周一晚间，美股三大指数集体收跌，打破连日上涨节奏，市场情绪再度转向谨慎。尽管市场普遍预期关税暂停将获延长，但原本预测会延至9月的政策实际仅延至8月1日，较预期提前一个月，也引发市场对中长期贸易政策走向的再评估。

与此同时，美国方面正式发布关税通知，对部分亚太及非洲国家的出口产品提升关税，包括对日韩征收25%，部分转运货物关税更高，对马来西亚、哈萨克斯坦、南非、老挝、缅甸等也有不同幅度的加征，未来48小时仍有更多消息公布。尽管欧盟方面释放出谈判进展的信号，但在关税延长期限确定的背景下，短期达成协议的可能性降低。

在政策强刺激与关税不确定性交织的背景下，市场对通胀预期重燃。新一轮财政刺激计划预计将释放逾4万亿美元流动性，短期对股市构成支撑，但中长期则可能加剧资产价格波动，市场对“泡沫风险”的讨论升温。

板块方面，科技与资源类板块整体回调，AI与量子计算个股普遍承压，特斯拉跌幅接近7%。不过，核能与清洁能源板块表现亮眼，OKLO连续三周回落后强势反弹，测试10周均线支撑成功，VST与CEG也维持稳健走势，铀矿巨头CCJ继续获机构资金青睐，中长期配置逻辑仍在强化。

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另一个亮点来自数字资产赛道。稳定币概念龙头Circle反弹近10%，重回200美元上方，月内有望迎来政策法案的明确进展，若顺利通过，或将成为板块下一轮行情的核心催化。技术形态上，Circle本轮回撤后已完成筑底，七月值得持续关注。

商品方面，资源股随期货价格回落调整，铜、铝、稀土及新能源材料表现不佳。公共事业板块则展现出一定抗跌性，在大盘回撤中表现稳定。油价强劲反弹，黄金价格波动不大，市场恐慌指数小幅回升。

汇市方面，美元指数反弹站上97关口，澳元兑美元虽短线承压，但日内快速回稳，仍守住0.65上方，美日汇率逼近146，美元兑人民币重新回到7.17之上。

今日澳洲市场的焦点将转向澳联储利率决议。市场普遍预期将落地25基点的降息，若如期兑现，预计有望在下午推动股指反弹，特别是对地产、金融等利率敏感型板块形成支撑。

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作者：

Xavier Zhang | GO Markets 高级分析师