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官媒说腾讯游戏是精神鸦片?发文后又撤回,是腾讯背景太强?

6 August 2021 By GO Markets

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官媒撤稿让我想起了,我们之前发稿讨论恒大造车的相关问题,结果被恒大的公关团队找到,让我们撤稿。所以从这个角度来看,腾讯还是很牛的,至少确实有些实力。

腾讯是跟教育行业不太一样,腾讯在中国的企业地位或者是科技领域的地位非常高,它确实有负面的消息,包括垄断,但这些情况在任何国家都有。因为技术这个东西,包括互联网,本身就是流量垄断和技术垄断,人才垄断和资本垄断,钱越多的行业,优质的资源聚集效应越强。

比方说我们在澳洲,如果是去亚马逊或者去谷歌上班,可能一年能拿到25万30万澳币的收入,但是我们去一家小的IT类的公司,我们可能能拿到2%的股权,但是我们的年均收入可能只有5万6万澳币。

在这种情况下,大部分人还是会选择大厂的,人才还会去大型的上市公司。同时另外一方面叫流量垄断,其实不仅是在互联网行业流量垄断的效应非常明显。像那些网红,可能头部的网红占了整个市场80%的注意力。在澳洲也是一样的,Coles和Woolworths两家公司基本上就是两大垄断巨头,大部分的超市其实很难在竞争环境下生存下来,所以说这些问题在任何国家都有。

这篇文章抨击游戏非常猛烈,点名批评腾讯的王者荣耀。生产精神鸦片的公司竟然产生了数千亿的产业。这个游戏80后、90后、00后们,基本上都玩过,覆盖面非常广。所以中国经济参考报发了这样的文章出来之后,腾讯股票大跌10%,包括其他的游戏类的公司,像网易都跌了10%以上,这次腾讯的股票重挫,导致马化腾,就是腾讯的老大,跌出了福布斯排行榜前30名,影响非常大。

但是一个非常有意思的现象就是在中国北京时间下午1点左右,经济参考报官网删除了关于精神鸦片游戏的这一篇报道。在下午的时候股票开始回升,腾讯也在其股价447块钱左右的时候,回购了21万股,大概价值是近千万人民币。同时腾讯出台了各类措施,配合双减政策,并且将王者荣耀这个游戏为试点。

具体的内容非常好理解,就是对于12岁以下的年轻玩家进行限制,或者是不让你玩游戏,或者每天我只让你玩30分钟,辅助国家开展未成年在游戏领域的保护和履行社会责任。从这一点我们也能看出来,腾讯在公关上是远比教育行业要厉害得多,也比滴滴强很多,毕竟腾讯在中国这20年30年的发展里面,不仅是为社会确实做出了一些贡献,同时在资本和政治领域它也是有非常强大的地位。

曾经有一个口号叫做腾讯打官司从来就没有输过,从这一点也能看出来,背后的这种官方力量是比较强的,在中国腾讯游戏占据了半壁江山,一个公司在游戏行业的收入占到了全中国游戏行业的一半。

最近几年我们新的年轻群体,尤其是手机活跃用户到达了到6个亿的时候,这种月活跃用户,人均大家使用手机时长超过20个小时,手机游戏基本上是以年轻人,尤其是以男性为主,年轻化非常显着,并且现在年轻人非常愿意在游戏上花钱,花个几百块人民币非常容易。

整体上来讲的话,国家也是希望在这个行业做出一定的调整,但是非常诡异的是官方发出文章之后,短短的几个小时就把这个帖子给删除掉了。

所以说从中长期来看的话,我们认为腾讯目前不管是从他今天的举措,政治上还是说从官媒上的撤稿,再从腾讯主动回购股价回购了近千万价值股票,我们认为腾讯股价已经被低估了,为什么?

因为腾讯最大的两个收入呢,一个是游戏收入,这一块腾讯主动配合国家来进行自我修正和调整。第二点就是腾讯的投资业务,我们知道腾讯投资Afterpay股价只有8块多的时候,入股了将近5%左右的股份,根据昨天收盘价格130块钱左右的价格来估算的话,也是涨了16倍左右,这是腾讯投资团队的能力。

腾讯两大业务,一个是游戏,另外一个是投资业务部,同时它还有一些没有变现的,像微信它这么大的流量,但是没有什么变现,最终腾讯有流量,也一直在配合官方的这种需求和诉求,像官方公众号,都会考虑到政府需求。

在这样的背景下,腾讯是跟着国家的战略,同时配合国家的发展策略来同步进行。目前股价这么低,到了440块钱,从之前的700多块基本上腰斩了,目前不仅仅是腾讯自己的资金在回购股票,我相信这么大的成交量背后必然是有国家资本在进入。

大家最近可以关注在香港上市的腾讯股票,400多块钱。未来的前景有可能像美国的亚马逊一样成为一个10倍增长20年的大牛股,毕竟在互联网行业的流量才是龙头才是老大。

图形分析

腾讯 700.HK:腾讯股票进入了可以抄底的支撑区间。第一个目标价格550港币。止损价格为400港币。目前处于前期高点,阻力转为支撑,形成支撑带。同时三点连线,形成有效支撑线,都聚集在440港币的价格附近。

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