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Global markets head into the new week with one eye on ongoing geopolitical pressures and one eye on US data and comments from Federal Reserve members as we come into the last week before the blackout period ahead of the November 2 FOMC meeting. Along with the geopolitical backdrop there is some key scheduled data this week the traders will be watching with keen interest. These are the markets I’ll be watching especially closely this week.

AUDUSD The Aussie had a tough week as risk sentiment soured somewhat in global markets, and an announcement of Chinese stimulus disappointing the market in its scope. AUDUSD did find good support at the November ’22 lows of 0.6280, a level which has now become key for AUDUSD bulls, a break here has a chart with fresh air until the major 0.62 support level. Aussie watchers this week have a talk by new RBA Governor Bullock and Australian Employment data to look forward to, along with some important data from the US including retail sales and unemployment claims.

Market sentiment will also play a part in the performance of the risk sensitive AUD. Gold Gold benefitted from its safe haven status, strongly rallying all of last week with XAUUSD finishing up around 5% for the week. There was a monster push higher on Friday, with a similar move in the Oil market as traders rushed to exit shorts before the weekend in both markets.

XAUUSD pushed up to its 50% Fib resistance level at 1940 on Friday, today in the APAC session we have seen a modest pullback as presumably some safe haven traders are unwinding longs. Key levels to watch this week will be the 1940 level to the upside, a break and hold here would point to a technical leg higher, to the downside, the 1905 Fib, mid-September lows and upper trend channel support level all pretty much line up and will be an important area of support if XAUUSD is to hold last week’s gains. Oil WTI Crude oil had a choppy and volatile week, pushed and pulled around by conflict in the Middle East and oil storage data.

A gap open higher on Monday retraced during the week until, like Gold, a monster move higher on Friday with no-one wanting to be short going into the weekend and the unknowns of the continued conflict. After recently breaking the medium term trendline that had been in play since July. USOUSD has found this level now become resistance at around the 88.10 USD a barrel level and is shaping to be a key level to the upside.

To the downside the gap fill support level at 83.20 will the support level to watch. Beyond the charts geopolitical events will also play a significant role in Oil price movements this week.

Bitcoin traders had some excitement in the session overnight, with some false news sending price rising over 7% in a few minutes. A tweet from a well-known crypto news website, Cointelegraph, stated that the SEC had approved a Bitcoin Spot ETF from BlackRock. Markets temporarily rallied off the back of this news, until it was quickly squashed by BlackRock who confirmed it was false and their Spot ETF was still under review from the SEC.

Price quickly cleared all the gains, however, BTC is still trading up over 4% for the daily session. Technically, BTC is still trending in the right direction, with price reclaiming a diagonal trendline that was broken a few days ago. Currently sitting at the midpoint of a large range that has been holding firm since March.

If the momentum continues, we could see price moving up towards the next major resistance level around 30k USD. On the bearish side, there appears to be a large Head & Shoulders pattern forming. If we see the price continue to rise and then start falling away before taking out the July highs, there could be a good case for the Head & Shoulders pattern to play out.

Whatever way we see the price move in the following weeks, we could be in for some volatility as the markets appear to be reacting heavily to news events. With a number of US Fed officials speaking this week, we could see some further volatility as the markets try and predict what is in store for the US economy.

热门话题澳大利亚经济近期的关键数据进一步揭示了通货膨胀压力的复杂动态。根据最新公布的澳大利亚统计局（ABS）数据，截至 2023 年 10 月，消费者价格指数（CPI）在过去 12 个月内上涨了4.9%。这一数字虽然略低于市场普遍预期的 5.2%，却仍然反映了通货膨胀在澳大利亚经济中的持续存在。

澳大利亚央行在 12 月 5 日的年度最后一次董事会会议上维持现金利率的决定备受关注。尽管 CPI 的增速略低于预期，但央行董事会需要审慎权衡通胀风险和经济复苏的平衡。这一决定将深刻影响货币政策的走向，进一步引导市场对于未来经济走势的预期。澳洲联储行长：紧缩政策应“谨慎一点”澳大利亚联邦储备银行行长米歇尔·布洛克周二发表讲话，对进一步紧缩货币政策提出“谨慎一点”的建议。这一表态引发市场对于下周加息可能性的担忧，市场预期下周加息的概率降至仅 10%。布洛克行长在讲话中指出，当前需要谨慎平衡通胀风险和经济复苏需求，突显了央行在全球不确定环境下的谨慎态度。投资者将密切关注市场反应，特别是货币市场和股市的波动。

澳元前景展望：美元疲软提振汇率自11月初以来，由于美元疲软，澳元按贸易加权计算已经上涨了2.2%。这在一定程度上受到了美联储结束加息预期的影响，将澳元汇率从 US63.2 美分推升至 US66.6 美分。如果这一趋势持续，可能对进口成本形成下行压力。尽管最新的CPI数据略优于预期，但这似乎对澳元的影响有限，分钟图来看该消息对澳元汇率波动影响有限，澳元未来可能延续盘整的走势。值得关注的是，澳联储对抗通胀的决心将限制澳元的下行空间。至于上行空间，需密切留意美元的强弱表现，鉴于当前美元的疲软态势，建议保持关注。

澳大利亚10月CPI数据解读澳大利亚最新公布的10月CPI数据显示，在剔除波动性项目（汽车燃料、水果、蔬菜和假日旅行）后，潜在的价格压力有所缓解。10月份的年涨幅为5.1%，较9月份的5.5%略有下降。

具体来看，10月份年度增长的主要贡献者包括住房（+6.1%）、食品和非酒精饮料（+5.3%）以及交通（+5.9%）。住房年增长率为6.1%，较9月份的7.2%略有降低。新住宅价格上涨4.7%，为自2021年8月以来的最低年度涨幅，建筑材料价格上涨的速度也因供应状况改善而减缓。租金价格在截至10月的12个月内上涨了6.6%，较9月份的7.6%略有减缓。这主要是因为自2023年9月20日起生效的联邦租金援助增加，否则租金将上涨8.3%。同时，由于全球油价上涨，10月份汽车燃料价格较去年同期上涨了8.6%，较9月份的19.7%略有下降。

免责声明：GO Markets分析师或外部发言人提供的信息基于其独立分析或个人经验。所表达的观点或交易风格仅代表其个人；并不代表GO Markets的观点或立场。联系方式：墨尔本 03 8658 0603悉尼 02 9188 0418中国地区(中文） 400 120 8537中国地区(英文） +248 4 671 903作者：Cecilia Chen | GO Markets 分析师

热门话题巴菲特说过，他一生中，遇见过很多的人，从来没有遇到过像查理芒格这样优秀的人。如果没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔哈撒韦公司不可能发展到现在的地位。根据福布斯的数据，截至11月28日，芒格的身家为26亿美元。芒格出生于1924年1月1日，他年轻的时候对投资产生了浓厚的兴趣。他与沃伦·巴菲特相识，两人志同道合，开始共同投资，并于1965年创建了伯克希尔-哈撒韦公司。我们看到这里会发现，投资公司是他41岁的时候才创立的，所以，在金融领域的成功，往往要依赖于时间价值。

芒格的投资原则已经成为公理，著名的言论包括：“复利是世界第八大奇迹。”“永远不要投资你无法理解的企业。”“赚大钱的不是买卖，而是等待。”“没有必要做非凡的事情来获得非凡的结果。”“知道你不知道的事情比聪明更有用。”在查理芒格的帮助下，巴菲特才开始拓展保险、铁路、消费品的版图。因为在芒格看来，那些小而精的公司并不是他们的投资标的，那些做不大。他要的，是像Costo一样，像可口可乐一样，可以在全世界任何国家和地区，做生意的公司。可以把生意做给每一个人的公司。芒格推动了对可乐可乐的10亿美元投资。

Costo股价我们总是会以巴菲特举例，价值投资，但是我们看到，芒格自 1997 年起担任好市多 (Costco) 董事，并一直坚定地表达他对该品牌的热爱。芒格个人拥有 Costco 167,615 股，并在他的慈善基金会阿尔弗雷德·芒格基金会(Alfred C. Munger Foundation) 中持有另外 19,565 股。我们看到上图Costo的股价走势，基本没有回调，一路向上，股价几乎涨了百倍。还没有算分红和其他方式的收益。截至周二收盘，他所持公司股份的总价值超过 1.11 亿美元。芒格 17 岁时进入密歇根大学，计划学习数学，1942 年，在他大二的时候，他加入了陆军航空队，很快就成为了空军。他被派往加州理工学院学习气象学，芒格在 1946 年退伍前申请了哈佛法学院。1948年，他是 335 名学生中 12 名以优异成绩毕业的人之一。他和巴菲特对伯克希尔哈撒韦公司的投资始于 1962 年，当时该公司在马萨诸塞州的纺织厂生产男士西装衬。巴菲特于 1965 年取得了控股权。尽管工厂关闭了，但伯克希尔哈撒韦公司仍然作为巴菲特不断壮大的企业集团的企业工具而继续存在。至今，公司股价上涨了数百倍。

在2008-2009年金融危机的时候，他将公司的资金投入到富国银行等暂时遭受重创的股票，并在市场恢复的时候获利颇丰。芒格在投资中国方面比巴菲特更加乐观。例如，在芒格开始购买中国汽车制造商比亚迪公司股票数年后，伯克希尔哈撒韦公司才开始进入，成为该公司的最大股东。查理芒格是一名有天赋的投资实践家。他的投资智慧汇集成一系列原则，构成了完整的投资蓝图。我的成功不是靠智慧，而是源自我的长期专注，芒格自己对自己的评价。对于我们普通投资者来说，查理芒格是一个很好的导师，他从0到亿万富豪，从40多岁开始投资，无不在告诉我们，一切皆有可能，只要我们学会了类似的投资哲学。大家如果感兴趣，可以多购买查理芒格的书籍和自传，相信会受益颇丰。免责声明：GO Markets分析师或外部发言人提供的信息基于其独立分析或个人经验。所表达的观点或交易风格仅代表其个人；并不代表GO Markets的观点或立场。联系方式：墨尔本 03 8658 0603悉尼 02 9188 0418中国地区(中文） 400 120 8537中国地区(英文） +248 4 671 903作者：Jacky Wang | GO Markets 亚洲投研部主管

热门话题美国展示Cybertruck的特斯拉门店的数量目前已经达到了5.5%，为周四Cybertruck正式交付做准备。同时吸引人流到特斯拉门店，可能增加其他车型如model3和model Y的销售。有人提到Cybertruck在现实中的外观和感觉与照片中截然不同，细节和完成度令人印象深刻。2019年，特斯拉公布的三种不同性能的Cybertruck版本中，双电机版本被设计为具有10,000磅的拖曳能力、300英里的续航里程和3500磅的载重。据透露，目前双电机配置的Cybertruck电池包大小为122千瓦时，续航里程将略高于特斯拉发布时宣布的300英里。载重能力将优于竞争对手福特的F150皮卡。

在七种配置中，只有两种配置的重量超过2500磅。拖拽能力在8200磅到14,000磅之间，三种配置的拖拽能力超过11,000磅。平均来说，Cybertruck在载重量和拖拽能力上有约10%的优势，打脸认为Cybertruck只是一种设计概念的人。Cybertruck将在首次宣布的四年后于本周开始交付。特斯拉产品设计总监哈威尔确认，在11月30日的交付活动中将交付10辆车，这种交付模式似乎在model3刚上市的时候也出现过。尽管粉丝和预定者可能对这个数字感到失望，但这种方法允许公司更有效地管理生产和质量控制问题，然后再扩大生产量。中国方面，特斯拉再次提高了model3长续航版的价格，增加了2000人民币，官网预测等待交付的时间为六到八周。对于这个季度，中国市场的一些举措对毛利率都有积极影响。

特斯拉中国车辆保险数据回升至16,300辆，比一周前有显著增加，是第四季度迄今为止最好的一周，也是全年最好的几周之一。本季度迄今为止的交付总数已达到约70,000辆，略微超过第一和第二季度，并与第三季度相比，仅下降了2.5%。中国市场的迹象都是积极的。特斯拉今年早些时候的降价使得毛利率来到历史新低，人们对特斯拉汽车的需求问题产生了质疑，但这主要是受高利率宏观环境的影响。这种环境短期内损害了特斯拉的毛利率，但长期来看巩固了其在电动汽车市场的地位。特斯拉是唯一盈利的西方电动汽车制造商，有足够的空间根据宏观形势自由调整汽车价格以满足需求。相比之下，其他车企已大幅缩减电动汽车计划。丰田削减了明年电动汽车销售预测40%。据彭博社消息，印度正接近与特斯拉达成协议，允许特斯拉从明年开始向印度出口销售电动汽车，并在两年内建立工厂。特斯拉计划在印度进行重大投资，马斯克预计在2024年访问印度。印度是世界上人口最多的国家，电动汽车需求不断增长。对于特斯拉来说，打入这个市场将是一大利好。印度的电动汽车市场尚未起飞，去年电池驱动汽车占总乘用车销售量的1.3%。当地政府正在考虑降低进口税，特斯拉印度可能终于会成为现实。这将为特斯拉在印度开展业务提供一个更可行的途径，而无需承诺在当地建立汽车生产工厂。特斯拉股价最近从财报后的低点开始反弹，主要是因为中国电动汽车价格上涨，增强了投资者对本季度财报毛利率反弹的信心。如果特斯拉在中国的销量能够保持增长，股价也将维持强劲趋势，在短期内似乎并没有什么利空事件会发生，除非周四的交付活动出现比较大的意外。如果本季度的交付量能够再次创下新纪录，特斯拉的股价有望挑战300美元的阻力位。

25号X上出现一则消息，特斯拉全自动驾驶FSD版本12已经正式推送到特斯拉员工开始了内测，这个消息得到了马斯克的确认。马斯克曾经表示过此版本将不再是测试版，特斯拉中国也表示特斯拉的自动驾驶即将在中国进行运营测试。这些迹象都表明特斯拉距离自动驾驶技术的实现已经越来越近，一旦成功将会对特斯拉的股价产生巨大影响。版本12之所以具有开创性是因为它不再依赖人类对汽车的驾驶决策进行编码。此前的所有驾驶规则都是由人类手写完成，而版本12则完全由特斯拉的AI通过分析大量的驾驶视频来自动编写驾驶程序。所以在此版本构架中，人类已经不需要告诉AI什么是停车标志，什么是红绿灯，通过每天在路上跑的上百万辆特斯拉的驾驶行为AI就能知道。毫不夸张地说，特斯拉不仅在电动车领域独占鳌头，在未来的AI以及超级计算机领域也同样名列前茅。那么Cybertruck会搭载FSD同步发售吗？尽管马斯克曾经表示Cybertruck将是第一款搭载FSD Hardware4.0的车型但我认为可能性不大，不仅仅是FSD刚刚开始内测，现在版本12还只能在Hardware3上运行，从软件更新的角度来看，Hardware4上的软件通常比3晚更新大约3-6个月。不过一旦Hardware4支持FSD，自动驾驶的安全性会得到进一步的提高。那么你认为特斯拉的股票在FSD正式推出后会不会迎来一波暴涨呢？你是会提前布局还是等到消息落地再买入呢？无论哪种方案，GO Markets股票CFD交易的杠杆能为你带来更高的收益。特斯拉这样的行业龙头同时还具有非常大的潜力的股票，搭配上适当的杠杆将会让您的投资组合收益大幅提高。免责声明：GO Markets分析师或外部发言人提供的信息基于其独立分析或个人经验。所表达的观点或交易风格仅代表其个人；并不代表GO Markets的观点或立场。联系方式：墨尔本 03 8658 0603悉尼 02 9188 0418中国地区(中文） 400 120 8537中国地区(英文） +248 4 671 903作者：Neal Shao | GO Markets 分析师

热门话题新的一周拉开帷幕，美国经济数据纷至沓来，其中10月核心PCE物价指数引领多项经济指标登场。对美国三季度GDP修正值的预期达到5%，此外，美联储还将发布经济状况褐皮书，鲍威尔在利率决议的静默期前发表了最后一次讲话。与此同时，由于欧佩克+会议的推迟，减产可能性上升，多项金融消息即将公布，将直接塑造市场走势，并为12月的市场行情设定基调。

上周，由于感恩节假期，美国股市交易时间减短，三大指数连续第四周上涨，有望创下一年多来的最佳月度表现。受金融数据影响，市场一致认为美联储不太可能进一步加息。同时，以色列和巴勒斯坦冲突有所缓解，加沙地带释放了一些人质，降低了地缘政治风险，导致11月油价明显回落，这是连续第二个月的下跌。此时油价已降至年底美国能源股回购成本以下。在欧佩克+即将公布2024年减产协议之际，市场将密切关注油价是否会反弹。最新的美联储会议纪要显示，决策者们普遍认为维持利率不变是适当的，并表示将采取谨慎行动，准备在通胀出现上行意外时进一步收紧政策。市场对此反应相对冷淡，普遍认为美联储已经结束加息周期，只是官员们在确保通胀不会反弹之前不愿明确表态。根据芝商所的FedWatch工具，美联储在明年5月之前降息的可能性从57%略微上升至约64%。本周，美国经济数据有望对市场产生积极影响。周三将公布第三季度GDP修正值，预计将从4.9%上调至5.0%。鉴于第三季度美国经济表现强劲，零售销售旺盛，失业率低，工资增长强劲，对于这一数据的二次修正预计不会引起市场强烈反应，反而可能稳定市场情绪，降低对经济衰退的预期。周四将公布的核心PCE物价指数成为本周的关键关注点。PCE数据是美联储最关注的通胀指标，有助于展示通胀控制进程，并验证市场对于降息的预期。预计10月整体PCE同比增速将从3.4%放缓至3.1%，核心PCE将从3.7%放缓至3.5%。从环比角度看，整体PCE和核心PCE预计将分别增长0.1%和0.2%。通胀压力的轻微减缓可能使美联储难以制约市场对降息的预期，这在短期内对股市利好，但中长期可能给美联储带来更大的压力。此外，预计10月个人收入和支出都将放缓，环比仅增长0.2%，显示消费者在新季度伊始开始紧缩支出，这也符合美联储对不让市场过热以降低通胀的期望。

本周三还将公布澳大利亚的一项关键数据，即最新的CPI数据。任何意外上升都可能迫使仍处于加息周期中的澳洲联储进一步收紧货币政策。本月初，澳洲联储刚刚将现金利率上调25个基点至4.35%，并上调通胀预测。澳洲联储的会议纪要显示，在未来几个季度，其现金利率可能会再次上调一到两次。投资者普遍将欧佩克+会议的推迟解读为联盟内部对于是否有必要进一步减产存在分歧，然而大多数市场观察人士依然相信欧佩克+将采取措施提振油价。沙特和俄罗斯预计将延长其自愿的额外供应削减，加拿大皇家银行和摩根大通也表示欧佩克+整体可能会采取更多减产行动。尽管石油市场的基本面仍然堪忧，即使油价反弹，也可能仅仅是一次修正，而不是真正的趋势反转。

最后，美股三季度财报季即将结束，本周财报相对较少。芯片股龙头英伟达在三季度表现超出预期，并提供了强劲的四季度指引，但未能推动其股价进一步上涨。尽管如此，美股的涨势仍在扩大。Edward Jones高级投资策略师莫娜表示，利率预期下降，通胀放缓，美联储观望，这通常是风险资产强势的背景。随着利率预期的下降，股票估值可能会扩张，且可能不仅限于大型科技股。华尔街预计美股将以强势表现结束11月，标普500指数已接近关键阻力位4600点，若能突破，可能意味着该指数有望在年底前冲击牛市前高。免责声明：GO Markets分析师或外部发言人提供的信息基于其独立分析或个人经验。所表达的观点或交易风格仅代表其个人；并不代表GO Markets的观点或立场。联系方式：墨尔本 03 8658 0603悉尼 02 9188 0418中国地区(中文） 400 120 8537中国地区(英文） +248 4 671 903作者：Xavier Zhang | GO Markets 高级分析师