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在美联储的放纵下，市场逐步引发投机狂潮，约5万亿美元的美股期权周五到期，依然没能引发美股大震荡，整体股指继续走强，三大股指均收下七周连涨，直冲牛市前高。在CPI符合预期回落的前提下，鲍威尔带头放鸽讨论降息，点阵图提升降息预期。本周是圣诞前最后一周，三季度实际GDP和核心PCE都将公布，从市场给出的预期看都能继续利好股市。实际GPD预计达到5.2%，预示着美国经济依然十分强劲，当下不需要担心经济衰退。核心PCE预期回落0.1%也很有希望实现，这也是美联储最关注的数据之一。

圣诞前的市场似乎进入了狂欢，原本预计的圣诞行情早在11月就已经开启，股指连涨7周就是最好的佐证。目前综合消息都显示节前这一周的股市不会太差。首先是市场颇为关注的美联储隔夜逆回购数据已经由高点时期的两万多亿美元每晚回落到了不足七千亿美金每晚，在国债收益率持续回落以及美国财政部缩减四季度发债规模的前提下，这些额外进入市场的资金大概率是进入了股市。另外，FedWatch显示1月份降息的概率到达了接近10%，尽管维持现有利率还是90%左右板上钉钉的，但降息概率的提升是有助于前瞻性市场持续走好的。

板块方面，美股重点关注的依然是高科技领头羊的持续上冲以及AI板块持续的发热。上周特斯拉召回203万辆车也没能拖累股价上行，之前预判的200美元附近加码特斯拉在短短一个月已经有25%的获利。按照马斯克对特斯拉全年交付的要求，由于三季度因工厂升级交付不及预期，四季度势必能够超预期交付以完成年化目标，因此进入2024年后公布的季报有望助推特斯拉冲击300美金平台，短线技术面的268美元平台也是近在咫尺。苹果几个月前被炒作成新款手机销量惨淡，结果股价来了一个漂亮的翻身仗，如期攀上历史新高，半年前一直提到的AI应用领域苹果拥有人类健康数据的绝对优势，是未来股价稳健上行的基石，长线苹果依然是和巴菲特一样最稳妥的投资标的，相信伯克希尔三季度因苹果的亏损将在四季度扭转并大幅盈利。另外之前分析的潜力巨头AMD和ADOBE也是值得关注的焦点，AMD如期冲破前压位置，新的一周有望继续上涨，公司市值目前两千多亿美元，较英伟达还有很大的差距，但新品发布后让市场看到了其潜在热炒价值，相比于英伟达超高的股价，AMD无疑短期更有上行空间。另外AI应用层公司ADOBE和C3都是目前较有上涨空间的标的，ADOBE已经在前半年多次分析提及，C3盈利预期推迟到2024年是今年下半年股价被压制的主要原因，但2024年临近，该公司在新的一年也有巨大的上升空间。

澳股方面显然没有美股那么强势，但澳股综合指数位置较高，在澳大利亚依然处于加息周期的前提下已经算是不错的表现。特别是在控通胀大前提下，本就严重依赖资源出口的澳大利亚股市受到能源和原材料价格回落的打击是非常大的，因此相关没有业绩的成长股在近期依然不会有较好的表现。这其中不免提到整个2023年疯狂下跌的锂矿及相关题材，在中国传出碳酸锂交付质量问题被广期所辟谣后，碳酸锂价格的反弹空间被压缩，尽管目前依然有超跌反弹的空间，本周也很可能继续稳健，但持续时间不会太长，锂矿依然是之前提到的能走就走板块。而核能相关的铀矿股近期明显没有跟上国际铀价的上涨，澳铀股依然处于回落后的筑底震荡阶段，但恰恰是中长期来看较好的进场时机，周一澳铀将继续保持回撤，只不过能源影响也不会一直持续下去，股价和原材料的价差也一定会被抹平，让我们拭目以待。

圣诞行情其实在不知不觉中早已经开启，本周的行情已经变得不再疯狂，目前的关键是本周数据能否令股市涨势延续到元旦行情，延续到一月以后的行情，这才是值得大家去主要关注的方向。

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作者：

Xavier Zhang | GO Markets 高级分析师