การเคลื่อนไหวล่าสุดของน้ำมันทำให้ชื่อพลังงานกลับมาโฟกัสอีกครั้งในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา Exxon Mobil และ Baker Hughes มีประสิทธิภาพเหนือกว่าน้ำมันดิบ Brent ในระดับปกติ Chevron ยังคงสร้างสรรค์อย่างกว้างขวาง SLB ยังคงล้าไปด้านสินค้าโภคภัณฑ์ และฉันทามติของโบรกเกอร์ของ Woodside ได้รับการวัดมากขึ้น

เมื่อน้ำมันดิบเคลื่อนไหว ผลกระทบจะไม่ค่อยถูกครอบคลุมกับสินค้าโภคภัณฑ์ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อความคาดหวังของเงินเฟ้อ ต้นทุนการจัดส่งและอัตรากำไรขององค์กรทั่วเศรษฐกิจโลก

การเคลื่อนไหวล่าสุดแสดงอะไร

บริษัทมีสามวิธีที่กว้างขวางสามารถรับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่แน่นขึ้น:

1. ผลิตน้ำมันและก๊าซโดยการขายสินค้าในราคาที่สูงขึ้น

2. การให้บริการและอุปกรณ์แก่ผู้ผลิต

3. การขนส่งน้ำมันทั่วโลก

แต่ละชื่อด้านล่างแสดงถึงประเภทหนึ่งของความเสี่ยงเหล่านั้น โดยมีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกันเมื่อน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น

1.เอ็กซอนโมบิล (NYSE: XOM)

ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา Exxon Mobil มีประสิทธิภาพเหนือกว่าน้ำมันดิบ Brent โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 35% เมื่อเทียบกับประมาณ 30% สำหรับ Brentณ วันที่ 11 มีนาคม 2026 ทั้งคู่ซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดเวลาเพียง 3% ในขณะที่ Exxon ยังคงใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

Exxon Mobil เป็นหนึ่งในบริษัทน้ำมันแบบบูรณาการที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีการเปิดเผยแพร่ครอบคลุมการสำรวจ การผลิต การกลั่น และสารเคมีเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น ธุรกิจอัพสตรีมอาจได้รับประโยชน์จากอัตรากำไรที่กว้างขึ้น ในขณะที่ขนาดและการกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยยับยั้งส่วนที่อ่อนแอของวงจรได้

เอ็กซอน โมบิล (XOM) เทียบกับน้ำมันดิบเบรนต์ 6 เดือน

ฉันทามตินักวิเคราะห์: ซื้อ

จากข้อมูลของ TradingView ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ที่มีต่อเอ็กซอนมีความเป็นบวกอย่างกว้างขวางจากนักวิเคราะห์จำนวน 31 คนที่ติดตาม 15 คนให้คะแนนการซื้อหรือซื้อหุ้นที่แข็งแกร่ง 13 อัตรา Hold, 1 อัตรา ขาย และ 2 อัตรา ขายที่แข็งแกร่ง

มุมมองเชิงบวกนั้นเชื่อมโยงกับความแข็งแกร่งของงบดุลของ Exxon และการผลิตมาร์จิ้นที่สูงขึ้นนักวิเคราะห์ในแง่ดีที่สุดคาดการณ์เป้าหมายราคา 1 ปีสูงถึง 183.00 เหรียญสหรัฐเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 145.00 เหรียญสหรัฐ ซึ่งต่ำกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันประมาณ 3.6%

2.เชฟรอน (NYSE: CVX)

Chevron เป็นรายใหญ่รวมระดับโลกอีกหนึ่งที่ได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยหุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์เช่นเดียวกับ Exxon Chevron ดำเนินงานทั่วห่วงโซ่คุณค่า รวมถึงการผลิตอัปสตรีมการกลั่นและการตลาด

การเข้าซื้อกิจการ Hess ที่เสร็จสมบูรณ์ของ Chevron เพิ่มกายอานาและสินทรัพย์อัปสตรีมอื่น ๆ ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนเห็นว่าสนับสนุนเมื่อเวลาผ่านไปอย่างไรก็ตามผลกระทบของรายได้ยังคงอยู่ภายใต้การบูรณาการการดำเนินการโครงการและความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ผลการดำเนินงานของ Exxon Mobil vs เชฟรอน แผนภูมิ 6 เดือน

ฉันทามตินักวิเคราะห์: ซื้อ

Chevron ถูกมองเหมือนกับ Exxon โดยความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ยังคงสร้างสรรค์อย่างกว้างขวางผลรวมล่าสุดของ TradingView แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์จำนวน 30 คนที่ครอบคลุมหุ้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมี 17 อันดับ คือ ซื้อหรือซื้อที่แข็งแกร่ง 11 รายการ ขายที่ 1 และ 1 ที่ ขายที่แข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์ได้เน้นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ Chevron และการมีส่วนร่วมที่อาจเกิดขึ้นจาก Hess แม้ว่าความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยงในการดำเนินการอาจทำให้ระมัดระวังมากขึ้น

3.SLB (NYSE: SLB)

SLB ซึ่งก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อ Schlumberger เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการด้านน้ำมันและเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลกจัดหาเครื่องมืออุปกรณ์และซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้ผู้ผลิตค้นหา เจาะและทำบ่อให้สมบูรณ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา SLB ล้าไปจากน้ำมันดิบ Brent โดยมีการซื้อขายราคาหุ้นอยู่ในช่วงชิปปิ้งและยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้นั่นแสดงให้เห็นว่าพื้นหลังน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้นยังไม่สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่ในราคาหุ้น

รูปแบบดังกล่าวไม่ผิดปกติสำหรับ บริษัท บริการในทุ่งน้ำมัน ซึ่งการตัดสินใจใช้จ่ายของลูกค้ามักเป็นไปตามการเคลื่อนไหวในสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิงมากกว่าที่จะเคลื่อนที่ตามล็อคกับพวกเขาการจัดอันดับใหม่ในอนาคตจะขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ รวมถึงการใช้จ่ายเงินทุนของผู้ผลิต ระยะเวลาสัญญา การกำหนดราคาบริการ กิจกรรมนอกชายฝั่ง และเงื่อนไขของตลาดที่กว้างขึ้นไม่ควรสันนิษฐานว่าราคาน้ำมันที่มั่นคงจะแปลเป็นราคาหุ้น SLB ที่แน่นขึ้นโดยอัตโนมัติ

SLB เทียบกับน้ำมันดิบ Brent ประสิทธิภาพปกติ 6 เดือน

ฉันทามติ: ซื้อ

จากข้อมูลของ TradingView เห็นด้วยกันของนักวิเคราะห์บุคคลที่สามเกี่ยวกับ SLB คือ Buyจากนักวิเคราะห์จำนวน 33 คนที่ครอบคลุมหุ้น 27 คนให้คะแนนการซื้อหรือซื้อที่แข็งแกร่ง 4 อัตรา Hold และ 2 อัตรา ขายหรือขายที่แข็งแกร่ง

นั่นบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ที่สร้างสรรค์ แม้ว่าช่องว่างระหว่างราคาน้ำมันและผลการดำเนินงานราคาหุ้นล่าสุดของ SLB แสดงให้เห็นว่านักลงทุนอาจต้องการหลักฐานที่ชัดเจนในการปรับปรุงความต้องการบริการและราคาก่อนที่หุ้นจะสะท้อนให้เห็นถึงฉากหลังสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างเต็มที่

4.เบเกอร์ ฮิวจ์ (NASDAQ: BKR)

Baker Hughes เป็นผู้ให้บริการและอุปกรณ์ในทุ่งน้ำมันรายใหญ่อีกรายหนึ่ง โดยมีการสัมผัสกับส่วนอุตสาหกรรมเพิ่มเติม เช่น LNG และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานแม้ว่าราคาน้ำมันจะไม่สูงสุดอย่างมาก แต่ความก้าวหน้าของเทคโนโลยีการขุดเจาะและต้นทุนที่ลดลงก็ช่วยให้การเล่นหินจำนวนมากทำกำไรได้ ซึ่งสนับสนุนความต้องการบริการ

บริษัทยังได้รับการอธิบายว่ามีตำแหน่งที่ดีเนื่องจากงบดุลและการเปิดเผยต่อกิจกรรมการสำรวจและการผลิตอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ราคาน้ำมันสูงขึ้นหรือแม้แต่มีเสถียรภาพต่อบริษัท การผสมผสานระหว่างบริการและเทคโนโลยีพลังงานอาจสร้างแรงผลักดันรายได้หลายประการ

ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา Baker Hughes มีประสิทธิภาพเหนือกว่าน้ำมันดิบ Brent อย่างมีนัยสำคัญตามมาตรฐานBrent ซื้อขายในช่วงที่เข้มงวดกว่ามากในช่วงส่วนใหญ่ก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงปลายปี ในขณะที่ BKR เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและได้กำไรสะสมที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนั่นชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นของ BKR ไม่เพียง แต่ได้รับประโยชน์จากฉากหลังของน้ำมันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการมองโลกในแง่ดีเฉพาะของบริษัทและการสนับสนุนในวงกว้างสำหรับบริการในแหล่งน้ำมันและชื่อเทคโนโลยีพลังงานอีกด้วย

BKR เทียบกับน้ำมันดิบ Brent ประสิทธิภาพปกติ 6 เดือน

ฉันทามตินักวิเคราะห์: ซื้อ

จากข้อมูลของ TradingView Baker Hughes ได้รับการจัดประเภทเป็น Strong Buyจากนักวิเคราะห์ 25 คนที่ให้คะแนนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา 16 คนให้คะแนนการซื้อหุ้น Strong Buy, 3 คนให้คะแนนการซื้อสินค้า 4 คนให้คะแนนการถือหุ้น 1 ให้คะแนนขายและ1 อันดับให้คะแนนขายที่แข็งแกร่ง

โดยรวมแล้วความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ที่มีต่อ Baker Hughes นั้นเป็นไปในเชิงบวก โดยนักวิเคราะห์ครอบคลุมมากกว่าสามในสี่ให้คะแนนหุ้นทั้งStrong Buy หรือ Buy ในขณะที่ส่วนที่เหลือส่วนใหญ่อยู่ที่ Holdมุมมองของนักวิเคราะห์ที่สนับสนุนดังกล่าวดูเหมือนจะสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงของ BKR ต่อทั้งบริการสนามน้ำมันแบบดั้งเดิมและตลาดพลังงานและเทคโนโลยีอุตสาหกรรมที่กว้างขวาง รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน LNG

5.วูดไซด์เอ็นเนอร์ยี่ (ASX: WDS)

Woodside Energy ให้รายชื่อผู้ผลิตในออสเตรเลียที่มีการสัมผัสกับตลาดLNG และน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญรายได้ของบริษัทมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบและก๊าซ ตลอดจนความต้องการพลังงานทั่วโลกกว้างขึ้น

เมื่อเทียบกับชื่อพลังงานที่ใหญ่กว่าในสหรัฐอเมริกาบางชนิด ความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ที่มีต่อ Woodside ดูเหมือนจะวัดได้มากขึ้นนักลงทุนกำลังปรับสมดุลความเสี่ยงและเลเวอเรจของ LNG ทั่วโลกของบริษัทไปยังราคาพลังงานที่แข็งแกร่งขึ้นกับราคาที่เกิดขึ้นล่าสุดที่อ่อนลง ความเสี่ยงโครงการและการดำเนินการ และความกดดันด้านกฎระเบียบและการลดคาร์บอนในระยะยาว

ฉันทามตินักวิเคราะห์: จะ

จากข้อมูลของ TradingView วูดไซด์ได้รับการจัดอันดับเป็นNeutral/Holdจากนักวิเคราะห์ 15 คน 2 ประเมินให้คะแนนการซื้อที่แข็งแกร่ง 4 อัตรา ซื้อ 7 อัตรา Hold, 1 อัตรา ขาย และ 1 อัตรา ขายที่แข็งแกร่ง

เป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนคือ 29.20 เหรียญสหรัฐเทียบกับราคาปัจจุบันประมาณ 30.28 เหรียญ ซึ่งหมายถึงการลดลงประมาณ 3.6%เมื่อเทียบกับชื่อพลังงานของสหรัฐอเมริกาที่ใหญ่กว่าในรายการนี้ นั่นชี้ไปที่มุมมองของโบรกเกอร์ที่ระมัดระวังมากขึ้น

6.ผู้ประกอบการเรือบรรทุกน้ำมันทั่วโลก

บริษัทเรือบรรทุกน้ำมันจะได้รับประโยชน์เมื่อราคาน้ำมันแข็งแกร่ง การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ OPEC+ และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เพิ่มการขนส่งทางระยะไกลและขัดขวางเส้นทางการค้าตามปกติเมื่อปริมาณน้ำมันเคลื่อนไหวต่อไป อุปสงค์ 'ตันไมล์' สามารถสนับสนุนอัตราค่าเรือบรรทุกวันและผลกำไรได้แม้ว่าตลาดพลังงานที่กว้างขวางจะผันผวนก็ตาม

ฉันทามติของนักวิเคราะห์: N/A

นี่เป็นหมวดหมู่อุตสาหกรรมที่กว้างกว่าหุ้นที่ซื้อขายต่อสาธารณะเดียว ดังนั้นจึงไม่มีฉันทามติของโบรกเกอร์คนเดียวที่จะอ้างถึงความคิดเห็นของนักวิเคราะห์จะต้องได้รับการประเมินในระดับบริษัท เช่น Frontline plc (FRO), Euronav (EURN) หรือ Scorpio Tankers (STNG)

ในวงกว้างกว่าภาคส่วนนี้เป็นวัฏจักรประโยชน์ใด ๆ จากตลาดขนส่งที่เข้มงวดสามารถย้อนกลับได้หากเส้นทางเป็นปกติ อัตราค่าขนส่งลดลง หรืออุปทานเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงและข้อ จำกัด

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นไม่ขจัดความเสี่ยงสำหรับชื่อเหล่านี้

• หากราคาสูงขึ้นเร็วเกินไป การทำลายอุปสงค์และการตอบสนองของนโยบายอาจส่งผลต่อรายได้ในอนาคตได้

• การตัดสินใจทางการเมืองจาก OPEC+ หรือผู้ผลิตรายใหญ่อื่น ๆ สามารถย้อนกลับการเพิ่มขึ้นโดยการเพิ่มอุปทาน

• บริษัทบริการและเรือบรรทุกมีวงจรสูงเมื่อวงจรเปลี่ยนไป พลังการกำหนดราคาอาจจางหายไปอย่างรวดเร็ว

• ปัญหาเฉพาะของ บริษัท รวมถึงการดำเนินการโครงการ การกำหนดราคาที่เกิดขึ้นและการใช้จ่ายเงินทุน ยังคงมีความสำคัญ

เมื่อรวมกันชื่อเหล่านี้อาจได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่มั่นคงขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงเฉพาะภาคภูมิศาสตร์และระดับบริษัท ที่สมควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด

ข้อสังเกตตลาดที่สำคัญ

• Woodside ให้การเปิดเผย LNG และน้ำมัน แม้ว่าความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ในปัจจุบันจะเป็นกลางมากกว่าชื่อที่ใหญ่กว่าในสหรัฐฯ
• ผู้ประกอบการเรือบรรทุกอาจได้รับประโยชน์เมื่อตลาดขนส่งสินค้าเข้มงวด แม้ว่าการค้านั้นยังคงเป็นวงจรสูงและขึ้นอยู่กับเส้นทาง
• SLB และ Baker Hughes อาจได้รับประโยชน์หากราคาน้ำมันที่มั่นคงจะส่งผลให้เกิดกิจกรรมการขุดเจาะและการเสร็จสิ้นมากขึ้น แต่การตอบสนองต่อราคาหุ้นมีความหลากหลาย
• Exxon Mobil และ Chevron เสนอการเปิดเผยโดยตรงกับอัพสตรีมอัพสตรีมที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการดำเนินงานที่หลากหลาย

‍

^{การอ้างอิงในบทความนี้เกี่ยวกับ Exxon Mobil, Chevron, SLB, Baker Hughes, Woodside, ผู้ประกอบการเรือบรรทุก, การจัดอันดับความเห็นชอบของนักวิเคราะห์ และเป้าหมายราคาจะรวมไว้สำหรับความคิดเห็นของตลาดทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือข้อเสนอที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือความปลอดภัยใด ๆข้อมูลของบุคคลที่สาม รวมถึงการจัดอันดับที่เป็นเอกฉันท์และราคาเป้าหมายอาจเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า และไม่ควรพึ่งพาแยกกันการเปิดเผยพลังงานและการขนส่งเป็นวงจรและอาจได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ การกำหนดราคาที่เกิดขึ้นจริง การเปลี่ยนแปลงการผลิต การดำเนินการโครงการ การหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ สภาพตลาดการขนส่ง การพัฒนากฎระเบียบ และการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุนมุมมองใด ๆ เกี่ยวกับผู้รับผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจมีความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญ}

น้ำมันดิบ 100 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่สหรัฐฯ-อิสราเอลโจมตีอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มูซ ทำให้น้ำมันดิบพุ่งสูงสุดในวันเดียวครั้งนับตั้งแต่รัสเซียรุกรานยูเครน

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

• น้ำมันดิบเบรนท์สูงสุดระหว่างวัน: 119.50 USD/BBL (เพิ่มขึ้น ~ 50% ใน 10 วัน)
• รายงานการจราจรเรือผ่านช่องแคบฮอร์มูซลดลงเหลือ < 20% ของค่าเฉลี่ย
• นักวิเคราะห์ประเมินว่าการไหลของน้ำมันทะเลทั่วโลกถึง ~ 20% อาจได้รับผลกระทบหากยังคงหยุดชะงัก (ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตซูเอซ 1956)

‍

ทำไมราคาน้ำมันถึงสูงขึ้น?

ตลาดน้ำมันตื่นขึ้นเมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2026 จากการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลร่วมกับคลังน้ำมันของอิหร่าน ซึ่งส่งน้ำมันเบรนท์ไปถึงระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 119.50 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มสงครามรัสเซีย-ยูเครน) ก่อนที่จะกลับมาใกล้กับ 90 เหรียญสหรัฐ

กองกำลังปฏิวัติอิหร่านขู่โจมตีที่จะมุ่งเป้าหมายเรือบรรทุกคนที่เดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มูซ ทำให้การจราจรเรือร่วงลงไปใกล้ศูนย์

ช่องแคบนี้มีปริมาณน้ำมัน 20% ของอุปทานน้ำมันทะเลรายวันของโลก และนักวิเคราะห์อธิบายว่าการหยุดชะงักครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตซูเอซในปี 1956—57น้ำมันดิบเพิ่มขึ้นประมาณ 16% ในสัปดาห์ก่อนการประท้วงเนื่องจากราคาตลาดมีความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น

การเพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง: สถานการณ์น้ำมัน VIX และความผันผวน

ไทเลอร์ กู๊ดสปีด หัวหน้าเศรษฐศาสตร์ของ ExxonMobil กล่าวว่าการกระจายผลลัพธ์ที่เป็นไปได้จะบิดเบือนอย่างมากไปสู่ช่องแคบที่ยังคงปิดอย่างมีประสิทธิภาพนานกว่าที่ตลาดคาดไว้ในปัจจุบัน

ในขณะเดียวกัน โดนัลด์ทรัมป์ได้ลดความจำเป็นในการปลดปล่อยสำรองปิโตรเลียมเชิงกลยุทธ์ โดยเรียกความเจ็บปวดราคาระยะสั้นเป็นต้นทุนเล็กน้อยสำหรับความปลอดภัยทั่วโลกG7 กำลังพูดถึงการเผยแพร่ SPR ที่ประสานกัน ซึ่งดึงราคากลับไปที่ 110 เหรียญสหรัฐในช่วงสั้น ๆ ก่อนที่การซื้อขายในช่วงปลายเซสชันจะทำให้ราคาต่ำลงจากการแสดงความคิดเห็นใหม่ของทรัมป์เกี่ยวกับความขัดแย้งที่อาจเป็น “จบอย่างรวดเร็ว”

‍

ปฏิกิริยาตลาด

การตอบสนอง ASX ถูกแยกอย่างรวดเร็วASX 200 ที่กว้างขึ้นลดลงเนื่องจากนักลงทุนมีราคาเงินเฟ้อและอาจทำลายอุปสงค์ โดยหุ้นวัสดุอย่าง BHP ลดลงใกล้ถึง 6%พลังงานเป็นภาคส่วนเดียวในสีเขียวIMF ประมาณการว่าราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น 10% อย่างต่อเนื่องจะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก 0.4% และลดการเติบโตของโลกลง 0.15%

หากน้ำมันแข็งค่าสูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐเป็นระยะเวลานาน ความเสี่ยงของการถดถอยในเศรษฐกิจนำเข้าที่สำคัญอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนักลงทุนด้านพลังงานของ ASX กำลังเดินทางสู่โลกที่ลมท้ายเดียวกันสำหรับผู้ผลิตอาจกลายเป็นลมป้องกันความต้องการทั่วโลก

‍

‍

หุ้นพลังงาน ASX 5 อันดับแรกที่ควรดู

1.วูดไซด์ เอ็นเนอร์ยี่ กรุ๊ป (ASX: WDS)

Woodside เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซที่จดทะเบียนรายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย และมักถูกเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดเมื่อราคาพลังงานสูงขึ้นวูดไซด์ดำเนินธุรกิจของ Pluto LNG ในเขต Pilbara โดยมีหุ้น 90% โครงการ North West Shelf LNG และพอร์ตโฟลิโอระหว่างประเทศที่กำลังเติบโตขึ้นหุ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ 52 สัปดาห์และเพิ่มขึ้น 33% นับตั้งแต่เดือนมกราคม

เงินปันผลแบบฟรังก์เต็มจำนวนเพิ่มการสนับสนุนผลตอบแทน บริษัทเพิ่งจ่ายเงินปันผลสุดท้ายต่อหุ้น 83.4 เซนต์ต่อหุ้นสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวัง Woodside เป็นจุดเริ่มต้นที่มีศักยภาพในภาคส่วนในขณะนี้

‍

2.ซานโตส จำกัด (ASX: STO)

Santos เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ ASX โดยมีมูลค่าตลาดเกือบ 23 พันล้านเหรียญสหรัฐ และนำเสนอเรื่องราวการเติบโตของการผลิตที่น่าสนใจเหนือจากลมด้านหลังราคา

โครงการก๊าซบารอสซาจัดส่งสินค้า LNG ครั้งแรกในเดือนมกราคม 2026 และคาดว่าการผลิตจะเพิ่มขึ้นประมาณ 30% ภายในปี 2027 เมื่อบารอสซาและโครงการ Pikka ในอลาสก้าขยายตัวเข้าด้วยกัน

CEO Kevin Gallagher ขายหุ้น 5.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปลายเดือนกุมภาพันธ์เพื่อครอบคลุมภาระผูกพันทางภาษีส่วนบุคคล ซึ่งนักลงทุนบางคนระบุว่าเป็นสัญญาณเตือน แต่พื้นฐานการเติบโตยังคงไม่สมบูรณ์

‍

3.คารูน เอ็นเนอร์ยี่ (ASX: KAR)

ผู้ผลิตน้ำมันบริสุทธิ์ระดับกลางที่มีผลประโยชน์ 100% ในแหล่งน้ำมันนอกชายฝั่งของ Bauna และ Patola ในลุ่มซานโตสของบราซิล รวมทั้งสินทรัพย์ Who Dat ในอ่าวเม็กซิโก เป็นผู้เคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดใน ASX 200 ทั้งหมดในเซสชันล่าสุด

ด้วยมูลค่าตลาดที่อยู่ใกล้ 1.25 พันล้านเหรียญสหรัฐและอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ 7 หุ้นมีความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันเป็นพิเศษKaroon สร้างอัตรากำไรกระแสเงินสดฟรีประมาณ 45% เมื่อเทียบกับกรณีพื้นฐาน 65 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลในราคาปัจจุบัน โปรไฟล์กระแสเงินสดสามารถปรับปรุงได้อย่างมาก

มีการประกาศเงินปันผลใหม่ที่ 0.031 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นควบคู่ไปกับแนวทางการผลิตปี 2026ความเสี่ยงนั้นสมมาตร: หากพรีเมียมสงครามจางหายไปและน้ำมันกลับไปสู่ช่วงกลางยุค 60 เหรียญสหรัฐ การถอนตัวอาจรุนแรงเท่ากับการเพิ่มขึ้น

‍

4.บริษัท แอมพล จำกัด (ASX: ALD)

Ampol เป็นบริษัทเชื้อเพลิงแบบบูรณาการที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดำเนินการโรงกลั่นน้ำมัน Lytton ในบริสเบนควบคู่ไปกับเครือข่ายค้าปลีกและจำหน่ายเชื้อเพลิงระดับชาติและ Z Energy ในนิวซีแลนด์

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นดาบสองแหลมสำหรับแอมพลพวกเขาปรับปรุงมูลค่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบและอัตรากำไรกลั่น แต่สามารถบีบอัดความต้องการของผู้บริโภคได้เมื่อเวลาผ่านไป

การได้มาซึ่งเครือข่ายเชื้อเพลิงและความสะดวกสบายของ EG Australia จำนวน 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จะเพิ่มตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโตเชิงโครงสร้างที่ไม่ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันผลตอบแทนขาดแฟรงค์ 100% ที่ 3.2% สามารถให้การสนับสนุนรายได้เช่นกัน

‍

5.พลังงานชายหาด (ASX: BPT)

บีช เอ็นเนอร์ยีมีประสิทธิภาพต่ำกว่าภาคพลังงาน ASX ที่กว้างขึ้นในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา เนื่องจากความท้าทายในการเปลี่ยนสำรองและช่วงเวลาที่ทำรายได้ที่ยากลำบาก

อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ทะลุประมาณครึ่งปีงบประมาณ 2026 ร้อยละ 13.5% และฝ่ายบริหารยังคงแนวทางการผลิตเต็มปีที่ 19.7—22.0 ล้านบาร์เรลเทียบเท่า

ฐานสินทรัพย์ของบีชครอบคลุมลุ่มน้ำคูเปอร์และเอโรมังกา แอ่งอตเวย์ โครงการส่งออก LNG Waitsia ของลุ่มน้ำเพิร์ธ และนิวซีแลนด์

ผลตอบแทนเงินปันผล 6.1% พร้อมชำระเงินในเดือนมีนาคม 2026 และเบต้าต่ำของหุ้นที่ 0.20 หมายความว่าอาจมีความผันผวนน้อยกว่าคู่ค้าอย่างมีนัยสำคัญ

CEO Brett Woods ได้กล่าวถึงความสนใจในสินทรัพย์ก๊าซชายฝั่งตะวันออก และเป้าหมายที่จะลดความเข้มข้นการปล่อยมลพิษ 35% ภายในปี 2030สภาพแวดล้อมที่มีน้ำมันสูงอย่างยั่งยืนอาจระงับแนวโน้มการผลิตลดลงของบีช

‍

สิ่งที่ต้องดูต่อไป

ตลาดพลังงานกำลังเคลื่อนไหวตามความกลัวและการเมืองทางภูมิศาสตร์มากกว่าพื้นฐานซึ่งหมายความว่าการค้าสามารถย้อนกลับได้เร็วเท่าที่เริ่มต้นคำถามสำคัญคือว่านี่เป็นพรีเมียมสงครามสั้น ๆ หรือการเริ่มต้นของการหยุดชะงักของโครงสร้างอย่างต่อเนื่อง

การปิดของ Hormuz เป็นเวลานานอาจผลักดันให้เบรนท์สูงขึ้นและทำให้หุ้นพลังงาน ASX สูงขึ้นการแก้ปัญหาทางการทูตอย่างรวดเร็วหรือการปล่อย SPR ของ G7 ที่ประสานงานอาจทำให้น้ำมันกลับลงและย้อนกลับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เมื่อเร็ว ๆ นี้

การพิจารณาทั้งสองสถานการณ์คือคำถามของการถดถดถอย: หากน้ำมันแข็งค่าสูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเวลาหกถึงแปดสัปดาห์ ตลาดอาจเริ่มกำหนดราคาในการตอบสนองของธนาคารกลางและการทำลายอุปสงค์ ซึ่งในที่สุดอาจส่งผลต่อภาคพลังงานที่มีผลดีกว่าในปัจจุบัน

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในวันพุธเป็นจุดศูนย์กลางของสัปดาห์ แต่ด้วยน้ำมันใกล้ระดับสูงสุดในเจ็ดเดือน ความเชื่อมั่นของ Bitcoin (BTC) เปลี่ยนไป และดอลลาร์ออสเตรเลียที่ระดับสูงสุดในสามปี เทรดเดอร์จึงมีมากมายที่จะเคลื่อนไหวในสัปดาห์ข้างหน้า

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

• อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (กุมภาพันธ์) เป็นเหตุการณ์ไบนารีที่สำคัญสำหรับราคาลดอัตราและทิศทางของหุ้น
• น้ำมันดิบ Brent มีการซื้อขายประมาณ 82—84 เหรียญสหรัฐ/บาร์เบิล ใกล้ระดับสูงสุดเจ็ดเดือน โดยมีค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงทางการเมืองระดับ 4—10 ดอลลาร์สหรัฐจากความตึงเครียดของอิหร่าน/ฮอร์มูซ
• Bitcoin มีการซื้อขายสูงกว่า 70,000 เหรียญสหรัฐ ณ วันที่ 6 มีนาคม ซึ่งเป็นแนวโน้มที่อาจเปลี่ยนแปลงได้หากยังคงอยู่ตลอดทั้งสัปดาห์

‍

สหรัฐอเมริกา: เงินเฟ้อกำลังมุ่งเน้น

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐเมื่อเดือนที่แล้วแสดงให้เห็นว่าราคาเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด

อัตราเงินเฟ้อของเดือนกุมภาพันธ์ที่กำหนดในวันพุธ จะได้รับการตรวจสอบเพื่อหาสัญญาณว่าการเปลี่ยนภาษีหรือต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นกำลังผลักดันราคากลับขึ้น หรือการลดลงช้ายังคงไม่เหมือนเดิม

การประชุม FOMC ในเดือนมีนาคมในวันที่ 17-18 มีนาคมขณะนี้ราคามีโอกาสลดเพียง 4.7%อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ในสัปดาห์นี้อาจผลักดันความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปอีก

การอ่านที่นุ่มนวลจะเปิดประตูสู่การลดราคาใหม่และอาจบรรเทาทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

วันที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (CPI เดือนกุมภาพันธ์): วันพุธที่ 11 มีนาคม 12:30 น. (AEDT)

มอนิเตอร์

• ความแตกต่างของอัตราเงินเฟ้อหลักเทียบกับค่าเงินเฟ้อต้นเป็นหลักฐานการเปลี่ยนผ่านภาษีในราคาสินค้า
• ความไวต่อผลตอบแทนของคลังสินทรัพย์ 2 ปีและ 10 ปี
• ทิศทางดอลลาร์สหรัฐและการปรับราคาของ FedWatch ก่อนการตัดสินใจ FOMC ในวันที่ 18 มีนาคม

‍

น้ำมัน: สูงและไวต่อเหตุการณ์

ขณะนี้ Brent มีการซื้อขายประมาณ 83—85 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล โดยมีช่วงระยะ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 58.40 ดอลลาร์ถึง 85.12 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

นักวิเคราะห์ประเมินค่าความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในน้ำมันอยู่ที่ 4—10 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล และการคาดการณ์เฉลี่ยในปี 2026 ของ Brent ได้รับการยกขึ้นเป็น 63.85 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล เพิ่มขึ้นจาก 62.02 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนมกราคม 

แนวโน้มพลังงานระยะสั้นของ EIA คาดการณ์ว่า Brent จะมีค่าเฉลี่ย $58/bbl ในปี 2026 ซึ่งต่ำกว่าราคาสปอตปัจจุบันมาก 

ช่องว่างระหว่างจุดและพื้นฐานการคาดการณ์อาจเป็นกรอบที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ในสัปดาห์นี้: สัญญาณลดการเพิ่มขึ้นใด ๆ จากตะวันออกกลางสามารถปิดช่องว่างนั้นได้อย่างรวดเร็ว

มอนิเตอร์

• การพัฒนาช่องแคบฮอร์มูซและสัญญาณทางการทูตใด ๆ จากการเจรจานิวเคลียร์ของอิหร่าน
• ข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ EIA
• น้ำมันส่งผลกระทบต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและเปลี่ยนท่าทางของธนาคารกลางหรือไม่
• ผลการดำเนินงานของส่วนทุนของภาคพลังงานเมื่อเทียบกับตลาดที่กว้างขวาง

‍

Bitcoin: ดูความเชื่อมั่น

BTC พยายามรักษาเสถียรภาพหลังจากการแก้ไขอย่างโหดร้าย 53% ในช่วง 17 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นและความกังวลด้านภาษีที่เพิ่มขึ้นและความกังวลด้านภาษี

อย่างไรก็ตาม เมื่อวานนี้เห็นการพุ่งกลับมาสูงกว่า 72,000 ดอลลาร์ 8% และ “ดัชนีความกลัวและความโลภ” ของ crypto พุ่งขึ้นเป็น 29 (ความกลัว) ขึ้นจากต่ำกว่า 20 (ความกลัวอย่างรุนแรง) ซึ่งมีอยู่มานานกว่าหนึ่งเดือน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกที่อาจเกิดขึ้น

การพิมพ์เงินเฟ้อของสหรัฐที่เย็นกว่าที่คาดไว้ในวันพุธอาจเป็นเชื้อเพลิงเพิ่มเติมสำหรับการฉุกเฉิน การพิมพ์ร้อนอาจทำให้BTC กลับมาต่ำกว่าระดับ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่งกู้คืน

มอนิเตอร์

• ปฏิกิริยาอัตราเงินเฟ้อพิมพ์ในวันพุธเป็นตัวเร่งปฏิกิริยามาโครหลักสำหรับการเคลื่อนไหว
• การหมุนไปเป็น altcoin ตามความแข็งแกร่ง BTC
• ข้อมูลการไหลเข้า/ขาออก ETF เป็นการยืนยันการมีส่วนร่วมของสถาบัน

‍

AUD/USD: RBA Hawkish เผชิญกับลมข้ามทางการเมืองทางภูมิศาสตร์

ดัชนีออสซี่กำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดมากกว่าสามปีและมุ่งหน้าไปสู่การเพิ่มขึ้นต่อเดือนที่สี่ติดต่อกัน เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% เมื่อเทียบเป็นสกุลเงินของ G10 ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในปี 2026 

ผู้ขับขี่เป็นความแตกต่างของนโยบายที่ชัดเจนมิเชลล์ บูลล็อค ผู้ว่าการ RBA ส่งสัญญาณว่าการประชุมนโยบายเดือนมีนาคมนั้นเป็น “สด” สำหรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้ และเตือนว่าการช็อคของราคาน้ำมันจากความตึงเครียดของอิหร่านอาจกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศอีกครั้ง 

ขณะนี้ราคาตลาดชี้ให้เห็นว่ามีโอกาสเพิ่มขึ้น 25 bp ประมาณ 28% ในการประชุมที่กำลังจะมาถึง ในขณะที่ราคาจะเข้มงวดจนถึงเดือนพฤษภาคม และมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 75% ที่ 4.35% ภายในสิ้นปี 

การอ่านน่ารักนี้ ซึ่งต่อต้านเฟดที่หยุดยั้งและเผชิญกับแรงกดดันทางการเมืองที่โหดร้าย ทำให้เกิดลมท้ายโครงสร้างที่อาจเกิดขึ้นสำหรับออสซี่

มอนิเตอร์

• ปฏิกิริยา AUD/USD ต่อข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ วันพุธ
• แนวโน้มที่จะเพิ่มอัตรา RBA ปรับราคาในช่วงสัปดาห์
• แร่เหล็กและราคาสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวขับรอง AUD รอง
• จีนต้องการสัญญาณเนื่องจากการเปิดเผยการส่งออกของออสเตรเลีย