Market News & Insights
Market News & Insights
Apple—Can It Survive In Next Decade?
Adam Taylor
9/3/2021
•
0 min read
Share this post
Copy URL

Apple is the first company on this planet to reach a $1 Trillion Market value, each year continuing to release brand new innovative products including the latest iPhone to hit shelves. There is no doubt that Apple is the technology king of this generation given its following, constant growth, and company profits. However, can it maintain its innovation and high market value over the next ten years? ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- We all know that every technology product has a life cycle.

Think about this: 30 years ago your family might get very excited when purchasing a new television, but are you still as enthusiastic if you buy a new TV today? No, because on the one hand, the technology is a lot cheaper and commonplace, and on the other, the notion of refining this product has arguably reached its ceiling. After Television, PCs and digital cameras also can’t escape from the same fate.

Once sold at high prices with premium product positioning, I still remember my first PC which cost around USD 2000, and even this was considered low in the 1990‘s. How about now? PC sales in 2017 have dropped to 263m, which is even less than the sales of iPhone 1 in 2007. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- You may not have noticed, but coinciding with Apple reaching a $1 Trillion, value, the two major suppliers for iPhone components——Sunny Optical Ltd (Listed in Hong Kong) & LARGAN Precision Ltd (listed in Taiwan) are both experiencing price shocks in the stock market.

Let me first briefly introduce this two companies. LARGAN Precision is a camera producer and provides five lenses for each iPhone. Its stock price has increased 1692% in the last decade.

Sunny Optical became camera lens model supplier for iPhone since 2007. After ten years, its stock price increased insanely 13068%! These miraculous returns are all based on the developing phase of smartphones.

However, the Smart Phone concept appears to be transitioning to its Mature Phase, and eventually, declining Phase. In the 4th Quarter of 2017, the total sales of the Smart Phone market have dropped for the first time. You'll notice from the chart that every smartphone company value fell, not just Apple and Samsung.

Regarding technology, Apple had already left the “Iron Throne” years ago. In the smartphone chips producing area, only two companies (LARGAN & Samsung) has achieved current Human Limit ——7nm (the thinner the chip, the harder for human technology to achieve) Only one company (Samsung) is willing to put money into R&D and pursue the impossible——3nm. Why has everyone else already given up? (which also means that the iPhone in the next few years will likely see little to no significant improvement, except the size, colour, and Price) The smartphone product is not far away from its tech limit.

It's perhaps not worthwhile to invest loads of money into R&D anymore. Alternatively, it might be better off to move their R&D forces to the next generational products, for example, GPU, VR, Drone, Artificial intelligence, or something even beyond our imagination at the moment. It is still too early to say whether Apple can keep its leading position in next 10 years, let’s wait and see.

By Lanson Chen – Analyst Lanson Chen @LansonChen This article is written by a GO Markets Analyst and is based on their independent analysis. They remain fully responsible for the views expressed as well as any remaining error or omissions. Trading Forex and Derivatives carries a high level of risk.

Sources: Statista, Apple, Google

By
Adam Taylor
CFTe. Director, Go Markets London.

The information provided is of general nature only and does not take into account your personal objectives, financial situations or needs. Before acting on any information provided, you should consider whether the information is suitable for you and your personal circumstances and if necessary, seek appropriate professional advice. All opinions, conclusions, forecasts or recommendations are reasonably held at the time of compilation but are subject to change without notice. Past performance is not an indication of future performance. Go Markets Pty Ltd, ABN 85 081 864 039, AFSL 254963 is a CFD issuer, and trading carries significant risks and is not suitable for everyone. You do not own or have any interest in the rights to the underlying assets. You should consider the appropriateness by reviewing our TMD, FSG, PDS and other CFD legal documents to ensure you understand the risks before you invest in CFDs.

Related Articles

Fundamental analysis
Market insights
Central Banks
Mengapa Federal Reserve independen, dan mengapa itu penting?

Selama lebih dari 110 tahun, Federal Reserve (The Fed) telah beroperasi pada jarak yang disengaja dari Gedung Putih dan Kongres.

Ini adalah satu-satunya agen federal yang tidak melapor ke cabang pemerintahan tunggal seperti kebanyakan lembaga, dan dapat menerapkan kebijakan tanpa menunggu persetujuan politik.

Kebijakan ini termasuk keputusan suku bunga, penyesuaian jumlah uang beredar, pinjaman darurat ke bank, persyaratan cadangan modal untuk bank, dan menentukan lembaga keuangan mana yang memerlukan pengawasan yang lebih tinggi.

The Fed dapat bertindak secara independen atas semua keputusan ekonomi kritis ini dan banyak lagi.

Tapi mengapa pemerintah AS mengizinkan ini? Dan mengapa hampir setiap ekonomi besar telah mengadopsi model serupa untuk bank sentral mereka?

‍

Dasar kemerdekaan Fed: kepanikan tahun 1907

The Fed didirikan pada tahun 1913 setelah Panik tahun 1907, krisis keuangan besar. Itu melihat bank-bank besar runtuh, pasar saham turun hampir 50%, dan pasar kredit membeku di seluruh negeri.

Pada saat itu, AS tidak memiliki otoritas pusat untuk menyuntikkan likuiditas ke dalam sistem perbankan selama keadaan darurat atau untuk mencegah kegagalan bank berjenjang menggulingkan seluruh ekonomi.

J.P. Morgan secara pribadi mengatur bailout menggunakan kekayaannya sendiri, menyoroti betapa rapuhnya sistem keuangan AS.

Perdebatan berikutnya mengungkapkan bahwa sementara AS jelas membutuhkan bank sentral, politisi secara objektif dipandang sebagai posisi yang buruk untuk menjalankannya.

Upaya sebelumnya di perbankan sentral gagal sebagian karena campur tangan politik. Presiden dan Kongres telah menggunakan kebijakan moneter untuk melayani tujuan politik jangka pendek daripada stabilitas ekonomi jangka panjang.

Jadi diputuskan bahwa badan yang berdiri sendiri yang bertanggung jawab untuk membuat semua keputusan ekonomi utama akan dibuat. Pada dasarnya, The Fed diciptakan karena politisi, yang menghadapi pemilihan umum dan tekanan publik, tidak dapat diandalkan untuk membuat keputusan yang tidak populer ketika diperlukan untuk ekonomi jangka panjang.

Dewan Gubernur Pertama Sistem Federal Reserve Museum Keuangan Amerika

‍

Bagaimana cara kerja independensi Fed?

Meskipun The Fed dirancang untuk menjadi badan otonom, terpisah dari pengaruh politik, ia masih memiliki akuntabilitas kepada pemerintah AS (dan dengan demikian pemilih AS).

Presiden bertanggung jawab untuk menunjuk Ketua Fed dan tujuh Gubernur Dewan Federal Reserve, tunduk pada konfirmasi oleh Senat.

Setiap Gubernur melayani masa jabatan 14 tahun, dan Ketua melayani masa jabatan empat tahun. Persyaratan Gubernur diatur untuk mencegah administrasi tunggal dapat mengubah seluruh dewan dalam semalam.

Di luar dewan “utama” ini, ada dua belas Bank Federal Reserve regional yang beroperasi di seluruh negeri. Presiden mereka ditunjuk oleh dewan sektor swasta dan disetujui oleh tujuh Gubernur Fed. Lima dari presiden ini memberikan suara pada suku bunga pada waktu tertentu, bersama tujuh Gubernur.

Ini menciptakan struktur terdesentralisasi di mana tidak ada satu orang atau parpol pun yang dapat mendikte kebijakan moneter. Mengubah arah Fed membutuhkan konsensus di beberapa orang yang ditunjuk dari administrasi yang berbeda.

‍

Kasus kemerdekaan Fed: Nixon, Burns, dan mabuk inflasi

Argumen terkuat untuk menjaga Fed tetap independen berasal dari masa Nixon sebagai presiden pada 1970-an.

Nixon menekan Ketua Fed Arthur Burns untuk menjaga suku bunga tetap rendah menjelang pemilihan 1972. Burns mematuhinya, dan Nixon menang telak. Selama dekade berikutnya, pengangguran dan inflasi keduanya meningkat secara bersamaan (umumnya disebut sekarang sebagai “stagflasi”).

Pada akhir 1970-an, inflasi melebihi 13 persen, Nixon keluar dari kantor, dan sudah waktunya untuk menunjuk ketua Fed baru.

Ketua Fed yang baru itu adalah Paul Volcker. Dan terlepas dari tekanan publik dan politik untuk menurunkan suku bunga dan mengurangi pengangguran, ia mendorong suku bunga hingga lebih dari 19 persen untuk mencoba mematahkan inflasi.

Keputusan itu memicu resesi brutal, dengan pengangguran mencapai hampir 11 persen.

Tetapi pada pertengahan 1980-an, inflasi telah turun kembali ke satu digit rendah.

Inflasi era pra-Volcker vs Inflasi era Volcker | FRED

Volcker berdiri teguh di mana politisi non-independen akan mundur dalam menghadapi penurunan angka jajak pendapat.

“Era Volcker” sekarang diajarkan sebagai kelas master mengapa bank sentral membutuhkan kemerdekaan. Obat yang menyakitkan itu berhasil karena The Fed dapat menahan reaksi politik yang akan menghancurkan institusi yang kurang otonom.

‍

Apakah bank sentral lainnya independen?

Hampir setiap negara maju memiliki bank sentral yang independen. Bank Sentral Eropa, Bank Jepang, Bank of England, Bank of Canada, dan Reserve Bank of Australia semuanya beroperasi dengan otonomi yang sama dari pemerintah mereka seperti The Fed.

Namun, ada contoh negara maju yang telah pindah dari bank sentral independen.

Di Turki, presiden memaksa bank sentralnya untuk mempertahankan suku bunga rendah bahkan ketika inflasi melonjak melewati 85 persen. Keputusan itu melayani tujuan politik jangka pendek sambil menghancurkan daya beli orang biasa.

Krisis ekonomi Argentina yang berulang telah diperburuk oleh kebijakan moneter yang tunduk pada kebutuhan politik. Hiperinflasi Venezuela meningkat setelah pemerintah menegaskan kontrol yang lebih besar atas bank sentralnya.

Pola ini cenderung menunjukkan bahwa semakin banyak kontrol yang dimiliki pemerintah atas kebijakan moneter, semakin ekonomi condong ke arah ketidakstabilan dan inflasi yang lebih tinggi.

Bank sentral independen mungkin tidak sempurna, tetapi mereka secara historis mengungguli alternatif.

Suku bunga Turki turun pada 2022 meskipun inflasi meroket

‍

Mengapa pasar peduli dengan independensi Fed?

Pasar umumnya lebih memilih prediktabilitas, dan bank sentral independen membuat keputusan yang lebih dapat diprediksi.

Pejabat Fed sering menguraikan bagaimana mereka berencana untuk menyesuaikan kebijakan dan apa titik data pilihan mereka.

Saat ini, Indeks Harga Konsumen (CPI), indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), laporan pekerjaan bulanan Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS), dan rilis PDB triwulanan membentuk ekspektasi tentang jalur suku bunga di masa depan.

Transparansi dan prediktabilitas ini membantu bisnis memetakan investasi, bank untuk menetapkan suku bunga pinjaman, dan orang biasa untuk merencanakan keputusan keuangan besar.

Ketika pengaruh politik menyusup ke keputusan-keputusan ini, itu menimbulkan ketidakpastian. Alih-alih mengikuti pola yang dapat diprediksi berdasarkan data yang dirilis publik, suku bunga dapat bergeser berdasarkan pertimbangan pemilihan atau preferensi politik, yang membuat perencanaan jangka panjang menjadi lebih sulit.

Pasar bereaksi terhadap ketidakpastian ini melalui volatilitas harga saham, potensi kenaikan imbal hasil obligasi, dan fluktuasi nilai mata uang.

‍

Logika abadi

Independensi Federal Reserve adalah tentang mengakui bahwa uang yang stabil dan pertumbuhan yang berkelanjutan membutuhkan institusi yang mampu membuat keputusan yang tidak populer ketika fundamental ekonomi menuntutnya.

Pemilu akan selalu menciptakan tekanan untuk kondisi moneter yang lebih mudah. Inflasi akan selalu menggoda pembuat kebijakan untuk menunda penyesuaian yang menyakitkan. Dan kalender politik tidak akan pernah selaras dengan siklus ekonomi.

Kemerdekaan Fed ada untuk menavigasi ketegangan abadi ini, tidak dengan sempurna, tetapi lebih baik daripada kontrol politik yang telah dikelola sepanjang sejarah.

Itulah sebabnya prinsip ini, yang ditempa dalam kepanikan keuangan dan disempurnakan melalui krisis berturut-turut, tetap menjadi pusat bagaimana ekonomi modern berfungsi. Dan itulah sebabnya perdebatan tentang kemerdekaan bank sentral, kapan pun muncul, menyentuh sesuatu yang mendasar tentang bagaimana demokrasi dapat mempertahankan kemakmuran jangka panjang.

GO Markets
•
February 4, 2026
Fundamental analysis
Market insights
5 logam teratas untuk ditonton pada tahun 2026

Terobosan emas di atas US $5.000 dan lonjakan perak melalui US $100 sinyal tahun ini bisa menjadi salah satu buku sejarah bagi pedagang logam (dengan satu atau lain cara).

‍

Fakta singkat

  • Meningkatnya permintaan safe-haven mengangkat target Emas dari US $5.400 menjadi US $6.000 setelah terobosan awal tahun US$5.000.
  • Kecerdasan buatan (AI) dan peningkatan infrastruktur pusat data dapat membantu mendorong permintaan perak dan tembaga.
  • Ketidakpastian geopolitik yang berkelanjutan dan perubahan kebijakan moneter dapat memicu volatilitas logam sepanjang tahun.

‍

5 logam teratas untuk ditonton pada tahun 2026

1. Emas

Terobosan emas di atas US $5.100 tiba tiga kuartal di atas beberapa perkiraan. Dengan Bank of America dengan cepat menaikkan target akhir tahun menjadi US $6.000 dan Goldman Sachs memproyeksikan US $5.400, komoditas safe-haven tetap menjadi aset terbesar dalam fokus untuk tahun 2026.

Driver utama:

  • Bank sentral saat ini membeli rata-rata 60 ton emas per bulan, dibandingkan dengan 17 ton sebelum 2022.
  • Dua pemotongan suku bunga Fed dihargai untuk tahun 2026, mengurangi biaya peluang memegang aset non-imbal hasil seperti emas.
  • Kebijakan tarif Trump, ketegangan Timur Tengah, dan kekhawatiran keberlanjutan fiskal membuat permintaan safe-haven tetap tinggi.
  • Pangsa emas dari total aset keuangan mencapai 2,8% pada Q3 2025, dengan ruang untuk tumbuh seiring berjalannya FOMO ritel.

Apa yang harus ditonton

  • Jerome Powell akan digantikan sebagai ketua Fed pada Mei 2026. Arah kebijakan aktual pasca-penggantian mungkin berbeda dari ekspektasi pasar saat ini untuk pemotongan.
  • Jika lindung nilai geopolitik ke tempat berlindung yang aman tetap ada atau jika ada pelepasan seperti pasca-pemilihan AS 2024.
  • Potensi persenjataan kepemilikan aset dolar oleh negara-negara Eropa sebagai tanggapan terhadap tarif AS.
XAUUSD chart by TradingView

‍

2. Perak

Perak adalah logam yang paling diuntungkan dari ledakan AI 2025, dengan lonjakan ke level tertinggi sepanjang masa US$112 untuk memulai 2026 (70% di atas nilai fundamental sesuai sinyal Bank of America), menunjukkan potensi volatilitasnya.

Driver kunci

  • Permintaan industri dari infrastruktur AI, tenaga surya, dan kendaraan listrik (EV), semikonduktor dan pusat data saat ini tidak memiliki pengganti yang layak untuk konduktivitas perak.
  • Enam tahun berturut-turut defisit pasokan, dengan stok di atas tanah menipis dan kemacetan daur ulang membatasi pasokan sekunder.
  • Optik kebijakan mungkin penting. Keputusan AS untuk menambahkan perak ke daftar “mineral kritis” telah dikutip sebagai faktor potensial dalam volatilitas, termasuk seputar risiko kebijakan perdagangan.
  • Partisipasi ritel dapat memperkuat pergerakan harga, terutama ketika permintaan emas menjadi “terlalu mahal”.

Apa yang harus ditonton

  • Jika permintaan panel surya melanjutkan lintasannya, atau jika 2025 adalah puncaknya.
  • Apakah pasokan daur ulang merespons rekor harga dengan meningkatkan pemurnian perak dan kapasitas pemrosesan material.
  • Bagaimana persediaan pertukaran dan suku bunga sewa bergerak sebagai sinyal potensial dari keketatan fisik.
XAGUSD chart by TradingView

‍

3. Tembaga

Kisah Copper tahun 2026 bergantung pada permintaan pusat data yang berkelanjutan, pertumbuhan infrastruktur energi terbarukan, dan pasar properti China yang sedang berjuang.

Driver kunci

  • Konsumsi tembaga pusat data diproyeksikan mencapai 475.000 ton pada tahun 2026, naik 110.000 ton dari tahun 2025.
  • Pemogokan pekerja di Chili dan penundaan memulai kembali Grasberg membuat pasar Tembaga tetap ketat secara struktural.
  • Keputusan tarif AS pada impor tembaga olahan diharapkan pada pertengahan 2026 (15% + saat ini diantisipasi), menciptakan potensi penimbunan dan distorsi arus perdagangan.
  • Goldman Sachs telah memperkirakan bahwa infrastruktur jaringan listrik dan pembangunan EV dapat menambah permintaan tembaga “Amerika Serikat lain” pada tahun 2030.
  • Kelemahan properti China saat ini menciptakan ketidakpastian permintaan, berpotensi mengimbangi pengeluaran infrastruktur.

Apa yang harus ditonton

  • Apakah Grasberg meningkatkan produksi dengan lancar atau menghadapi kemunduran lebih lanjut.
  • Efektivitas stimulus pasar properti China.
  • Waktu dan besarnya implementasi tarif aktual.
  • Pergerakan premium Yangshan menandakan permintaan fisik nyata versus posisi keuangan.
Goldman Sachs memperkirakan harga tembaga turun menjadi $11.000 per ton pada akhir 2026

‍

4. Aluminium

Perdagangan mendekati level tertinggi tiga tahun yaitu US $3.200, aluminium menghadapi keketatan yang berlanjut hingga 2026 karena plafon kapasitas China memaksa pasar global untuk menyesuaikan diri.

Driver kunci

  • Batas kapasitas 45 juta ton China tercapai pada tahun 2025. Untuk pertama kalinya dalam beberapa dekade, produksi China tidak dapat berkembang, berpotensi mengakhiri 80% pertumbuhan pasokan global.
  • Seiring kenaikan harga tembaga, Reuters telah melaporkan bahwa beberapa produsen telah mengganti aluminium dengan tembaga dalam aplikasi tertentu karena harga relatif bergeser.

Apa yang harus ditonton

  • South32 mengatakan Mozal Aluminium diperkirakan akan ditempatkan pada perawatan dan pemeliharaan sekitar 15 Maret 2026, sehingga menghilangkan pasokan signifikan Mozambik 560.000 ton.
  • Jika penambahan kapasitas lepas pantai Indonesia dan China dapat mengimbangi plafon domestik China.
  • Restart Mount Holly seberat 50.000 ton Century Aluminium pada Q2 dapat memberikan sinyal bagi industri yang lebih luas karena smelter diperkirakan akan mencapai produksi penuh pada 30 Juni 2026.
Defisit Aluminium diproyeksikan 2026 setelah penutupan Mozal. Sumber: IAI, WBMS, Penelitian ING

5. Platinum

Pelemahan Platinum di atas US $2.800 menyusul tiga tahun berturut-turut defisit pasokan dan peningkatan adopsi sel bahan bakar hidrogen (yang merupakan komponen penting).

Driver kunci

  • Dewan Investasi Platinum Dunia (WPIC) telah memperkirakan defisit pasokan yang signifikan sebesar 850.000 ons pada tahun 2026 yang dapat menguras persediaan, dengan produksi baru terbatas yang datang secara online.
  • WPIC memperkirakan penyerapan 875.000 hingga 900.000 ons pada tahun 2030 untuk truk tugas berat, bus, dan elektroliser hidrogen hijau.
  • Substitusi paladium-ke-platinum dalam konverter katalitik meningkat dalam produksi EV.

Apa yang harus ditonton

  • Respon pasokan dari produsen. Platreef dan Bakubung menambahkan 150.000 ons, tetapi disiplin produksi dapat membatasi peningkatan yang lebih luas.
  • Tarif AS pada paladium Rusia dapat menciptakan permintaan limpahan platinum dalam produksi EV.
  • Laju investasi infrastruktur hidrogen dan tingkat adopsi kendaraan tugas berat di Eropa, China, dan AS.
  • Permintaan perhiasan China bisa ikut berperan. Hanya substitusi 1% dari emas dapat memperlebar defisit platinum sebesar 10% dari pasokan global.
Proyeksi pertumbuhan sel bahan bakar hidrogen 2025-2030

‍Anda dapat memperdagangkan Emas, Perak, dan lainnya CFD Komoditas, termasuk energi dan produk pertanian, pada Pasar GO.

Mulai trading CFD Komoditas

GO Markets
•
January 29, 2026
Fundamental analysis
Shares
What is the ASX? Your complete guide to Australia's $2 trillion stock market

The Australian Securities Exchange (ASX) is one of the world's top 20 exchanges, hosting over 2,000 listed companies worth approximately $2 trillion.

‍

Quick Facts:

  • The ASX operates as Australia's primary stock exchange, combining market trading, clearinghouse operations, and trade and payment settlement.
  • It represents roughly 80% of the Australian equity market value through its flagship ASX 200 index.
  • 2,000+ companies and 300+ ETFs are listed on the exchange, spanning from mining giants to tech innovators.

‍

How does the ASX work?

The ASX combines three critical functions in one system.

As a market operator, it provides the electronic platform where buyers and sellers meet. Trading occurs through a sophisticated computer system that matches orders in milliseconds, replacing the traditional floor-based trading that once defined stock exchanges globally.

The exchange also acts as a clearinghouse, ensuring trades settle correctly. When you buy shares, the ASX guarantees the transaction completes, managing the transfer of securities and funds between parties.

Finally, it serves as a payments facilitator, processing the money flows that accompany each trade. This integrated approach reduces settlement risk and keeps the market running smoothly.

‍

What are ASX trading hours?

The ASX operates from 10:00am to 4:00pm Sydney time (AEST/AEDT) on business days, with a pre-open phase from 7:00am. 

Stocks open alphabetically in staggered intervals starting at 10:00am, followed by continuous trading until the closing auction at 4:00pm. 

The exchange observes Australian public holidays and adjusts for daylight saving time between October and April, which can affect coordination with international markets.

ASX trading hours by time zone
Phase Sydney (AEST) Tokyo (JST) London (BST) New York (EDT)
Pre-Open 7:00am - 10:00am 6:00am - 9:00am 10:00pm - 1:00am 5:00pm - 8:00pm*
Normal Trading 10:00am - 4:00pm 9:00am - 3:00pm 1:00am - 7:00am 8:00pm - 2:00am*
Closing Auction 4:00pm - 4:10pm 3:00pm - 3:10pm 7:00am - 7:10am 2:00am - 2:10am
*Previous day. Note: Times shown assume daylight saving time in effect (AEST/BST/EDT). Japan does not observe daylight saving. Time differences vary when regions switch between standard and daylight saving at different dates.

‍

Top ASX Indices

S&P/ASX 200

This is the exchange's flagship index. It tracks the 200 largest companies by market capitalisation and represents approximately 80% of Australia's equity market.

It serves as the primary benchmark for most investors and fund managers and is rebalanced quarterly to ensure it reflects the current market leaders.

ASX200 chart by TradingView

All Ordinaries Index

Commonly called the All Ords, this index covers the top 500 companies on the ASX. 

It provides broader market exposure than the S&P/ASX 200, capturing roughly 80-90% of total market value. 

XAO chart by TradingView

‍

The 11 ASX sectors

The ASX also breaks down into 11 sector-specific indices, allowing investors to track performance in areas like financials, materials, healthcare, and technology. 

These indices can help identify which parts of the Australian economy are strengthening or weakening.

ASX sector breakdown as of 31 December 2025. Source: S&P Global

‍

  1. Financials dominates as the largest sector, driven by Commonwealth Bank, NAB, Westpac, and ANZ. These banking giants provide lending, wealth management, and insurance services across Australia.
  2. Materials ranks second, led by mining powerhouses BHP and Rio Tinto. This sector extracts and processes resources, including iron ore, coal, copper, and gold.
  3. Consumer Discretionary includes retailers, media companies, and hospitality groups that benefit when household spending rises.
  4. Industrials encompasses construction firms, airlines, and professional services businesses.
  5. Healthcare features companies like CSL, a global biotech leader, and Cochlear, which produces hearing implants.
  6. Real Estate features property developers and Real Estate Investment Trusts (REITs) that own and manage commercial and residential assets.
  7. Communication Services includes telecommunications providers like Telstra alongside media and entertainment companies.
  8. Energy tracks oil and gas producers (many renewable energy companies typically fall under utilities).
  9. Consumer Staples covers essential goods providers like supermarkets and food producers.
  10. Information Technology includes software developers and IT services firms.
  11. Utilities covers electricity, gas, and water suppliers, including renewable energy.
ASX Symbol Sector Top Stocks % of ASX 200
XFJ Financials CBA, NAB, ANZ 33.4%
XMJ Materials Orica, Amcor, BHP 23.2%
XDJ Consumer Discretionary Harvey Norman, Crown 7.4%
XNJ Industrials Qantas, Transurban 7.4%
XHJ Health Care ResMed, CSL and Cochlear  7.1%
XRE  Real Estate Mirvac, LendLease, Westfield 6.7%
XTJXIJ Communication Services Telstra, Airtasker 3.7%
XEJ  Energy  Santos, Woodside  3.6%
XSJ Consumer Staples Woolworths, Westfarmers 3.4%
XIJ Information Technology Dicker Data, Xero 2.5%
XUJ Utilities AGL, APA Group 1.4%
Data accurate as of 31 December 2025

‍

Top ASX companies

Three companies consistently lead the S&P/ASX 200 by market capitalisation.

Commonwealth Bank (Mkt cap: A$259 bln)

Commonwealth Bank holds the top position on the ASX as Australia's biggest lender. 

Founded in 1911 and fully privatised by 1996, CBA offers retail banking, business lending, wealth management, and insurance.

Its performance often signals the health of the domestic economy.

BHP Group (Mkt cap: A$241 bln)

BHP Group stands as the world's largest mining company. 

Its diversified portfolio spans iron ore, copper, coal, and nickel operations globally. 

It serves as a bellwether for Australian commodity markets.

CSL Limited (Mkt cap: A$182 bln)

CSL Limited leads the Australian healthcare sector as a global biotech firm. 

Established in 1916, CSL develops treatments for rare diseases and manufactures influenza vaccines. 

The company demonstrates Australian innovation competing on the world stage.

ASX Top 20 Companies by TradingView

‍

The ASX's role in Australia's economy

The ASX serves as a vital mechanism for capital formation in Australia. It tends to provide price signals that reflect market expectations. 

When share prices rise, it suggests optimism about economic conditions. Falling markets may indicate concerns about future growth.

Australian companies raise funds through initial public offerings and follow-on share sales on the ASX, using proceeds to expand operations, fund research, or pay down debt.

Investors in these shares benefit from potential capital gains and dividend income. Many Australians build retirement savings through superannuation funds that invest heavily in ASX-listed companies.

Employment in financial services also depends partly on a healthy stock market. Brokers, analysts, fund managers, and supporting roles exist because of active capital markets.

‍

Key takeaways

The ASX functions as a market operator, clearinghouse, and payments facilitator, providing the infrastructure that enables capital formation and supports retirement savings for millions of Australians.

Its flagship index, the S&P/ASX 200, tracks the 200 largest companies and captures about 80% of market capitalisation, while the All Ordinaries index covers the top 500. 

Financials and Materials dominate the exchange, led by Commonwealth Bank, BHP, and CSL, reflecting Australia's strength in banking and resources.

You can trade the S&P/ASX 200 Index CFD and over 230 ASX Share CFDs on GO Markets.

GO Markets
•
January 15, 2026
See all News & Insights

Recent Articles

Belanja pertahanan Australia, pengadaan pertahanan Australia, Austal Landing Craft Heavy, kontra-drone DroneShield, EOS LAND 156, komunikasi pertahanan Codan, dukungan ADF HighCom, stok militer ASX, kemampuan kedaulatan Australia, pembuatan kapal angkatan laut ASX
Geopolitical events
Market insights
Shares and Indices
Strategies
Saham pertahanan ASX dijelaskan: 5 nama yang harus diperhatikan pada tahun 2026

Saham pertahanan ASX kembali ke daftar pantauan dan menurut Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI), pengeluaran militer global mencapai sekitar US$2,718 triliun pada 2024, naik 9,4% secara riil.

Pengaturan pertahanan Australia saat ini ditetapkan dalam Strategi Pertahanan Nasional 2024 dan dokumen perencanaan investasi terkait, yang menguraikan prioritas pendanaan kemampuan jangka panjang. Selain itu, Canberra telah menunjuk investasi kemampuan A$330 miliar hingga 2034, termasuk dana tambahan untuk kombatan permukaan, kesiapsiagaan, serangan jarak jauh dan sistem otonom.

Inilah bagian yang kebanyakan orang lewatkan: tidak semua saham pertahanan ASX adalah perdagangan yang sama. Beberapa duduk dekat dengan pembuatan kapal angkatan laut. Beberapa adalah nama kontra-drone dan beberapa adalah operator yang lebih kecil dan berisiko lebih tinggi di mana satu kontrak mungkin jauh lebih penting daripada yang diasumsikan pasar.

Woman in Camouflage Uniform Working on Next Generation Drone. Female Soldier Installing Electronic Parts Into Surveillance Drone. Concept of Advanced Military Research and Development. Top View.
Sumber: Adobe Stock
5 pertanyaan volatilitas yang ditanyakan pedagang Australia saat ini

Kelima nama ini bukan daftar beli, melainkan daftar pantauan praktis bagi investor yang mencoba memahami di mana momentum pengadaan sebenarnya muncul di ASX.

1) Australia (ASX: ASB)

Austal adalah salah satu perusahaan yang terdaftar di ASX yang paling langsung terkena pipa pembuatan kapal angkatan laut Australia, meskipun pelaksanaan kontrak, margin, dan waktu pengiriman tetap menjadi variabel penting.

Mereka tidak hanya memenangkan kontrak acak; mereka telah menandatangani perjanjian hukum besar-besaran (Perjanjian Pembuatan Kapal Strategis) yang menjadikan mereka mitra resmi untuk membangun generasi berikutnya kapal militer menengah Australia di Australia Barat.

Pada Februari 2026, pemerintah memberi Austal lampu hijau pada proyek senilai $4 miliar. Ini bukan hanya untuk satu kapal, ini untuk 8 kapal “Landing Craft Heavy”. Ini adalah kapal pengangkut besar (panjang sekitar 100 meter) yang dirancang untuk membawa tank berat dan peralatan langsung ke pantai. Tapi inilah bagian yang kebanyakan orang lewatkan, pembuatan kapal adalah maraton, bukan sprint.

Seperti yang Anda lihat di garis waktu pengiriman, sementara konstruksi dimulai pada tahun 2026, kapal terakhir tidak akan dikirim sampai 2038. Bagi seorang investor, ini berarti Austal memiliki aliran pendapatan “terjamin” selama 12 tahun ke depan, tetapi mereka harus sangat pandai mengelola biaya mereka selama periode yang lama untuk benar-benar menghasilkan keuntungan.

2) DroneShield (ASX: DRO)

Jika Anda telah melihat rekaman drone kecil yang mengganggu medan perang modern, DroneShield sedang membangun bagian dari “sakelar mati”. Fokusnya adalah teknologi kontra-drone, termasuk sistem yang mendeteksi, mengganggu atau mengalahkan drone menggunakan perang elektronik, sensor, dan alat yang dipimpin perangkat lunak, daripada hanya mengandalkan amunisi tradisional.

Pada awal 2026, DroneShield telah bergerak melampaui label start-up yang menjanjikan dan ke fase komersial yang jauh lebih besar. Ini melaporkan pendapatan FY2025 sebesar A $216.5 juta, naik 276% dari FY2024, dan mengatakan memulai FY2026 dengan pendapatan berkomitmen A $103.5 juta.

Satu hal yang mungkin diabaikan pasar adalah lapisan perangkat lunak dalam model. DroneShield melaporkan pendapatan Software as a Service (SaaS) sebesar A$11.6 juta pada FY2025 dan mengatakan sedang bekerja menuju SaaS yang menghasilkan 30% dari pendapatan dalam lima tahun. Model berlangganannya mencakup pembaruan perangkat lunak untuk sistem yang digunakan, yang menambahkan aliran pendapatan berulang yang berkembang di samping penjualan perangkat keras.

Di antara saham pertahanan ASX, DroneShield adalah salah satu cara paling langsung untuk mengikuti tema Counter-UAS. Ini juga salah satu nama di mana sentimen dapat berayun dengan cepat, karena cerita pertumbuhan dapat berubah kembali ke atas dan ke bawah ketika waktu pesanan berubah.

Saham pertahanan yang harus diperhatikan: Pemenang & pecundang Perang Iran

3) Sistem Elektro Optik (ASX: EOS)

EOS membangun “otak” dan “otot” untuk platform militer. Hal ini terkenal karena sistem senjata jarak jauh, yang memungkinkan operator untuk mengontrol menara bersenjata dari dalam kendaraan yang dilindungi, dan untuk sistem laser berenergi tinggi yang ditujukan untuk pertahanan kontra-drone. EOS mengatakan backlog tanpa syarat mencapai sekitar A$459,1 juta pada awal 2026, menyusul serangkaian kemenangan kontrak hingga 2025. Itu menunjukkan basis pekerjaan yang aman yang jauh lebih besar, meskipun waktu pengiriman dan konversi pendapatan masih penting.

EOS menandatangani kontrak senilai €71,4 juta, sekitar A$125 juta, dengan pelanggan Eropa untuk sistem senjata laser energi tinggi 100 kilowatt. EOS mengatakan sistem ini dirancang untuk biaya rendah per bidikan dan dapat melibatkan hingga 20 drone per menit. Pemerintah Australia telah menyisihkan 1,3 miliar dolar Australia selama 10 tahun untuk akuisisi kemampuan kontra-drone, dan EOS telah mengungkapkan bahwa mereka adalah bagian dari tim tawaran LAND 156 yang sukses. Itu tidak menjamin pendapatan di masa depan, tetapi mendukung visibilitas jangka menengah di pasar yang sudah ditargetkan perusahaan.

EOS dibaca sebagai cerita rebound, tetapi yang masih bergantung pada eksekusi. Perusahaan telah berorientasi ulang di sekitar sistem senjata jarak jauh, sistem kontra-drone dan laser, semua area terkait dengan pengeluaran pertahanan yang lebih kuat. Pertanyaan kuncinya adalah apakah ia dapat terus mengubah backlog dan pipeline menjadi pendapatan yang disampaikan sambil mempertahankan disiplin neraca.

4) Kode (ASX: CDA)

Codan terkadang ditinggalkan dari daftar saham pertahanan biasa karena lebih beragam. Itu mungkin kekeliruan. Dalam hasil H1 FY26, Codan mengatakan bisnis Komunikasi merancang komunikasi penting untuk pasar keamanan militer dan publik global. Pendapatan komunikasi naik 19% menjadi A $221,8 juta. Perusahaan juga mengatakan DTC menghasilkan pertumbuhan yang kuat dari permintaan pertahanan dan sistem tak berawak, dengan pendapatan sistem tak berawak naik 68% menjadi A$73 juta. Codan mengatakan sekitar setengah dari pendapatan tak berawak itu terkait dengan aplikasi pertahanan operasional di zona konflik.

Di sinilah cerita menjadi lebih bernuansa. Dalam sekeranjang saham pertahanan ASX, Codan dapat menawarkan profil yang berbeda, dengan sensitivitas judul yang kurang murni, diversifikasi operasi yang lebih luas dan paparan yang berarti terhadap komunikasi militer dan sistem tak berawak tanpa menjadi nama tema tunggal. Diversifikasi itu juga dapat berarti saham tidak selalu diperdagangkan seperti nama pertahanan murni.

Apa arti kenaikan harga minyak bagi Exxon, Chevron dan Woodside

5) HighCOM (ASX: HCL)

HighCom berada di akhir spekulatif daftar ini, dan harus diberi label seperti itu. Perusahaan mengatakan dua bisnisnya yang berkelanjutan adalah HighCom Armor, yang memasok perlindungan balistik, dan HighCom Technology, yang memasok dan memelihara sistem udara kecil dan menengah tanpa awak, sistem udara tanpa awak, dan rekayasa terkait, integrasi, pemeliharaan dan dukungan logistik untuk ADF dan militer regional yang selaras lainnya.

Di H1 FY26, pendapatan dari operasi berkelanjutan turun 59% menjadi A $10,9 juta, sementara EBITDA bergerak ke kerugian A $5.4 juta dari laba A$1.9 juta tahun sebelumnya. HighCom juga mengungkapkan pendapatan A$5,1 juta dalam HighCom Technology, termasuk A$3,5 juta dari suku cadang sistem udara kecil tanpa awak (SUAS) dan A $1,6 juta dari layanan keberlanjutan yang diberikan kepada Departemen Pertahanan Australia.

Jadi ya, HighCom adalah salah satu saham pertahanan ASX yang lebih sensitif secara finansial di dewan direksi. Tapi itu juga jenis nama yang lebih kecil yang dapat menunjukkan bagaimana pengadaan menyaring ke dalam peralatan pendukung, keberlanjutan, dan perlindungan spesialis.

Pengamatan pasar utama

  • Lacak tonggak program, bukan hanya berita utama politik. Penghargaan kontrak, produksi dimulai, jadwal pengiriman, dan pekerjaan pemeliharaan sering kali lebih penting dari satu hari pengumuman.
  • Pisahkan eksposur permainan murni dari eksposur yang beragam. DroneShield dan EOS lebih dekat dengan tema teknologi pertahanan terkonsentrasi, sementara Codan membawa paparan komunikasi dalam bauran bisnis yang lebih luas.
  • Tonton tema kemampuan kedaulatan di Australia. Austal dan EOS terkait dengan manufaktur lokal, integrasi, dan rantai pasokan Australia, yang mendukung tema kemampuan kedaulatan yang lebih luas dalam grup ini.
  • Perhatikan neraca dan konversi tunai. Momentum pengadaan bisa menjadi nyata bahkan ketika waktu menjadi berantakan. Setengah terakhir HighCom adalah pengingat akan hal itu.
Volatilitas global dan CFD: cara berdagang setelah guncangan geopolitik

Risiko dan kendala

Berita utama pertahanan bisa terlihat langsung. Penghasilan biasanya tidak. Pekerjaan angkatan laut utama Austal membentang hingga dekade berikutnya. Kontrak EOS dikirimkan selama beberapa tahun. Aliran pesanan DroneShield tampak kuat, tetapi perusahaan masih memisahkan pendapatan berkomitmen dari peluang pipeline yang lebih luas. HighCom menunjukkan sisi lain dari koin. Paparan pengadaan tidak secara otomatis diterjemahkan ke dalam eksekusi keuangan yang lancar.

Referensi ke saham pertahanan yang terdaftar di ASX hanya informasi umum, bukan rekomendasi untuk membeli, menjual, atau memegang sekuritas atau CFD apa pun. Saham-saham ini bisa sangat fluktuatif dan sensitif terhadap waktu kontrak, kebijakan pemerintah, geopolitik, risiko eksekusi, dan kondisi pasar. Backlog, pipeline, dan ekspektasi pendapatan bukanlah jaminan kinerja masa depan.

Siap untuk berdagang di luar mata uang utama?
‍Buka akun · Masuk

GO Markets
•
March 16, 2026
Market insights
Week ahead
Minggu ini bisa menentukan narasi makro 2026 | GO Markets minggu depan

Tiga bank sentral menentukan suku bunga secara bersamaan, minyak mentah Brent berayun liar di sekitar US $100 per barel, dan perang di Timur Tengah menulis ulang prospek inflasi secara real time. Apa pun yang terjadi minggu ini dapat mengatur nada pasar untuk sisa tahun 2026.

‍

Fakta singkat

  • Bank Cadangan Australia (RBA) mengumumkan keputusan suku bunga tunai berikutnya pada hari Selasa, dengan pasar sekarang menetapkan peluang 66% untuk kenaikan kedua menjadi 4,1%.
  • Beberapa analis telah memperingatkan perang Iran dapat mendorong inflasi AS menjadi 3,5% pada akhir tahun dan menunda penurunan suku bunga Fed hingga September, menjadikan plot dot FOMC minggu ini yang paling diawasi ketat dalam beberapa tahun.
  • Minyak mentah Brent menggoda US$100 per barel setelah Iran meluncurkan apa yang digambarkan media pemerintah sebagai “operasi paling intens sejak awal perang.”

‍

RBA: Akankah Australia naik lagi?

RBA menaikkan suku bunga tunai untuk pertama kalinya dalam dua tahun menjadi 3,85% pada pertemuan Februari setelah inflasi meningkat secara material pada paruh kedua tahun 2025.

Pertanyaannya sekarang adalah apakah itu bergerak lagi bahkan sebelum melihat cetakan CPI kuartalan berikutnya, yang tidak akan jatuh tempo sampai 29 April.

Wakil Gubernur Andrew Hauser mengakui menjelang pertemuan bahwa pembuat kebijakan menghadapi keputusan yang benar-benar terpecah, dibentuk oleh sinyal ekonomi yang saling bertentangan di dalam negeri dan meningkatnya ketidakstabilan di luar negeri.

Pasar keuangan saat ini menetapkan sekitar 66% probabilitas untuk kenaikan lain, dengan kenaikan Mei dianggap hampir pasti terlepas dari apa yang terjadi pada hari Senin.

Tanggal utama

  • Keputusan Suku Bunga RBA: Selasa, 17 Maret, 14:30 AEDT
  • Konferensi pers Gubernur Bullock: Selasa, 17 Maret, 15:30 AEDT

Memantau

  • Referensi apa pun dari Bullock untuk kenaikan lebih lanjut kemungkinan akan terjadi pada bulan Mei
  • AUD/USD reaksi langsung.
  • Bank ASX dan REIT.
Sumber: Pelacak tingkat ASX RBA

‍

FOMC: Kemungkinan besar, semua mata tertuju pada plot titik

FOMC bertemu pada 17-18 Maret, dengan pernyataan kebijakan dijadwalkan pukul 14:00 ET pada 18 Maret dan konferensi pers Ketua Jerome Powell pada pukul 14:30. CME FedWatch menunjukkan probabilitas 99% bahwa Fed mempertahankan suku bunga pada 3,50% hingga 3,75%.

Tindakan sebenarnya ada di Ringkasan Proyeksi Ekonomi (SEP) dan plot titik. Titik median saat ini menunjukkan satu potongan 25-titik basis untuk 2026. Jika bergeser ke dua pemotongan, itu dovish dan bullish untuk aset berisiko. Jika bergeser ke nol pemotongan atau menambahkan kenaikan suku bunga ke dalam proyeksi, pasar dapat bereaksi ke arah lain.

Lebih lanjut memperumit masalah, masa jabatan Powell sebagai Ketua Federal Reserve berakhir pada 23 Mei 2026. Kevin Warsh adalah kandidat utama untuk menggantikannya, dipandang lebih hawkish dalam kebijakan moneter. Setiap komentar dari Powell tentang transisi ini dapat menggerakkan pasar secara independen dari keputusan suku bunga itu sendiri.

Tanggal Kunci

  • Keputusan Suku Bunga FOMC+Plot Sep/DOT: Kamis 19 Maret, 4:00 pagi AEDT
  • Konferensi pers Powell: Kamis 19 Maret, 4:30 pagi AEDT

Memantau

  • Bahasa Powell tentang minyak dan inflasi tarif.
  • Reaksi imbal hasil Treasury 2 tahun.
  • Harga ulang CME FedWatch untuk setiap perubahan dalam probabilitas pemotongan September.
Sumber: CME FedWatch

‍

Bank of Japan: Pengetatan lebih lanjut bisa dilakukan

BOJ bertemu pada 18-19 Maret, dengan keputusan yang diharapkan Kamis pagi waktu Tokyo. Suku bunga kebijakan saat ini berada di 0.75% (tertinggi 30 tahun), dan pertemuan Januari 2026 menghasilkan penahanan dalam suara 8-1.

Gubernur Ueda telah mengkategorikan pertemuan Maret sebagai “langsung,” mencatat jadwal untuk pengetatan lebih lanjut dapat “dibawa ke depan” jika negosiasi upah musim semi Shunto menghasilkan hasil yang lebih kuat dari perkiraan.

Hasil-hasil tersebut akan mulai mengalir selama seminggu, menjadikannya masukan penting untuk keputusan BOJ. Nomura memperkirakan kenaikan upah Shunto pada 2026 akan mencapai sekitar 5,0%, termasuk senioritas, dengan pertumbuhan gaji pokok sekitar 3,4%. Jika hasil mengkonfirmasi lintasan itu, kasus untuk kenaikan bulan Maret menguat secara signifikan.

Komplikasinya adalah latar belakang global. Jepang mengimpor sekitar 90% dari kebutuhan energinya, dan minyak sekitar US $100 per barel mendorong kenaikan biaya impor dan mengancam akan menambah tekanan inflasi. Kenaikan BOJ ke guncangan minyak global akan menjadi langkah yang luar biasa berani.

Sebagian besar pelaku pasar masih condong ke arah penahanan pada pertemuan ini, dengan April atau Juli dipandang sebagai waktu yang lebih mungkin untuk langkah berikutnya.

Tanggal Kunci

  • Keputusan Suku Bunga Kebijakan BOJ (saat ini 0,75%): Kamis 19 Maret, pagi AEDT

Memantau

  • Hasil upah Shunto sebagai pemicu utama kenaikan bulan Maret.
  • Bahasa konferensi pers Ueda dan panduan ke depan pada bulan April dan Juli.
  • Reaksi USD/JPY.
Sumber: Ekonomi Perdagangan

‍

Minyak: Volatilitas Berlanjut

Minyak mentah Brent sempat menyentuh US$119,50 per barel pada awal pekan sebelum turun 17% menjadi di bawah US $80, kemudian rebound menuju US $95 di tengah sinyal beragam dari Washington tentang Selat Hormuz.

Pada hari Kamis, Brent kembali lebih dari US $100 karena Iran melancarkan serangan baru terhadap pengiriman komersial dan rilis cadangan IEA gagal membawa bantuan yang berarti.

Dalam skenario di mana konflik yang lebih lama menyebabkan kerusakan pada infrastruktur energi, analis memperkirakan CPI dapat naik menjadi 3,5% pada akhir 2026, dengan harga bensin mendekati US $5 per galon pada kuartal kedua.

Untuk minggu ini, minyak bertindak sebagai meta-variabel makro. Setiap berita geopolitik, sinyal gencatan senjata, serangan tanker, pelepasan cadangan, dan komentar Trump dapat menggerakkan ekuitas, obligasi, dan mata uang secara real time.

Memantau

  • Setiap aliran tanker Selat Hormuz yang dilanjutkan.
  • Rilis cadangan darurat IEA.
  • Pernyataan Trump tentang Iran.
  • Ekuitas sektor energi.

7 saham komoditas global yang harus diperhatikan saat perang Iran membentuk kembali pasar

GO Markets
•
March 13, 2026
Market insights
Commodity
7 saham komoditas global yang harus diperhatikan saat perang Iran membentuk kembali pasar

Serangan AS-Israel terhadap Iran yang diluncurkan pada 28 Februari membuat minyak mentah Brent melonjak melewati US $119 per barel, emas di atas US $5.200, dan stok pertahanan ke level tertinggi sepanjang masa.

‍

‍

Dengan latar belakang itu, investor fokus pada sekelompok kecil nama terkait komoditas yang mungkin tetap sensitif terhadap pergerakan lebih lanjut dalam minyak, LNG dan emas. Pertanyaan kuncinya adalah apakah guncangan terbukti berkelanjutan, atau apakah gencatan senjata, normalisasi pengiriman, atau tindakan kebijakan menghilangkan sebagian dari premi risiko geopolitik.

‍

1. Exxon Mobil (NYSE: XOM)

ExxonMobil telah menjadi salah satu penerima manfaat paling jelas dari lonjakan harga. Saham mencapai rekor tertinggi US$159,60 pada awal Maret dan naik sekitar 28% tahun-ke-saat ini.

Perusahaan memproduksi 4,7 juta barel setara minyak per hari, memiliki titik impas Permian Basin sekitar US $35/barel, dan berkomitmen untuk pembelian kembali US$20 miliar untuk tahun 2026.

Wells Fargo menaikkan target harga menjadi US$183 dari US$156 menyusul eskalasi, sementara konsensus analis yang lebih luas berada di sekitar US$140-$144. Namun, XOM sudah diperdagangkan di atas banyak target konsensus, dan gangguan terhadap mitra LNG-nya QatarEnergy menimbulkan hambatan operasional jangka pendek.

Apa yang harus ditonton

  • Apakah gangguan Hormuz bertahan lebih dari 4-6 minggu.
  • Rilis cadangan darurat G7 atau gencatan senjata yang kredibel dapat menekan premi risiko perang.
  • Setiap penyesuaian terhadap target konsensus analis.

‍

Apa arti kenaikan harga minyak bagi Exxon

‍

2. Chevron (NYSE: CVX)

Chevron menyentuh level tertinggi 52 minggu baru di US$196,76 pada awal Maret dan telah meningkat sekitar 24% tahun-ke-saat ini.

Impas Brent perusahaan untuk dividen dan belanja modal berada di sekitar US $50/barel. Ini berarti bahwa pada harga Minyak saat ini di atas US $90, itu menghasilkan arus kas bebas yang signifikan.

Namun, Chevron telah menghentikan sementara operasi di ladang gas di lepas pantai Israel menyusul aktivitas rudal di wilayah tersebut, dan stok telah turun lebih dari 1% karena konflik secara langsung mempengaruhi operasinya.

Apa yang harus ditonton

  • Pembaruan operasional langsung dari aset Timur Tengah dan Israel Chevron.
  • Penghentian lebih lanjut yang dapat membebani produksi jangka pendek.
  • Minyak mentah bertahan di atas US $90, yang membuat Chevron menghasilkan arus kas bebas yang signifikan.

‍

3. Energi Woodside (ASX: WDS/NYSE: WDS)

Dengan Qatar menghentikan produksi setelah serangan drone Iran, pembeli di seluruh Asia dan Eropa berebut pasokan alternatif. Woodside, sebagai salah satu produsen dan eksportir LNG terbesar di Australia, berada di luar zona konflik dan berada di posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari permintaan yang dialihkan.

Analis memperingatkan bahwa substitusi aktual membutuhkan waktu karena kendala pengiriman dan kontrak, yang berarti kenaikan harga mungkin lebih tahan lama daripada perdagangan spot sederhana. Harga gas acuan TTF Eropa melonjak lebih dari 50% dalam seminggu, memperkuat lingkungan margin untuk produsen LNG non-Timur Tengah.

Apa yang harus ditonton

  • Kecepatan dan garis waktu memulai kembali produksi LNG Qatar.
  • Jika QatarEnergy tetap offline selama berminggu-minggu, Woodside dapat mulai mengontrak kembali pembeli Eropa dengan harga spot yang lebih tinggi.
  • Pergerakan dolar Australia yang lebih tinggi bisa menjadi hambatan yang layak dilacak untuk pendapatan dalam denominasi USD.

‍

‍

4. Energi Cheniere (NYSE: LNG)

Bersama Woodside, Cheniere adalah penerima manfaat paling langsung AS dari gangguan LNG Qatar. Sebagai pengekspor LNG terbesar di Amerika Serikat, ia melihat kekuatan intraday pada awal minggu konflik.

Produksi energi domestik AS telah menyangga konsumen Amerika dari kejutan terburuk, tetapi premi ekspor telah melebar karena pembeli Eropa dan Asia membayar untuk pasokan non-Teluk.

Perdagangan ini “sensitif secara geopolitik,” dan resolusi apa pun dapat membalikkan kenaikan dengan cepat. Tetapi selama Hormuz dan infrastruktur gas Teluk tetap terganggu, Cheniere diposisikan untuk mendapat manfaat secara struktural.

Apa yang harus ditonton

  • Setiap terobosan diplomatik yang membuka kembali jalur pelayaran Teluk.
  • Pengumuman kontrak offtake jangka panjang baru yang ditandatangani dengan harga tinggi saat ini.
Statistic: Countries with largest liquefied natural gas (LNG) export capacity in operation worldwide as of September 2025 (in million metric tons per year) | Statista
Find more statistics at  Statista

‍

5. Perusahaan Newmont (NYSE: NEM)

Emas melonjak 5,2% dalam satu sesi pada 1 Maret, menyentuh US $5.246/oz, karena pasar mencari aset safe-haven. Newmont, produsen emas terbesar di dunia, telah melihat cadangannya secara efektif dinilai kembali pada harga ini.

Ini naik bersamaan dengan kenaikan 24% dari tahun ke hari ini, dan biaya pelestarian keseluruhannya sebagian besar tetap tetap.

Namun, penambang emas terjual tajam pada 4 Maret, dan Newmont turun hampir 8% dalam satu sesi karena deleveraging risiko yang lebih luas mengenai ekuitas logam mulia.

Saham telah pulih sejak itu, tetapi volatilitas tetap tinggi. Untuk investor jangka panjang, analis mencatat bahwa yurisdiksi pertambangan “aman” seperti Kanada, Australia, dan Nevada memerintahkan premi baru karena ketidakstabilan Timur Tengah meningkatkan nilai pasokan yang aman secara geopolitik.

Apa yang harus ditonton

  • Apakah emas dapat bertahan di atas US $5.000/oz.
  • Konflik yang berkepanjangan dapat mempercepat siklus M&A di penambang emas junior.
  • Gencatan senjata atau peristiwa deleveraging ekuitas yang luas sebagai risiko utama untuk dipantau.
Grafik 1 hari UUSD | TradingView

‍

6. Lockheed Martin (NYSE: LMT)

Lockheed Martin mencapai level tertinggi baru sepanjang masa sebesar US$676,70 pada 3 Maret, naik lebih dari 4% untuk hari itu. Pesawat tempur F-35, amunisi berpemandu presisi, sistem THAAD, dan artileri roket HIMARS adalah pusat kampanye udara yang sedang berlangsung.

Departemen Pertahanan AS bergerak untuk mengisi kembali stok amunisi, dan ambisi Trump yang dinyatakan untuk meningkatkan anggaran pertahanan AS menjadi US $1,5 triliun pada tahun 2027 menambah angin struktural jangka panjang di luar konflik langsung.

Saham pertahanan naik di tengah penetapan harga risiko geopolitik klasik, tetapi investor harus mencatat bahwa arus kontrak aktual membutuhkan waktu untuk diterjemahkan ke dalam pendapatan, dan valuasi sudah mencerminkan optimisme yang cukup besar.

Apa yang harus ditonton

  • Laju pesanan pengisian amunisi Departemen Pertahanan AS.
  • Seberapa cepat kemenangan kontrak diterjemahkan ke dalam pertumbuhan backlog.

‍

Saham pertahanan teratas yang harus diperhatikan: Pemenang dan pecundang Iran

‍

7. Barrick Gold (NYSE: EMAS)

Barrick melacak pergerakan emas bersejarah bersama Newmont, dengan saham naik tajam dari tahun ke saat ini. Perusahaan ini berada pada kapitalisasi pasar sekitar US$78 miliar dan melaporkan rekor proyeksi arus kas bebas karena biaya pelestarian keseluruhan tetap jauh di bawah harga spot saat ini.

Seperti Newmont, ia mengalami aksi jual satu sesi yang tajam lebih dari 8% selama peristiwa deleveraging 4 Maret yang lebih luas, sebelum pulih sebagian.

Perusahaan royalti dan streaming seperti Wheaton Precious Metals (WPM) disukai oleh beberapa investor sebagai cara yang lebih dilindungi inflasi untuk mengakses kenaikan emas, mengingat eksposur biaya operasional mereka yang lebih rendah. Namun Barrick tetap menjadi salah satu penambang emas terbesar yang terdaftar di dunia, dengan pendapatan yang sangat sensitif terhadap perubahan harga emas

Apa yang harus ditonton

  • Kemampuan emas bertahan di atas US $5,000/oz.
  • Setiap Barrick bergerak menuju akuisisi penambang junior.
  • Inflasi biaya energi, karena kenaikan harga bahan bakar dapat mulai menekan margin operasi penambang.
GO Markets
•
March 13, 2026
See all News & Insights