Market News & Insights
Market News & Insights
Top 5 Gold Exporters In The World
Adam Taylor
9/3/2021
•
0 min read
Share this post
Copy URL

Last year the total sales of gold exports reached $310 billion mark. The top 5 countries made up a large portion of the total gold exports last year with shipments accounting to more than $177 billion, which was 57.30% of the world total. In 2011 we saw the price of gold reach record highs at over $1,900.

Since then we have seen the price fall and currently trading at around $1,219 level. In this article, we will take a look at the top 5 biggest gold exporters in the world. XAU/USD Monthly Chart Switzerland Switzerland was the largest gold exporter of gold in 2017 with $67.9 billion worth of exports which was around 21.9% of the total.

European Union is Switzerland ’s largest trading partner with 46.6% of all Swiss exports by value being delivered to the EU. Switzerland has the 20th largest economy in the world at $678 billion and 3rd in the world per capita at $80,189. Capital: Bern Official languages: German, French and Italian Population: 8,508,898 Gross Domestic Product: $678 billion Currency: Swiss Franc (CHF) Hong Kong Hong Kong, officially known as Hong Kong Special Administrative Region of the People’s Republic of China is the second largest exporter in the world with exports worth up to $52.2 billion, 16.8% of the total in 2017.

Hong Kong has the 33rd largest economy in the world at $341 billion and 16th per capita at $46,193. Hong Kong is the 2nd largest foreign exchange market in Asia and 4th largest in the world in 2016 with a daily average turnover of forex transaction reaching $437 billion, according to the Bank for International Settlements. Official languages: Chinese and English Population: 7,448,900 Gross Domestic Product: $341 billion Currency: Hong Kong Dollar (HKD) United Arab Emirates The United Arab Emirates is the third largest exporter of gold with $20.7 billion or 6.7% of the total world exports in 2017.

The United Arab Emirates has world’s 19th largest economy at $638 billion, and it’s the third largest in the Middle East, behind Saudi Arabia and Iran. Capital: Abu Dhabi Official language: Arabic Population: 9,575,729 Gross Domestic Product: $383 billion Currency: UAE dirham (AED) United States With exports worth $19.8 billion, United States is the fourth on the list of the largest exporters of gold which is about 6.4% of the world total. As you probably may know, the US has the largest economy in the world at a whopping $19 trillion.

Even though the US has the largest economy in the world, it also tops the list for the country with the largest total debt at over $18 trillion. Capital: Washington D.C. Official language: English Population: 325,719,178 Gross Domestic Product: $19 trillion Currency: United States Dollar (USD) United Kingdom The United Kingdom is fifth on the list of the largest gold exporters in the world at $17 billion worth of exports in 2017, which is 5.5% of the world total.

Same as on this list, it is also the fifth largest economy in the world at $2.6 trillion total Gross Domestic Product. United Kingdom is the home of the world’s second largest financial center in London, according to the Global Financial Centres Index (GFCI) report. Capital: London Official language: English Population: 66,040,229 Gross Domestic Product: $2.6 trillion Currency: Pound Sterling (GBP) This article is written by a GO Markets Analyst and is based on their independent analysis.

They remain fully responsible for the views expressed as well as any remaining error or omissions. Trading Forex and Derivatives carries a high level of risk. Sources: Go Markets MT4, Google, Datawrapper

By
Adam Taylor
CFTe. Director, Go Markets London.

บทความนี้จัดทำโดยนักวิเคราะห์และผู้เขียนจาก GO Markets ซึ่งอ้างอิงจากการวิเคราะห์อิสระหรือประสบการณ์ส่วนบุคคลของพวกเขา มุมมอง ความคิดเห็น หรือรูปแบบการเทรดที่แสดงในบทความเป็นของผู้เขียนแต่ละคนเอง และไม่ถือว่าเป็นตัวแทนหรือสะท้อนความคิดเห็นของ GO Markets คำแนะนำใด ๆ ที่ให้ไว้เป็นลักษณะทั่วไป ไม่ได้อิงจากวัตถุประสงค์ สถานการณ์ทางการเงิน หรือความต้องการของคุณเป็นการส่วนตัว โปรดพิจารณาว่าคำแนะนำนั้นเหมาะสมกับวัตถุประสงค์ สถานการณ์ทางการเงิน และความต้องการของคุณหรือไม่ ก่อนที่จะดำเนินการใด ๆ หากคำแนะนำนั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ คุณควรอ่านเอกสารเปิดเผยข้อมูล (Disclosure Statement - DS) และเอกสารทางกฎหมายอื่น ๆ ที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราก่อนตัดสินใจ

Related Articles

Fundamental analysis
Market insights
Central Banks
เหตุใดธนาคารกลางสหรัฐจึงเป็นอิสระและเหตุใดจึงสำคัญ

มานานกว่า 110 ปี ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ดำเนินงานในระยะห่างจากทำเนียบขาวและสภาคองเกรสโดยเจตนาแล้ว

เป็นหน่วยงานของรัฐบาลกลางเพียงแห่งเดียวที่ไม่รายงานต่อรัฐบาลสาขาใดๆ ในลักษณะที่หน่วยงานส่วนใหญ่ทำ และสามารถดำเนินการนโยบายได้โดยไม่ต้องรอการอนุมัติทางการเมือง

นโยบายเหล่านี้รวมถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย การปรับปริมาณเงิน การให้กู้ยืมฉุกเฉินแก่ธนาคาร ข้อกำหนดการสำรองทุนสำหรับธนาคาร และการพิจารณาว่าสถาบันการเงินใดต้องการการกำกับดูแลที่สูงขึ้น

เฟดสามารถดำเนินการได้อย่างอิสระในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่สำคัญเหล่านี้และอื่น ๆ

แต่ทำไมรัฐบาลสหรัฐถึงเปิดใช้งานสิ่งนี้และทำไมเศรษฐกิจที่สำคัญเกือบทุกแห่งได้ใช้รูปแบบที่คล้ายกันสำหรับธนาคารกลางของตน?

‍

รากฐานของความเป็นอิสระของเฟด: ความตื่นตระหนกในปี 1907

เฟดก่อตั้งขึ้นในปี 1913 หลังจากความตื่นตระหนกในปี 1907 ซึ่งเป็นวิกฤตทางการเงินที่สำคัญธนาคารรายใหญ่ล่มสลาย ตลาดหุ้นลดลงเกือบ 50% และตลาดเครดิตหยุดชะงักทั่วประเทศ

ในเวลานั้น สหรัฐอเมริกาไม่มีอำนาจส่วนกลางในการฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบธนาคารในช่วงเหตุฉุกเฉินหรือเพื่อป้องกันความล้มเหลวของธนาคารแบบแคสเคดไม่ให้เศรษฐกิจทั้งหมดล้มลง

เจพี มอร์แกนจัดระเบียบการช่วยเหลือโดยส่วนตัวโดยใช้โชคชะตาของเขาเอง โดยเน้นว่าระบบการเงินของสหรัฐฯมีความเปราะบางเพียงใด

การอภิปรายที่ตามมาเผยให้เห็นว่าในขณะที่สหรัฐฯ ต้องการธนาคารกลางอย่างชัดเจน แต่นักการเมืองก็ถูกมองว่ามีตำแหน่งที่ไม่ดีที่จะดำเนินการ

ความพยายามก่อนหน้านี้ในธนาคารกลางล้มเหลวบางส่วนเนื่องจากการแทรกแซงทางการเมืองประธานาธิบดีและสภาคองเกรสได้ใช้นโยบายการเงินเพื่อตอบสนองเป้าหมายทางการเมืองระยะสั้นมากกว่าความมั่นคงทางเศรษ

ดังนั้นจึงตัดสินใจว่าจะมีการสร้างหน่วยงานแบบสแตนด์อโลนที่รับผิดชอบในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่สำคัญทั้งหมดโดยพื้นฐานแล้ว เฟดถูกสร้างขึ้นเพราะนักการเมืองที่เผชิญกับการเลือกตั้งและความกดดันจากสาธารณชน ไม่สามารถพึ่งพาในการตัดสินใจที่ไม่เป็นที่นิยมเมื่อจำเป็นสำหรับเศรษฐกิจระยะยาว

คณะกรรมการผู้ว่าการแห่งแรกของระบบธนาคารกลางสหรัฐ | พิพิธภัณฑ์การเงินอเมริกัน

‍

ความเป็นอิสระของเฟดทำงานอย่างไร

แม้ว่าเฟดจะได้รับการออกแบบให้เป็นหน่วยงานอิสระแยกจากอิทธิพลทางการเมือง แต่ก็ยังมี การรับผิดชอบ ต่อรัฐบาลสหรัฐ (และด้วยเหตุนี้ผู้มีสิทธิเลือกตั้งของสหรัฐฯ)

ประธานาธิบดีมีหน้าที่แต่งตั้งประธานเฟดและผู้ว่าการเจ็ดคนของคณะกรรมการธนาคารกลางรัฐบาลกลางภายใต้การยืนยันจากวุฒิสภา

ผู้ว่าราชการแต่ละคนดำรงตำแหน่ง 14 ปี และประธานดำรงตำแหน่งเป็นวาระสี่ปีเงื่อนไขของผู้ว่าการเป็นระยะ ๆ เพื่อป้องกันไม่ให้การบริหารเพียงคนเดียวสามารถเปลี่ยนคณะกรรมการทั้งหมดได้ในชั่วข้ามคืน

นอกเหนือจากคณะกรรมการ “หลัก” นี้ยังมีธนาคารกลางรัฐบาลกลางภูมิภาคสิบสองแห่งที่ดำเนินงานทั่วประเทศประธานาธิบดีของพวกเขาได้รับการแต่งตั้งโดยคณะกรรมการเอกชนและได้รับการอนุมัติโดยผู้ว่าการเจ็ดคนของเฟดประธานาธิบดีห้าคนเหล่านี้ลงคะแนนในอัตราดอกเบี้ยในเวลาใดก็ได้ควบคู่ไปกับผู้ว่าการเจ็ดคน

สิ่งนี้สร้างโครงสร้างกระจายอำนาจซึ่งไม่มีบุคคลเดียวหรือพรรคการเมืองสามารถกำหนดนโยบายการเงินได้การเปลี่ยนแปลงทิศทางของเฟดต้องมีฉันทามติในการแต่งตั้งหลายคนจากฝ่ายบริหารที่แตกต่างกัน

‍

กรณีเพื่อความเป็นอิสระของเฟด: นิกสัน เบิร์นส์ และอาการเมาค้างอัตราเงินเฟ้อ

ข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการรักษาเฟดเป็นอิสระมาจากช่วงเวลาของนิกสันในตำแหน่งประธานาธิบดีในปี 1970

นิกสันกดดันประธานเฟดอาร์เธอร์ เบิร์นส์ ให้รักษาอัตราดอกเบี้ยต่ำก่อนการเลือกตั้งปี 1972เบิร์นส์ยอมรับ และนิกสันชนะในดินถล่มในช่วงทศวรรษข้างหน้า การว่างงานและอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นพร้อมกัน (ปัจจุบันมักเรียกว่า “stagflation”)

ในช่วงปลายทศวรรษ 1970 อัตราเงินเฟ้อเกินร้อยละ 13 นิกสันหมดตำแหน่ง และถึงเวลาที่จะแต่งตั้งประธานเฟดคนใหม่

ประธานเฟดคนใหม่คนนั้นคือพอล วอล์คเกอร์และแม้จะมีแรงกดดันจากสาธารณะและทางการเมืองให้ลดอัตราดอกเบี้ยและลดการว่างงาน แต่เขากำหนดอัตราดอกเบี้ยขึ้นไปมากกว่า 19 เปอร์เซ็นต์เพื่อพยายามทำลายอัตราเงินเฟ้อ

การตัดสินใจดังกล่าวทำให้เกิดภาวะถดถอยอย่างรุนแรง โดยการว่างงานสูงถึงเกือบ 11 เปอร์เซ็นต์

แต่ในช่วงกลางทศวรรษ 1980 อัตราเงินเฟ้อกลับลดลงเป็นตัวเลขเดี่ยวต่ำ

อัตราเงินเฟ้อก่อนยุควอล์กเกอร์กับอัตราเงินเฟ้อยุควอล์กเก เฟรด

วอล์คเกอร์ยืนหยัดที่นักการเมืองที่ไม่เป็นอิสระจะถอยหลังเมื่อเผชิญกับจำนวนการสำรวจที่ลดลง

ปัจจุบัน “ยุควอล์คเกอร์” ได้รับการสอนเป็นมาสเตอร์คลาสว่าทำไมธนาคารกลางถึงต้องการความเป็นอิสระยาที่เจ็บปวดได้ผลเพราะเฟดสามารถทนต่อปฏิกิริยาทางการเมืองซึ่งจะทำลายสถาบันที่มีอิสระน้อยกว่า

‍

ธนาคารกลางอื่น ๆ เป็นอิสระหรือไม่

เกือบทุกเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วมีธนาคารกลางอิสระธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งญี่ปุ่น ธนาคารแห่งอังกฤษ ธนาคารแห่งแคนาดา และธนาคารสำรองแห่งออสเตรเลียล้วนดำเนินงานด้วยความเป็นอิสระที่คล้ายคลึงกันจากรัฐบาลของพวกเขาเช่นเดียวกับเฟด

อย่างไรก็ตามมีตัวอย่างของประเทศที่พัฒนาแล้วที่ได้ย้ายไปจากธนาคารกลางอิสระ

ในตุรกี ประธานาธิบดีบังคับให้ธนาคารกลางรักษาอัตราดอกเบี้ยต่ำแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นเกิน 85 เปอร์เซ็นต์การตัดสินใจนี้ทำหน้าที่เป้าหมายทางการเมืองระยะสั้นในขณะที่ทำลายกำลังซื้อของคนในชีวิตประจำวัน

วิกฤตเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นซ้ำของอาร์เจนตินาได้รุนแรงขึ้นโดยนโยบายการเงินที่อยู่ภายใต้ความต้องการทางการเมืองเงินเฟ้อสูงของเวเนซุเอลาเร่งตัวขึ้นหลังจากรัฐบาลยืนยันการควบคุมธนาคารกลางมากขึ้น

รูปแบบนี้มีแนวโน้มที่จะแสดงให้เห็นว่ายิ่งรัฐบาลควบคุมนโยบายการเงินมากเท่าไหร่เศรษฐกิจก็ยิ่งเอนตัวไปสู่ความไม่เสถียรและเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเท่านั้น

ธนาคารกลางอิสระอาจไม่สมบูรณ์แบบ แต่ในอดีตพวกเขามีประสิทธิภาพเหนือกว่าทางเลือก

อัตราดอกเบี้ยของตุรกีลดลงในปี 2022 แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

‍

ทำไมตลาดถึงสนใจความเป็นอิสระของเฟด

โดยทั่วไปตลาดชอบการคาดเดาได้ และธนาคารกลางอิสระจะตัดสินใจที่คาดเดาได้มากขึ้น

เจ้าหน้าที่เฟดมักจะสรุปว่าพวกเขาวางแผนที่จะปรับนโยบายอย่างไรและจุดข้อมูลที่พวกเขาต้องการคืออะไร

ปัจจุบัน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) รายงานงานรายเดือนของสำนักสถิติแรงงาน (BLS) และการเผยแพร่ GDP รายไตรมาสทำให้เกิดความคาดหวังเกี่ยวกับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ความโปร่งใสและความสามารถในการคาดการณ์นี้ช่วยให้ธุรกิจกำหนดแผนการลงทุน ธนาคารกำหนดอัตราเงินกู้ และคนในชีวิตประจำวันในการวางแผนการตัดสินใจทางการเงินที่สำคัญ

เมื่ออิทธิพลทางการเมืองแทรกซึมเข้าสู่การตัดสินใจเหล่านี้มันจะทำให้เกิดความไม่แน่นอนแทนที่จะทำตามรูปแบบที่คาดเดาได้ตามข้อมูลที่เผยแพร่ต่อสาธารณะ อัตราดอกเบี้ยสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อพิจารณาด้านการเลือกตั้งหรือความชอบทางการเมือง ซึ่งทำให้การวางแผนระยะยาวยากขึ้น

ตลาดตอบสนองต่อความไม่แน่นอนนี้ผ่านความผันผวนของราคาหุ้น ผลตอบแทนพันธบัตรที่อาจเพิ่มขึ้น และค่าสกุลเงินที่ผันผวน

‍

ตรรกะที่ยั่งยืน

ความเป็นอิสระของธนาคารกลางรัฐบาลกลางคือการตระหนักว่าเงินที่มั่นคงและการเติบโตอย่างยั่งยืนต้องการสถาบันที่สามารถตัดสินใจที่ไม่เป็นที่นิยมเมื่อพื้นฐานทางเศรษฐกิจต้องการ

การเลือกตั้งจะสร้างแรงกดดันให้เกิดเงื่อนไขทางการเงินที่ง่ายขึ้นเสมออัตราเงินเฟ้อจะล่อใจผู้กำหนดนโยบายให้ชะลอการปรับเปลี่ยนที่เจ็บปวดเสมอและปฏิทินทางการเมืองจะไม่สอดคล้องกับวัฏจักรเศรษฐกิจอย่างสมบูรณ์แบบ

ความเป็นอิสระของเฟดมีอยู่เพื่อนำไปสู่ความตึงเครียดนิรันดร์เหล่านี้ ไม่สมบูรณ์แบบ แต่ดีกว่าการควบคุมทางการเมืองที่จัดการตลอดประวัติศาสตร์

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมหลักการนี้ซึ่งหลอกลวงในความตื่นตระหนกทางการเงินและผ่านวิกฤตติดต่อกันยังคงเป็นศูนย์กลางในการทำงานของเศรษฐกิจสมัยใหม่และเป็นเหตุผลว่าทำไมการอภิปรายเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางเมื่อใดก็ตามที่เกิดขึ้นให้สัมผัสกับสิ่งที่พื้นฐานเกี่ยวกับวิธีที่ประชาธิปไตยสามารถรักษาความเจริญรุ่งเรืองในระยะยาวได้อย่างไร

GO Markets
•
February 4, 2026
Fundamental analysis
Market insights
โลหะ 5 อันดับแรกที่จะดูในปี 2026

ทองคำก้าวหน้าสูงกว่า 5,000 เหรียญสหรัฐและเงินที่เพิ่มขึ้นถึง 100 ดอลลาร์สหรัฐในปีนี้อาจเป็นหนึ่งในหนังสือประวัติศาสตร์สำหรับผู้ค้าโลหะ (ไม่ทางใดทางหนึ่ง)

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

  • ความต้องการที่ปลอดภัยสูงขึ้นเพิ่มเป้าหมายทองคำจาก 5,400 เหรียญสหรัฐเป็น 6,000 เหรียญสหรัฐหลังจากการล้มเหลว 5,000 เหรียญสหรัฐในช่วงต้นปี
  • ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเพิ่มโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูลสามารถช่วยเพิ่มความต้องการเงินและทองแดง
  • ความไม่แน่นอนทางการเมืองอย่างต่อเนื่องและการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอาจทำให้เกิดความผันผวนของโลหะตลอดทั้งปี

‍

โลหะ 5 อันดับแรกที่จะดูในปี 2026

1.ทองคำ

ราคาทองคำสูงกว่า 5,100 เหรียญสหรัฐถึงสามไตรมาสก่อนการคาดการณ์บางอย่างเนื่องจากธนาคารแห่งอเมริกาเพิ่มเป้าหมายปลายปีอย่างรวดเร็วเป็น 6,000 เหรียญสหรัฐ และ Goldman Sachs คาดการณ์ถึง 5,400 เหรียญสหรัฐ สินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัยยังคงเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญที่สุดสำหรับปี 2026

ไดรเวอร์ที่สำคัญ:

  • ปัจจุบันธนาคารกลางกำลังซื้อทองคำเฉลี่ย 60 ตันต่อเดือน เทียบกับ 17 ตันก่อนปี 2022
  • การลดอัตราดอกเบี้ยเฟดสองครั้งสำหรับปี 2026 ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ
  • นโยบายภาษีของทรัมป์ ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และความกังวลด้านความยั่งยืนทางการคลังทำให้ความต้องการที่ปลอดภัยสูงขึ้น
  • ส่วนแบ่งของทองคำในสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมดแตะ 2.8% ในไตรมาสที่ 3 2025 โดยมีช่องว่างที่จะเติบโตขณะที่ FOMO รายย่อย

สิ่งที่ต้องดู

  • เจอโรม พาวเวลล์จะถูกแทนที่ประธานเฟดในเดือนพฤษภาคม 2026ทิศทางนโยบายที่แท้จริงหลังการเปลี่ยนทดแทนอาจแตกต่างจากความคาดหวังของตลาดปัจจุบันสำหรับการตัดสินค้า
  • หากการป้องกันความเสี่ยงทางการเมืองสู่ที่หลบภัยที่ปลอดภัยยังคงอยู่ หรือหากมีการคลายตัวเช่นการเลือกตั้งสหรัฐหลังปี 2024
  • การยึดอาวุธที่อาจเกิดขึ้นจากการถือสินทรัพย์ดอลลาร์โดยประเทศในยุโรปเพื่อตอบสนองต่อภาษีศุลกากรของสหรัฐอเมริกา
XAUUSD chart by TradingView

‍

2.ธาตุเงิน

เงินเป็นโลหะที่ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการบูมของ AI ปี 2025 โดยมีการพุ่งสูงสุดถึง 112 เหรียญสหรัฐเพื่อเริ่มต้นปี 2026 (สูงกว่ามูลค่าพื้นฐาน 70% ตามสัญญาณ Bank of America) แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่ผันผวนของมัน

ไดรเวอร์ที่สำคัญ

  • ความต้องการอุตสาหกรรมจากโครงสร้างพื้นฐาน AI ยานพาหนะพลังงานแสงอาทิตย์และไฟฟ้า (EV) เซมิคอนดักเตอร์ และศูนย์ข้อมูลในปัจจุบันไม่มีการทดแทนการนำไฟฟ้าของเงินที่ใช้งานได้
  • การขาดดุลอุปทานติดต่อกันหกปี โดยหุ้นเหนือพื้นดินหมดลงและคอขวดในการรีไซเคิล จำกัด อุปทานรอง
  • เลนส์นโยบายอาจมีความสำคัญการตัดสินใจของสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มเงินลงในรายการ “แร่ธาตุสำคัญ” ได้รับการอ้างถึงเป็นปัจจัยที่อาจเกิดขึ้นในความผันผวนรวมถึงความเสี่ยงด้านนโยบายการค้า
  • การมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกสามารถเพิ่มการเคลื่อนไหวของราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการทองคำกลายเป็น “แพงเกินไป”

สิ่งที่ต้องดู

  • หากความต้องการแผงโซลาร์เซลล์ยังคงดำเนินต่อไปหรือถ้า 2025 เป็นจุดสูงสุด
  • การจัดหาการรีไซเคิลตอบสนองต่อราคาเป็นประวัติการณ์หรือไม่ โดยการเพิ่มกำลังการกลั่นเงินและความสามารถในการแปรรูปวัสดุ
  • สินค้าคงคลังแลกเปลี่ยนและอัตราการเช่าเคลื่อนไหวอย่างไรเป็นสัญญาณที่อาจเกิดขึ้นของความหนาแน่นทางกายภาพ
XAGUSD chart by TradingView

‍

3.ทองแดง

เรื่องราวปี 2026 ของ Copper ขึ้นอยู่กับความต้องการศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียน และตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังดิ้นรนของจีน

ไดรเวอร์ที่สำคัญ

  • การบริโภคทองแดงของศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะสูงถึง 475,000 ตันในปี 2026 เพิ่มขึ้น 110,000 ตันจากปี 2025
  • การประท้วงแรงงานในชิลีและความล่าช้าในการรีสตาร์ทของ Grasberg ทำให้ตลาดทองแดงเข้มงวด
  • การตัดสินใจเกี่ยวกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ สำหรับการนำเข้าทองแดงกลั่นคาดว่าจะอยู่ในกลางปี 2026 (คาดการณ์ไว้ 15% + ในปัจจุบัน) ทำให้เกิดการสะสมทรัพยากรและการบิดเบือนของกระแสการค้า
  • Goldman Sachs คาดการณ์ว่าโครงสร้างพื้นฐานของกริดไฟฟ้าและการสร้างรถยนต์ไฟฟ้าอาจเพิ่มความต้องการทองแดงมูลค่า “สหรัฐอเมริกาอีกหนึ่ง” ภายในปี 2030
  • ความอ่อนแอด้านอสังหาริมทรัพย์ของจีนในปัจจุบันกำลังสร้างความไม่แน่นอนความต้องการซึ่งอาจชดเชยการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน

สิ่งที่ต้องดู

  • ไม่ว่าGrasberg จะยกระดับการผลิตอย่างราบรื่นหรือเผชิญกับความพ่ายแพ้ต่อไป
  • ประสิทธิภาพการกระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน
  • ระยะเวลาและขนาดของการดำเนินการภาษีที่แท้จริง
  • การเคลื่อนไหวพรีเมี่ยมหยางซานแสดงถึงความต้องการทางกายภาพที่แท้จริงเทียบกับตำแหน่งทางการเงิน
Goldman Sachs คาดการณ์ราคาทองแดงจะลดลงเหลือ 11,000 เหรียญต่อตันภายในสิ้นปี 2026

‍

4.อลูมิเนียม

การซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในสามปีที่ 3,200 เหรียญสหรัฐ อลูมิเนียมต้องเผชิญกับความหนาแน่นอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2026 เนื่องจากเพดานกำลังการผลิตของจีนบังคับให้ตลาดโลกปรับตัว

ไดรเวอร์ที่สำคัญ

  • ถึงขีดจำกัดกำลังการผลิต 45 ล้านตันของจีนในปี 2025เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ ผลผลิตของจีนไม่สามารถขยายตัวได้ ซึ่งอาจยุติการเติบโตของอุปทานทั่วโลก 80%
  • เมื่อราคาทองแดงเพิ่มขึ้น รอยเตอร์รายงานว่าผู้ผลิตบางรายได้เปลี่ยนอะลูมิเนียมเป็นทองแดงในการใช้งานบางอย่างเนื่องจากราคาสัมพัทธ์เปลี่ยนไป

สิ่งที่ต้องดู

  • South32 กล่าวว่า Mozal Aluminium คาดว่าจะได้รับการดูแลและบำรุงรักษาประมาณ 15 มีนาคม 2026 ดังนั้นจึงขจัดอุปทานที่สำคัญของโมซัมบิก 560,000 ตัน
  • หากการเพิ่มกำลังการผลิตนอกชายฝั่งอินโดนีเซียและจีนสามารถชดเชยเพดานภายในประเทศจีนได้
  • การรีสตาร์ท Mount Holly ของ Century Aluminium 50,000 ตันในไตรมาสที่ 2 อาจเป็นสัญญาณสำหรับอุตสาหกรรมที่กว้างขวางเนื่องจากโรงหลอมคาดว่าจะผลิตเต็มรูปแบบภายในวันที่ 30 มิถุนายน 2026
คาดการณ์ว่าการขาดดุลอลูมิเนียมปี 2026 หลังจากปิดเครื่องของ Mozalที่มา: IAI, WBMS, การวิจัย ING

5.แพลทินัม

ราคาแพลตินั่มที่สูงกว่า 2,800 เหรียญสหรัฐหลังจากการขาดดุลอุปทานติดต่อกันสามปีและการนำเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนเพิ่มขึ้น (ซึ่งเป็นส่วนประกอบที่สำคัญ)

ไดรเวอร์ที่สำคัญ

  • World Platinum Investment Council (WPIC) คาดการณ์การขาดดุลอุปทานอย่างมีนัยสำคัญที่ 850,000 ออนซ์ในปี 2026 ซึ่งอาจระบายสินค้าคงคลังโดยการผลิตใหม่ที่ จำกัด จะมาทางออนไลน์
  • WPIC คาดการณ์การใช้ 875,000 ถึง 900,000 ออนซ์ภายในปี 2030 สำหรับรถบรรทุก รถบัส และอิเล็กโทรไลเซอร์ไฮโดรเจนสีเขียวสำหรับงานหนัก
  • การทดแทนแพลเลเดียมเป็นแพลตินัมในตัวแปลงตัวเร่งปฏิกิริยาเพิ่มขึ้นในการผลิต EV

สิ่งที่ต้องดู

  • การตอบสนองของอุปทานจากผู้ผลิตPlatreef และ Bakubung กำลังเพิ่ม 150,000 ออนซ์ แต่ระเบียบวินัยในการผลิตอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นที่กว้างขึ้น
  • ภาษีของสหรัฐฯ สำหรับแพลเลเดียมของรัสเซียอาจสร้างความต้องการแพลตินัมในการผลิต EV
  • ความเร็วของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานไฮโดรเจนและอัตราการนำยานพาหนะหนักมาใช้ในยุโรป จีน และสหรัฐอเมริกา
  • ความต้องการเครื่องประดับจีนอาจมีผลบังคับใช้การทดแทนทองคำเพียง 1% สามารถเพิ่มการขาดดุลแพลตินัมเพิ่มขึ้น 10% ของอุปทานทั่วโลก
การเจริญเติบโตของเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนที่คาดไว้

‍คุณสามารถซื้อขายทองคำเงินและอื่น ๆ CFD สินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงพลังงานและผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร ตลาดโก้.

เริ่มซื้อขาย CFD สินค้าโภคภัณฑ์

GO Markets
•
January 29, 2026
Fundamental analysis
What is the ASX? Your complete guide to Australia's $2 trillion stock market

The Australian Securities Exchange (ASX) is one of the world's top 20 exchanges, hosting over 2,000 listed companies worth approximately $2 trillion.

‍

Quick Facts:

  • The ASX operates as Australia's primary stock exchange, combining market trading, clearinghouse operations, and trade and payment settlement.
  • It represents roughly 80% of the Australian equity market value through its flagship ASX 200 index.
  • 2,000+ companies and 300+ ETFs are listed on the exchange, spanning from mining giants to tech innovators.

‍

How does the ASX work?

The ASX combines three critical functions in one system.

As a market operator, it provides the electronic platform where buyers and sellers meet. Trading occurs through a sophisticated computer system that matches orders in milliseconds, replacing the traditional floor-based trading that once defined stock exchanges globally.

The exchange also acts as a clearinghouse, ensuring trades settle correctly. When you buy shares, the ASX guarantees the transaction completes, managing the transfer of securities and funds between parties.

Finally, it serves as a payments facilitator, processing the money flows that accompany each trade. This integrated approach reduces settlement risk and keeps the market running smoothly.

‍

What are ASX trading hours?

The ASX operates from 10:00am to 4:00pm Sydney time (AEST/AEDT) on business days, with a pre-open phase from 7:00am. 

Stocks open alphabetically in staggered intervals starting at 10:00am, followed by continuous trading until the closing auction at 4:00pm. 

The exchange observes Australian public holidays and adjusts for daylight saving time between October and April, which can affect coordination with international markets.

ASX trading hours by time zone
Phase Sydney (AEST) Tokyo (JST) London (BST) New York (EDT)
Pre-Open 7:00am - 10:00am 6:00am - 9:00am 10:00pm - 1:00am 5:00pm - 8:00pm*
Normal Trading 10:00am - 4:00pm 9:00am - 3:00pm 1:00am - 7:00am 8:00pm - 2:00am*
Closing Auction 4:00pm - 4:10pm 3:00pm - 3:10pm 7:00am - 7:10am 2:00am - 2:10am
*Previous day. Note: Times shown assume daylight saving time in effect (AEST/BST/EDT). Japan does not observe daylight saving. Time differences vary when regions switch between standard and daylight saving at different dates.

‍

Top ASX Indices

S&P/ASX 200

This is the exchange's flagship index. It tracks the 200 largest companies by market capitalisation and represents approximately 80% of Australia's equity market.

It serves as the primary benchmark for most investors and fund managers and is rebalanced quarterly to ensure it reflects the current market leaders.

ASX200 chart by TradingView

All Ordinaries Index

Commonly called the All Ords, this index covers the top 500 companies on the ASX. 

It provides broader market exposure than the S&P/ASX 200, capturing roughly 80-90% of total market value. 

XAO chart by TradingView

‍

The 11 ASX sectors

The ASX also breaks down into 11 sector-specific indices, allowing investors to track performance in areas like financials, materials, healthcare, and technology. 

These indices can help identify which parts of the Australian economy are strengthening or weakening.

ASX sector breakdown as of 31 December 2025. Source: S&P Global

‍

  1. Financials dominates as the largest sector, driven by Commonwealth Bank, NAB, Westpac, and ANZ. These banking giants provide lending, wealth management, and insurance services across Australia.
  2. Materials ranks second, led by mining powerhouses BHP and Rio Tinto. This sector extracts and processes resources, including iron ore, coal, copper, and gold.
  3. Consumer Discretionary includes retailers, media companies, and hospitality groups that benefit when household spending rises.
  4. Industrials encompasses construction firms, airlines, and professional services businesses.
  5. Healthcare features companies like CSL, a global biotech leader, and Cochlear, which produces hearing implants.
  6. Real Estate features property developers and Real Estate Investment Trusts (REITs) that own and manage commercial and residential assets.
  7. Communication Services includes telecommunications providers like Telstra alongside media and entertainment companies.
  8. Energy tracks oil and gas producers (many renewable energy companies typically fall under utilities).
  9. Consumer Staples covers essential goods providers like supermarkets and food producers.
  10. Information Technology includes software developers and IT services firms.
  11. Utilities covers electricity, gas, and water suppliers, including renewable energy.
ASX Symbol Sector Top Stocks % of ASX 200
XFJ Financials CBA, NAB, ANZ 33.4%
XMJ Materials Orica, Amcor, BHP 23.2%
XDJ Consumer Discretionary Harvey Norman, Crown 7.4%
XNJ Industrials Qantas, Transurban 7.4%
XHJ Health Care ResMed, CSL and Cochlear  7.1%
XRE  Real Estate Mirvac, LendLease, Westfield 6.7%
XTJXIJ Communication Services Telstra, Airtasker 3.7%
XEJ  Energy  Santos, Woodside  3.6%
XSJ Consumer Staples Woolworths, Westfarmers 3.4%
XIJ Information Technology Dicker Data, Xero 2.5%
XUJ Utilities AGL, APA Group 1.4%
Data accurate as of 31 December 2025

‍

Top ASX companies

Three companies consistently lead the S&P/ASX 200 by market capitalisation.

Commonwealth Bank (Mkt cap: A$259 bln)

Commonwealth Bank holds the top position on the ASX as Australia's biggest lender. 

Founded in 1911 and fully privatised by 1996, CBA offers retail banking, business lending, wealth management, and insurance.

Its performance often signals the health of the domestic economy.

BHP Group (Mkt cap: A$241 bln)

BHP Group stands as the world's largest mining company. 

Its diversified portfolio spans iron ore, copper, coal, and nickel operations globally. 

It serves as a bellwether for Australian commodity markets.

CSL Limited (Mkt cap: A$182 bln)

CSL Limited leads the Australian healthcare sector as a global biotech firm. 

Established in 1916, CSL develops treatments for rare diseases and manufactures influenza vaccines. 

The company demonstrates Australian innovation competing on the world stage.

ASX Top 20 Companies by TradingView

‍

The ASX's role in Australia's economy

The ASX serves as a vital mechanism for capital formation in Australia. It tends to provide price signals that reflect market expectations. 

When share prices rise, it suggests optimism about economic conditions. Falling markets may indicate concerns about future growth.

Australian companies raise funds through initial public offerings and follow-on share sales on the ASX, using proceeds to expand operations, fund research, or pay down debt.

Investors in these shares benefit from potential capital gains and dividend income. Many Australians build retirement savings through superannuation funds that invest heavily in ASX-listed companies.

Employment in financial services also depends partly on a healthy stock market. Brokers, analysts, fund managers, and supporting roles exist because of active capital markets.

‍

Key takeaways

The ASX functions as a market operator, clearinghouse, and payments facilitator, providing the infrastructure that enables capital formation and supports retirement savings for millions of Australians.

Its flagship index, the S&P/ASX 200, tracks the 200 largest companies and captures about 80% of market capitalisation, while the All Ordinaries index covers the top 500. 

Financials and Materials dominate the exchange, led by Commonwealth Bank, BHP, and CSL, reflecting Australia's strength in banking and resources.

You can trade the S&P/ASX 200 Index CFD and over 230 ASX Share CFDs on GO Markets.

GO Markets
•
January 15, 2026
See all News & Insights

Recent Articles

Market insights
Week ahead
จุดเด่นของอัตราเงินเฟ้อ กลุ่มข้อมูลของญี่ปุ่น และความเสี่ยงด้านพลังงานเป็นจุดมุ่งเน้น | GO Markets สัปดาห์ข้างหน้า

ตลาดเคลื่อนไหวเข้าสู่สัปดาห์ข้างหน้าด้วยข้อมูลเงินเฟ้อทั่วออสเตรเลียและญี่ปุ่น ควบคู่ไปกับความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นซึ่งยังคงมีอิทธิพลต่อราคาพลังงานและความเชื่อมั่นความเสี่ยงที่กว้างขึ้น

 

  • ดัชนีราคาผู้บริโภคออสเตรเลีย (CPI): ข้อมูลอัตราเงินเฟ้ออาจมีอิทธิพลต่อ ธนาคารสำรองออสเตรเลีย (RBA) เส้นทางนโยบาย โดยดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และผลตอบแทนในท้องถิ่นมีความอ่อนไหวต่อความประหลาดใจใด ๆ
  • คลัสเตอร์ข้อมูลญี่ปุ่น: CPI ของโตเกียว (เบื้องต้น) บวกกับการผลิตในอุตสาหกรรมและการขายปลีกทำให้เกิดแรงกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อและกิจกรรมที่สามารถกำหนดความคาดหวังในการปรับตัวของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)
  • ยูโรโซนและเยอรมนี CPI: การอ่านอัตราเงินเฟ้อแบบแฟลชจะทดสอบเรื่องราวของภาวะเงินเฟ้อและส่งผลต่อความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB
  • น้ำมันและการเมืองธรณีวิทยา: น้ำมันดิบ Brent ปิดตัวสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 สิงหาคม 2025 ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงาน

 

CPI ของออสเตรเลีย: ความคาดหวังของ RBA จะเปลี่ยนไป?

การเผยแพร่ CPI ของออสเตรเลียจะได้รับการเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดเพื่อดูสัญญาณว่าเงินเฟ้อคงตัวหรือพิสูจน์ว่าคงที่มากกว่าที่คาดไว้

การพิมพ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้อาจเกี่ยวข้องกับผลตอบแทนที่สูงขึ้นและ AUD ที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่ออัตราคาดหวังปรับตัวผลลัพธ์ที่นุ่มนวลอาจสนับสนุนความคาดหวังสำหรับทัศนคติเชิงนโยบายที่มั่นคง

วันที่สำคัญ

  • อัตราเงินเฟ้อ (MoM): วันพุธที่ 25 กุมภาพันธ์ เวลา 11:30 น. (AEDT)
  • ซีพีไอ: วันพุธที่ 25 กุมภาพันธ์ เวลา 11:30 น. (AEDT)

มอนิเตอร์

  • ความผันผวนของ AUD รอบการเปิดตัว
  • ปฏิกิริยาผลตอบแทนพันธบัตรในพื้นที่
  • การเปลี่ยนแปลงราคาอัตราดอกเบี้ย
ที่มา: ตัวติดตามอัตรา RBA 

‍

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตของญี่ปุ่น

การเผยแพร่ในช่วงปลายสัปดาห์ของญี่ปุ่นรวม CPI ของโตเกียว (เบื้องต้น) เข้ากับการผลิตอุตสาหกรรมและการขายปลีก นำเสนอการอ่านอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับแรงกดดันราคาและความต้องการในประเทศ

CPI ของโตเกียวมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณทันเวลาสำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินเฟ้อของประเทศและการอภิปรายของ BoJผลผลิตอุตสาหกรรมและการใช้จ่ายค้าปลีกเพิ่มบริบทเกี่ยวกับกิจกรรม

ความประหลาดใจในกลุ่มนี้สามารถกระตุ้นให้ค่าเงินเยน JPY เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผลลัพธ์เปลี่ยนการรับรู้เกี่ยวกับความเร็วและความคงอยู่ของการปรับตัวให้เป็นปกติ BoJ

วันที่สำคัญ

  • CPI ของโตเกียว: วันศุกร์ที่ 27 กุมภาพันธ์ เวลา 10:30 น. (AEDT)
  • การผลิตอุตสาหกรรม: 10:50 น. ศุกร์ที่ 27 กุมภาพันธ์ (AEDT)
  • การขายปลีก: 10:50 น. ศุกร์ที่ 27 กุมภาพันธ์ (AEDT)

มอนิเตอร์

  • JPY มีความไวต่ออัตราเงินเฟ้อประหลาดใจ
  • ผลตอบแทนพันธบัตรเคลื่อนไหวตามข้อมูลกิจกรรม
  • ปฏิกิริยาหุ้นหากความคาดหวังโมเมนตัมการเติบโต

 

การไหลของพลังงานและที่ปลอดภัย

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 สิงหาคม 2025 ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เกิดขึ้นใหม่

การรายงานล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมทางทหารในภูมิภาคที่เพิ่มขึ้นและหัวข่าวความเสี่ยงต่อการขนส่งใกล้ช่องแคบฮอร์มูซได้เสริมความมั่นคงด้านพลังงานเพื่อจุดเน้นของตลาดช่องแคบฮอร์มูซยังคงเป็นจุดโชคที่เฝ้าระวังอย่างกว้างขวางสำหรับการไหลเวียนของพลังงานทั่วโลก

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อและส่งผลต่อผลตอบแทนพันในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์สามารถรองรับเงินดอลลาร์สหรัฐผ่านความต้องการที่ปลอดภัยและการวางตำแหน่งอัตราสัมพัทธ์

มอนิเตอร์

  • ระดับราคาน้ำมันดิบเบรนต์
  • ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก
  • การเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนเมื่อปรับเบี้ยประกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ
แผนภูมิ USOUSD 1 วัน | เทรนด์วิว 

‍

เงินเฟ้อยูโรโซนและเยอรมน 

การอ่านอัตราเงินเฟ้อแบบแฟลชจากเยอรมนีและยูโรโซนที่กว้างขวาง (HICP) จะทดสอบว่าแนวโน้มเงินเฟ้อของภูมิภาคยังคงไม่เหมือนเดิมหรือไม่

การเปิดตัวของเยอรมนีอาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังก่อนตัวเลขยูโรโซนรวมหากเงินเฟ้อหลักแสดงให้เห็นว่ามีความเหนียว ความคาดหวังเกี่ยวกับระยะเวลาและอัตราการผ่อนคลายของธนาคารกลางยุโรปอาจเปลี่ยนไป

วันที่สำคัญ

  • อัตราเงินเฟ้อเยอรมนี: 12:00 น. วันเสาร์ที่ 28 กุมภาพันธ์ (AEDT)

มอนิเตอร์

  • ความผันผวนของยูโรเมื่อมีการเผยแพร
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐยุโรป
  • การปรับความน่าจะเป็นในการลดอัตรา

 

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสำคัญ

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ | ตลาดโก้
Mike Smith
•
February 20, 2026
Trading
การเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO) คืออะไร?รายการทำงานอย่างไรและเหตุใดจึงมีความสำคัญสำหรับผู้ค้า

ตั้งแต่ผู้ขัดขวางเทคโนโลยีไปจนถึงผู้รับเหมาด้านการป้องกัน บริษัท ที่พูดถึงมากที่สุดของตลาดบางแห่งเริ่มการเดินทางสาธารณะผ่านการเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO)สำหรับเทรดเดอร์ รายการสาธารณะเบื้องต้นเหล่านี้สามารถแสดงถึงสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ไม่เหมือนใคร แต่ยังเป็นช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นด้วย

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

  • IPO คือเมื่อ บริษัท เอกชนจดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะเป็นครั้งแรก
  • IPO สามารถเสนอให้เทรดเดอร์เข้าถึงบริษัทที่เติบโตสูงได้ตั้งแต่เนิ่นๆ แต่มาพร้อมกับความผันผวนที่สูงขึ้นและประวัติราคาที่ จำกัด
  • เมื่อจดทะเบียนแล้ว เทรดเดอร์สามารถได้รับโอกาสในการเปิดเผยหุ้น IPO ผ่านการซื้อหุ้นโดยตรงหรืออนุพันธ์ เช่น สัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFD).

‍

การเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO) คืออะไร?

IPO คือเมื่อ บริษัท เสนอหุ้นให้กับประชาชนเป็นครั้งแรก

ก่อนที่จะดำเนินการ IPO หุ้นใน บริษัท มักจะถือโดยผู้ก่อตั้ง พนักงานแรกๆ และนักลงทุนเอกชนเท่านั้นการเปิดเผยต่อสาธารณะทำให้ทุกคนสามารถซื้อหุ้นได้

ขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท โดยปกติจะแสดงรายการหุ้นสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์ท้องถิ่น (ตัวอย่างเช่น แอ็กซ์ ในออสเตรเลีย)อย่างไรก็ตาม บริษัท ประเมินมูลค่าขนาดใหญ่บางแห่งเลือกที่จะลงทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกเท่านั้น เช่น Nasdaq ไม่ว่าสำนักงานใหญ่ของพวกเขาจะอยู่ที่ไหน

สำหรับนักเทรดโดยทั่วไปแล้ว IPO เป็นโอกาสแรกที่จะได้รับความเสี่ยงต่อหุ้นของ บริษัทพวกเขาสามารถสร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นเอกลักษณ์พร้อมความผันผวนและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วยประวัติราคาที่ จำกัด และความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่น

‍

ทำไม บริษัท จึงเปิดเผยต่อสาธารณะ

ตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดในการดำเนินการ IPO คือการเข้าถึงเงินทุนมากขึ้นการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หมายความว่า บริษัท สามารถระดมทุนได้อย่างมีนัยสำคัญโดยการขายหุ้น

นอกจากนี้ยังให้สภาพคล่องสำหรับผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ผู้ก่อตั้ง พนักงานยุคแรก และนักลงทุนเอกชนมักขายส่วนหนึ่งของการถือครองที่มีอยู่ในตลาดเปิด โดยตระหนักถึงผลตอบแทนจากการสนับสนุนหลายปีของพวกเขา

นอกเหนือจากผลประโยชน์ทางการเงินแล้ว การเข้าสู่สาธารณะหมายความว่า บริษัท ต่างๆสามารถใช้หุ้นของตนเป็นสกุลเงินสำหรับการซื้อกิจการและเสนอค่าชดเชยตามหลักทรัพย์เพื่อดึงดูดผู้มีความสามารถได้และการประเมินมูลค่าสาธารณะให้เกณฑ์มาตรฐานที่โปร่งใส ซึ่งมีประโยชน์สำหรับการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์และการระดมทุนในอนาคต

อย่างไรก็ตามมันมาพร้อมกับข้อเท็จจริงบริษัทมหาชนต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันในการเปิดเผยข้อมูลและการรายงานอย่างต่อเนื่อง และความกดดันจากผู้ถือหุ้นสาธารณะอาจกลายเป็นอุปสรรคต่อความคืบหน้าในระยะยาวหากหลายคนมุ่งเน้นไปที่ผลการดำเนินงานระยะสั้น

ที่มา: ตลาดโก้

‍

กระบวนการ IPO ทำงานอย่างไร?

แม้ว่าข้อมูลเฉพาะจะแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล แต่การเปลี่ยนจาก บริษัท เอกชนไปเป็นรายชื่อสาธารณะโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้:

1.การเตรียมการ

บริษัทคัดเลือกผู้รับผิดชอบก่อน (โดยทั่วไปจะเป็นธนาคารเพื่อลงทุน) เพื่อจัดการการเสนอขายพวกเขาร่วมกันประเมินทางการเงินโครงสร้างองค์กรและตำแหน่งตลาดของ บริษัท เพื่อกำหนดแนวทางที่ดีที่สุดสำหรับการเปิดเผยต่อสาธารณะเป็นขั้นตอนการวางแผนที่หนักเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท พร้อมที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะจริงๆ

2.การลงทะเบียน

เมื่อเตรียมทุกอย่างแล้ว ผู้รับประกันจะทำการตรวจสอบการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดและยื่นเอกสารการเปิดเผยที่จำเป็นกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องเอกสารเหล่านี้ให้การเปิดเผยรายละเอียดแก่หน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับ บริษัท การบริหารและการเสนอขายที่เสนอในออสเตรเลีย โดยทั่วไปแล้วจะเป็นหนังสือชี้ชวนที่ยื่นกับ ASIC ในสหรัฐอเมริกา คำชี้แจงการลงทะเบียนที่ยื่นต่อ SEC

3.การเดินทางไปจัดแสดงตามสถานที่ต่าง ๆ

ผู้บริหารของ บริษัท และผู้ประกันภัยจะนำเสนอกรณีการลงทุนต่อนักลงทุนสถาบันและนักวิเคราะห์ตลาดใน “โรดโชว์”ตู้โชว์นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดความต้องการหุ้นและช่วยสร้างความสนใจนักลงทุนสถาบันสามารถลงทะเบียนผลประโยชน์และการประเมินมูลค่าของ IPO ซึ่งช่วยแจ้งการกำหนดราคาเริ่มต้น

4.การกำหนดราคา

จากข้อเสนอแนะจากงานแสดงสินค้าและเงื่อนไขตลาดปัจจุบัน ผู้ประกันภัยจะกำหนดราคาหุ้นสุดท้ายและกำหนดจำนวนหุ้นที่จะออกมาหุ้นจะถูกจัดสรรใน 'ตลาดหลัก' ให้กับนักลงทุนที่เข้าร่วมในข้อเสนอ (ก่อนที่หุ้นจะถูกจดทะเบียนต่อสาธารณะในตลาดรอง)กระบวนการนี้กำหนดราคาก่อนการตลาดซึ่งกำหนดการประเมินมูลค่าสาธารณะเบื้องต้นของ บริษัท อย่างมีประสิทธิภาพ

5.รายการ

ในวันจดทะเบียนหุ้นของ บริษัท เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เลือกเปิดตลาดรองอย่างเป็นทางการสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่นี่เป็นจุดแรกที่พวกเขาสามารถซื้อขายหุ้นได้ทั้งโดยตรงหรือผ่านอนุพันธ์เช่น หุ้น CFD.

6.หลังการเสนอขายหุ้น

เมื่อจดทะเบียนแล้ว บริษัทจะอยู่ภายใต้ข้อกำหนดในการรายงานและการเปิดเผยข้อมูลที่เข้มงวดต้องสื่อสารกับผู้ถือหุ้นเป็นประจำเผยแพร่ผลการเงินและปฏิบัติตามมาตรฐานการกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน

‍

ความเสี่ยงและผลประโยชน์ของ IPO สำหรับผู้ค้า

‍

เทรดเดอร์มีส่วนร่วมใน IPO อย่างไร?

สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ การเข้าร่วมใน IPO เกิดขึ้นเมื่อหุ้นจดทะเบียนและเริ่มซื้อขายในตลาดรอง

เมื่อหุ้นอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นทางกายภาพได้โดยตรงผ่านโบรกเกอร์หรือการแลกเปลี่ยนออนไลน์ หรือพวกเขาสามารถใช้อนุพันธ์เช่น หุ้น CFD เพื่อรับตำแหน่งในราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

สองสามวันแรกของการซื้อขาย IPO มักจะมีความผันผวนสูงผู้ค้าควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาได้ใช้มาตรการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมเพื่อช่วยป้องกันการเปลี่ยนแปลงของราคาที่อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว

‍

บรรทัดล่าง

IPO ทำเครื่องหมายเมื่อบริษัทสามารถลงทุนต่อสาธารณชนพวกเขาสามารถเสนอการเข้าถึงบริษัทที่มีการเติบโตสูงตั้งแต่เนิ่นๆ และสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ไม่เหมือนใครซึ่งขับเคลื่อนโดยความผันผวนที่สูงขึ้นและความสนใจของตลาด

สำหรับเทรดเดอร์ การทำความเข้าใจว่ากระบวนการทำงานอย่างไร ผลักดันการกำหนดราคาและผลการดำเนินงานหลังการเสนอขายหุ้นหลังการซื้อขาย และวิธีชั่งน้ำหนักของรางวัลที่อาจเกิดขึ้นกับความเสี่ยงของการซื้อขายหุ้นจดทะเบียนใหม่เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะทำตำแหน่ง

GO Markets
•
February 19, 2026
Trading
Market insights
หนังสือเล่น RBA 2026: ตลาดดูอะไรในช่วงสัปดาห์ในการตัดสินใจ?

ปี 2026 ไม่ได้ทำให้นักลงทุนมีพื้นที่หายใจมากนักดูเหมือนว่าตลาดอาจขยับไปเกินแนวคิดที่ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยใกล้เข้ามาและเข้าสู่ปีที่อัตราเงินเฟ้ออาจพิสูจน์ได้ยากกว่าที่หลายคนคาดหวัง

อัตราเงินเฟ้อสินค้าเพิ่มขึ้น ในขณะที่เงินเฟ้อบริการยังคงค่อนข้างเหนียวเนื่องจากแรงกดดันต้นทุนแรงงานอย่างต่อเนื่องต้นทุนที่อยู่อาศัยโดยเฉพาะค่าเช่า ยังคงเป็นแหล่งที่สำคัญของแรงกดดันเงินเฟ้อ

RBA พยายามรักษาความน่าเชื่อถือเกี่ยวกับเงินเฟ้อโดยไม่ผลักดันเศรษฐกิจไปทางอื่นเกินไป

‍

ข้อมูลที่สำคัญ

CPI ยังคงอยู่ใกล้ ร้อยละ 3.8 (เหนือเป้าหมาย) ค่าจ้างยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ ร้อยละ 0.8 ในช่วงไตรมาสและการว่างงานก็อยู่ใกล้ ๆ 4.1 เปอร์เซ็นต์.

ขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาโดยนัยตามตลาด คาดว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า ดังนั้นวิธีที่ RBA อธิบายการตัดสินใจอาจมีความสำคัญเกือบเท่ากับการตัดสินใจเองหากโทนเปลี่ยนความคาดหวังความคาดหวังเหล่านั้นสามารถเคลื่อนไหวตลาดได้

‍

หนังสือเลย์บุ๊คนี้ครอบคลุมอะไร

นี่คือหนังสือเลย์บุ๊คสำหรับสัปดาห์หนักของ RBA ในปี 2026มันครอบคลุมสิ่งที่ต้องดูในทุกภาคส่วน แสดงรายการทริกเกอร์ที่สำคัญ และอธิบายว่าตัวบ่งชี้ใดที่อาจเปลี่ยนความรู้สึกได้

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลัก กุมภาพันธ์ 2026 | ABS/RBA 

 

1.ธนาคารและการเงิน: การตัดสินใจของ RBA ไหลไปสู่การให้กู้ยืมและผู้กู้อย่างไร

ธนาคารเป็นที่ที่ RBA แสดงให้เห็นได้เร็วที่สุดในเศรษฐกิจออสเตรเลียอัตราดอกเบี้ยสามารถส่งผลกระทบต่อผู้กู้ได้อย่างรวดเร็วและนำไปสู่ต้นทุนและความเชื่อมั่นในการระดมทุน

ในระยะที่เข้มงวด อัตรากำไรสามารถปรับปรุงได้ในตอนแรก แต่ก็สามารถพลิกกลับได้หากต้นทุนการระดมทุนเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นหรือหากคุณภาพเครดิตเริ่มอ่อนลงความสมดุลระหว่างกองกำลังเหล่านั้นเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด

หากธนาคารรวมตัวเข้าสู่สัปดาห์การตัดสินใจ RBA อาจหมายความว่าตลาดคิดว่าสูงขึ้นเพื่อรองรับรายได้นานขึ้นหากขายหมดอาจหมายความว่าตลาดคิดว่าสูงขึ้นเป็นเวลานานทำให้ผู้กู้ส่งผลเสียหายต่อไปคุณสามารถอ่านที่แตกต่างกันสองครั้งจากหัวเรื่องเดียวกัน

สิ่งที่ต้องดู

  • รูปร่างเส้นโค้งผลตอบแทน: เส้นโค้งที่สูงขึ้นสามารถช่วยอัตรากำไรได้ ในขณะที่เส้นโค้งกลับสามารถส่งสัญญาณความเครียดในการเติบโตได้
  • การแข่งขันเงินฝาก: มันสามารถกดอัตรากำไรได้อย่างเงียบ ๆ แม้ว่าอัตราส่วนต้นจะดูสนับสนุนก็ตาม
  • คำพูด RBA เกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงิน บัฟเฟอร์ครัวเรือน และความยืดหยุ่นวลีเล็ก ๆ สามารถเปลี่ยนเรื่องราวความเสี่ยงได้

ทริกเกอร์ที่อาจ

หากดัชนี RBA ฟังดูน่ากลัวมากกว่าที่คาดไว้ ธนาคารอาจตอบสนองเร็ว เนื่องจากตลาดประเมินความคาดหวังการเติบโตและความเสี่ยงด้านเครดิตอีกครั้งการเคลื่อนไหวครั้งแรกบางครั้งสามารถตั้งค่าโทนสำหรับเซสชัน

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  • ต้นทุนการระดมทุนเพิ่มขึ้นเร็วกว่าผลตอบแทนสินเชื่อ: อาจชี้ไปที่แรงดันอัตรากร
  • เงื่อนไขเครดิตเข้มงวดอย่างชัดเจน: การค้างชำระที่เพิ่มขึ้นหรือความเครียดในการรีไฟแนนซ์สามารถเปลี่ยนการเล่าได้อย่างรวดเร็ว

การเงินเป็นภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดในดัชนี S&P/ASX 200 | เอส เอส แอนด์ พี

‍

2.ดุลยพินิจของผู้บริโภคและการค้าปลีก: อัตราที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อการใช้จ่าย

เมื่อนโยบายเข้มงวด ดุลยพินิจของผู้บริโภคจะกลายเป็นแบบทดสอบความยืดหยุ่นของครัวเรือนนี่คือจุดที่ค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันที่สูงขึ้นมักปรากฏเร็วที่สุด

การโทรขนาดใหญ่เกี่ยวกับผู้บริโภคอาจดูชัดเจนจนกว่าข้อมูลจะหยุดสำรองข้อมูลเมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้นการบรรยายสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

สิ่งที่ต้องดู

  • ค่าจ้างเทียบกับอัตราเงินเฟ้อ: ผลักหรือลากรายได้จริง
  • สัญญาณแรงงานในช่วงต้น: ชั่วโมงการทำงานสามารถอ่อนตัวลงก่อนที่การว่างงานเพิ่มขึ้น
  • เบาะแสฤดูกาลรายงาน: การลดราคา การส่งผ่านต้นทุน และแรงกดดันมาร์จิ้นสามารถบ่งชี้ว่าความต้องการที่ขยายตัวจริงแค่ไหน

ทริกเกอร์ที่อาจ

หากเสียงจาก RBA มีค่ามากกว่าที่คาดไว้ ภาคส่วนนี้อาจมีความอ่อนไหวต่ออัตราความคาดหวังการเคลื่อนไหวครั้งแรกอาจไม่เกิดขึ้นและการดำเนินการราคาที่ตามมาอาจขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาและการวางตำแหน่ง

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  • การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในตลาดแรงงาน
  • แรงกระแทกต้นทุนการครองชีพใหม่ โดยเฉพาะพลังงานหรือที่อยู่อาศัย ซึ่งส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายอย่างรวดเร็ว
การใช้จ่ายของครัวเรือนของออสเตรเลีย YoY | เศรษฐศาสตร์การซื้อขาย/สำนักงานสถิติออสเตรเลีย

‍

3.แหล่งข้อมูล: สิ่งที่ควรระวังเมื่อภาษีการเมืองทางภูมิศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

ทรัพยากรสามารถทำหน้าที่เป็นการอ่านเกี่ยวกับการเติบโตของโลกได้ แต่การเคลื่อนไหวของสกุลเงินและเสียงของธนาคารกลางสามารถเปลี่ยนวิธีที่เรื่องราวนั้นเกิดขึ้นในออสเตรเลีย

ในปี 2026 อัตราภาษีและการเมืองทางภูมิศาสตร์ยังสามารถสร้างการเคลื่อนไหวของหัวข้อที่คมชัดกว่าปกติ ดังนั้นความเสี่ยงช่องว่างจึงสามารถอยู่เหนือวงจรปกติ

RBA ยังคงมีความสำคัญผ่านสองช่องทาง ได้แก่ ดอลลาร์ออสเตรเลียและความอยากเสี่ยงโดยรวมทั้งสองสามารถคืนราคาภาคได้อย่างรวดเร็วแม้ว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะไม่เคลื่อนไหวมากก็ตาม

สิ่งที่ต้องดู

  • ชีพจรการเติบโตทั่วโลก: ความคาดหวังความต้องการของอุตสาหกรรมและสัญญาณที่เชื่อมโยงกับจีน
  • ดอลลาร์ออสเตรเลีย: การเคลื่อนไหวหลังการตัดสินใจอาจกลายเป็นตัวขับเคลื่อนที่สองสำหรับภาคส่วนนี้
  • ความเป็นผู้นำภาคส่วน: การซื้อขายทรัพยากรเทียบกับตลาดที่กว้างขึ้นสามารถส่งสัญญาณถึงระบอบการปกครองปัจจุบันได้อย่างไร

ทริกเกอร์ที่อาจ

หากโทนเสียง RBA เปลี่ยนเป็นข้อ จำกัด มากขึ้นในขณะที่การเติบโตของโลกยังคงที่คงที่ ทรัพยากรอาจคงตัวได้ดีกว่าส่วนอื่น ๆ ของตลาดกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งอาจมีความสำคัญมากขึ้นและมุมสินทรัพย์จริงสามารถดึงดูดผู้ซื้อได้

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  • ในเหตุการณ์ความเครียดที่แท้จริง ความสัมพันธ์สามารถกระโดดได้ และการวางตำแหน่งป้องกันอาจล้มเหลวได้
  • หากนโยบายเข้มงวดให้กลัวการเติบโต วงจรสามารถเข้าครอบงำ และภาคส่วนก็สามารถจางหายไปได้อย่างรวดเร็ว
วัสดุ (ทรัพยากร) มีประสิทธิภาพเหนือกว่าภาคส่วน ASX อื่น ๆ YoY | ดัชนีตลาด

‍

4.อุปกรณ์ป้องกัน ลวดเย็บกระดาษ และการดูแลสุขภาพที่มีคุณภาพ

การป้องกันมีไว้เพื่อเป็นมุมที่สงบกว่าของตลาดเมื่อทุกอย่างรู้สึกยุ่งเหยิงในปี 2026 พวกเขายังคงมีจุดอ่อนใหญ่หนึ่ง: อัตราส่วนลด

การป้องกันที่มีคุณภาพสามารถดึงดูดการไหลเข้าได้เมื่อการเติบโตดูสั่นสะเทือน แต่หุ้นที่เติบโตด้านการป้องกันบางส่วนยังคงซื้อขายเหมือนสินทรัพย์ระยะยาวพวกเขาสามารถได้รับผลกระทบเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้น แม้ว่าธุรกิจจะดูแข็งแกร่งก็ตามนั่นหมายความว่ารายได้อาจคงที่ในขณะที่การประเมินค่ายังคงเคลื่อนที่

สิ่งที่ต้องดู

  • ความแข็งแรงสัมพัทธ์: การป้องกันทำงานอย่างไรในช่วงสัปดาห์ RBA เทียบกับตลาดที่กว้างขวาง
  • ภาษาแนะนำ: ความคิดเห็นเกี่ยวกับแรงกดดันด้านต้นทุน พลังการกำหนดราคา และปริมาณคงอยู่หรือไม่
  • พฤติกรรมผลตอบแทน: ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นสามารถเอาชนะการเสนอราคาคุณภาพและผลักคูณลดลง

ทริกเกอร์ที่อาจ

หาก RBA ฟังดูเป็นเหยี่ยวและวัฏจักรเริ่มสั่นสะเทือน สารป้องกันสามารถดึงดูดการไหลเข้าสัมพัทธ์ได้ แต่นั่นอาจขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่ยังคงมีอยู่หากผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การป้องกันระยะยาวยังคงลดอัตราได้

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  • อัตราเงินเฟ้อต้นทุนที่บีบอัตรากำไรและทำให้เรื่องราวการป้องกันอ่อนแอลง
การดูแลสุขภาพมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเทียบกับ S&P/ASX 200 นับตั้งแต่สิ้นสุดการระบาดใหญ่ | ดัชนีตลาด

‍

5.สินทรัพย์แข็ง ทองคำ และหุ้นทอง

ในปี 2026 สินทรัพย์แข็งอาจน้อยลงเกี่ยวกับเรื่องราวป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้ออย่างง่าย และมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านท้ายและความไม่แน่นอนของนโยบาย

เมื่อความเชื่อมั่นอ่อนลง สินทรัพย์ที่แข็งมักจะได้รับความสนใจมากขึ้นพวกเขาไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยใดปัจจัยหนึ่ง และทองคำยังคงลดลงได้หากผู้ขับขี่หลักวิ่งกับมัน

สิ่งที่ต้องดู

  • ทิศทางผลตอบแทนจริง: กำหนดต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ
  • ทิศทางดอลลาร์สหรัฐ: ช่องทางการกำหนดราคาหลักสำหรับทองคำ
  • หุ้นทองคำเทียบกับสปอตโกลด์: นักขุดเพิ่มเลเวอเรจในการดำเนินงาน และยังเพิ่มความเสี่ยงด้านต้นทุน

ทริกเกอร์ที่อาจ

หากตลาดเริ่มตั้งคำถามเกี่ยวกับการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือความน่าเชื่อถือของนโยบาย การเล่าเรื่องสินทรัพย์ที่ยากจะแข็งแกร่งขึ้นได้หาก RBA ยังคงมีข้อ จำกัด ในขณะที่เงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป ทองคำอาจสูญเสียความเร่งด่วนและเงินสามารถหมุนเวียนไปสู่การซื้อขายอื่นได้

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  • ผลตอบแทนที่แท้จริงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสามารถกดดันทองคำ
  • ความแออัดและการวางตำแหน่งที่อาจทำให้เกิดการดึงกลับอย่างรวดเร็ว

แผนภูมิ S&P/ASX ทั้งหมด โกลด์เทียบกับสปอตโกลด์ (XAUUSD) 5Y | เทรนด์วิว

‍

6.ระบบประปาของตลาด FX ความผันผวนของอัตราและการกระจายตัว

ในบางสัปดาห์ RBA การเคลื่อนไหวครั้งแรกปรากฏขึ้นในอัตราและดอลลาร์ออสเตรเลีย และหุ้นตามมาผ่านการหมุนเวียนของภาคส่วนมากกว่าการเคลื่อนไหวของดัชนีที่สะอาด

เมื่อแนวทางเปลี่ยนแปลง RBA สามารถเปลี่ยนแปลงวิธีการเคลื่อนไหวของตลาดด้วยกันคุณสามารถจบลงท้ายด้วยดัชนีแบนในขณะที่เซกเตอร์แกว่งอย่างแข็งในทิศทางตรงกันข้าม

สิ่งที่ต้องดู

  • อัตราส่วนหน้า: ความเร็วในการปรับราคาทันทีหลังจากการตัดสินใจสามารถเปิดเผยความประหลาดใจที่แท้จริงได้
  • ปฏิกิริยา AUD: ทิศทางและการติดตามมักจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปในหุ้นและทรัพยากร
  • ความผันผวนโดยนัยเทียบกับที่เกิดขึ้นจริง: สามารถแสดงให้เห็นว่าตลาดจ่ายเงินมากเกินไปหรือน้อยเกินไปสำหรับงานดังกล่าว
  • ตัวเลือกเอียงตัว: สามารถสะท้อนความต้องการด้านการป้องกันด้านลบกับการไล่ล่าตัวลงได้
  • พฤติกรรมเทปในช่วงต้น: 5 ถึง 15 นาทีแรกอาจยุ่งเหยิงและสามารถเปลี่ยนแปลง

ทริกเกอร์ที่อาจ

หากคาดว่าจะมีการตัดสินใจ แต่คำชี้แจงจะเอียงไปอย่างหนึ่ง ส่วนด้านหน้าอาจเปลี่ยนราคาก่อน และ AUD สามารถเคลื่อนไหวไปพร้อมกับมันได้ความผันผวนที่เกิดขึ้นสามารถกระโดดได้แม้ว่าดัชนีแทบจะไม่เคลื่อนไหวแม้ว่าตลาดจะเขียนเส้นทางใหม่และหมุนตำแหน่งใต้พื้นผิว

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  • ความประหลาดใจที่แท้จริงที่ครอบงำตัวเลือกที่นัยและสร้างการเคลื่อนไหวของช่องว่าง
  • หัวข่าวมาโครที่แข่งขันกันที่ครอบงำเทปและทำให้สัญญาณ RBA จมลง
  • สภาพคล่องบางที่สร้างสัญญาณเท็จ Whipsaw และการดำเนินการที่เลวร้ายกว่าที่โมเดลสันนิษฐาน
อัตราดอกเบี้ยออสเตรเลียและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน 1970-2020 | อาร์บีเอ

‍

7.กระเช้าธีม

กระเช้าธีมอาจอนุญาตให้เทรดเดอร์แสดงระบอบการปกครองแบบมาโครในขณะที่ลดความเสี่ยงที่มีชื่อเดียวพวกเขายังแนะนำความเสี่ยงของตนเองโดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับเหตุการณ์

สิ่งที่ต้องดู

  • ตะกร้ามีอะไรบ้าง: วิธีการกฎการปรับสมดุลความเข้มข้นที่ซ่อนอยู่
  • สภาพคล่องและสเปรด: โดยเฉพาะบริเวณหน้าต่างกิจกรรม
  • การติดตามกับการบรรยาย: “ธีม” ทำงานเหมือนไดรเวอร์มาโครหรือไม่

ทริกเกอร์ที่อาจ

หากภาษา RBA เสริมระบอบระบอบการปกครอง “จำกัด และไม่แน่นอน” ตะกร้าธีมที่เชื่อมโยงกับมูลค่า คุณภาพ หรือสินทรัพย์แข็งอาจดึงดูดความสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากดัชนีกว้างขวางลดลง

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  • การพลิกกลับธีมเมื่อความคาดหวังของมาโครเปลี่ยนไป
  • ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องรอบหน้าต่างเหตุการณ์ ซึ่งสเปรดสามารถขยายตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ

‍

จุดเด่นของหนังสือเลย์บุ๊คนี้ไม่ใช่การคาดการณ์หัวเรื่องที่แน่นอน มันคือการรู้ว่าเอฟเฟกต์ลำดับสองมักจะมาที่ไหน และต้องเตรียมรายการตรวจสอบสั้น ๆ ก่อนที่การตัดสินใจจะเกิดขึ้น

การรักษาทริกเกอร์และความเสี่ยงเหล่านี้อาจช่วยให้เทรดเดอร์บางรายจัดโครงสร้างการตรวจสอบตามการตัดสินใจ RBA ตลอดปี 2026

‍

คำถามที่พบบ่อย

ทำไม “เสียง” จึงมีความสำคัญมากในปี 2026?

เพราะตลาดมักจะทำการตัดสินใจล่วงหน้าข้อมูลที่เพิ่มขึ้นคือคำแนะนำเกี่ยวกับว่า RBA ฟังดูสะดวกสบาย กังวล หรือเปิดให้เคลื่อนไหวอีกครั้ง

อะไรคือสิ่งที่เร็วที่สุดหลังจากการตัดสินใจ

เทรดเดอร์บางคนมองว่าอัตราส่วนหน้า AUD และการเป็นผู้นำของภาคส่วนเป็นตัวบ่งชี้เริ่มต้น แต่สัญญาณเหล่านี้อาจมีเสียงดังและมีอิทธิพลจากตำแหน่งและสภาพคล่อง

ทำไม REIT จึงเรียกว่าการซื้อขายระยะเวลา

เนื่องจากการประเมินมูลค่าส่วนใหญ่อาจมีความอ่อนไหวต่ออัตราส่วนลดและต้นทุนการระดมทุนเมื่อผลตอบแทนเคลื่อนที่ การประเมินราคาสามารถคืนราคาได้อย่างรวดเร็ว

การป้องกันปลอดภัยกว่าอยู่รอบ RBA เสมอหรือไม่?

ไม่เสมอไปหากผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ระบบป้องกันระยะยาวยังสามารถปรับราคาต่ำลงแม้จะมีรายได้ที่มั่นคง

ทำไมสินทรัพย์ฮาร์ดจึงปรากฏขึ้นอย่างต่อเนื่องในเรื่องราวปี 2026?

เพราะพวกเขาสามารถทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงเมื่อความไว้วางใจในนโยบายความน่าเชื่อถือของนโยบายสั่นลง แต่พวกเขายังมีความเสี่ยงจากความแออัดและความเสี่ยงจากผลตอบแทนที่แท้จริงด้วย

GO Markets
•
February 18, 2026
See all News & Insights