ข่าวสารตลาด & มุมมองเชิงลึก

หุ้นด้านการป้องกัน ASX กลับมาอยู่ในรายการเฝ้าระวังมากขึ้น และจากข้อมูลของสถาบันวิจัยสันติภาพระหว่างประเทศสตอกโฮล์ม (SIPRI) การใช้จ่ายทางทหารระดับโลกสูงถึง 2.718 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 เพิ่มขึ้น 9.4% ในแง่จริง

การตั้งค่าการป้องกันปัจจุบันของออสเตรเลียกำหนดไว้ในกลยุทธ์ป้องกันแห่งชาติปี 2024 และเอกสารการวางแผนการลงทุนที่เกี่ยวข้อง ซึ่งสรุปลำดับความสำคัญของการระดมทุนด้านความสามารถระยะยาวนอกจากนี้ แคนเบอร์รายังชี้ให้เห็นถึงการลงทุนด้านความสามารถจำนวน 330 พันล้านเหรียญสหรัฐจนถึงปี 2034 รวมถึงเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับนักสู้พื้นผิว ความพร้อม การโจมตีระยะไกล และระบบอิสระ

นี่คือส่วนที่คนส่วนใหญ่พลาดไป: หุ้นป้องกัน ASX ไม่ใช่ทั้งหมดที่มีการซื้อขายเหมือนกันบางคนนั่งอยู่ใกล้กับการต่อเรือเรือบางส่วนเป็นชื่อแบบต่อต้านโดรนและบางรายเป็นผู้ประกอบการที่มีขนาดเล็กและมีความเสี่ยงสูงซึ่งสัญญาหนึ่งอาจมีความสำคัญมากกว่าที่ตลาดสันนิษฐานมาก

5 คำถามความผันผวนที่เทรดเดอร์ชาวออสซี่ถามตอนนี้

ชื่อห้าชื่อนี้ไม่ใช่รายการซื้อ แต่เป็นรายการเฝ้าระวังที่ใช้งานได้จริงสำหรับนักลงทุนที่พยายามทำความเข้าใจว่าโมเมนตัมการจัดซื้ออาจปรากฏใน ASX ที่ไหนจริงๆ

1) ออสตัล (ASX: ASB)

Austal เป็นหนึ่งในบริษัทจดทะเบียน ASX ที่สัมผัสโดยตรงกับท่อสร้างเรือเรือของออสเตรเลียมากที่สุด แม้ว่าการดำเนินการตามสัญญา อัตรา และระยะเวลาการจัดส่งยังคงเป็นตัวแปรที่สำคัญ

พวกเขาไม่ใช่แค่ชนะสัญญาแบบสุ่ม แต่พวกเขาได้ลงนามในข้อตกลงทางกฎหมายขนาดใหญ่ (ข้อตกลงการสร้างเรือเชิงกลยุทธ์) ที่ทำให้พวกเขาเป็นพันธมิตรอย่างเป็นทางการในการสร้างเรือทหารขนาดกลางรุ่นต่อไปของออสเตรเลียในออสเตรเลียตะวันตก

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 รัฐบาลได้ให้แสงสีเขียวแก่ออสตัลในโครงการมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์นี่ไม่ใช่สำหรับเรือเพียงลำเดียว แต่สำหรับเรือ “Landing Craft Heavy” จำนวน 8 เรือเหล่านี้เป็นเรือขนส่งขนาดใหญ่ (ยาวประมาณ 100 เมตร) ที่ออกแบบมาเพื่อบรรทุกรถถังหนักและอุปกรณ์ไปยังชายหาดโดยตรงแต่นี่คือส่วนที่คนส่วนใหญ่พลาดการสร้างเรือคือการวิ่งมาราธอน ไม่ใช่การวิ่ง.

ดังที่คุณเห็นในไทม์ไลน์การจัดส่ง ในขณะที่การก่อสร้างเริ่มต้นในปี 2026 เรือสุดท้ายจะไม่ได้รับการจัดส่งจนถึงปี 2038สำหรับนักลงทุน หมายความว่า Austal มีกระแสรายได้ “รับประกัน” ในอีก 12 ปีข้างหน้า แต่พวกเขาจะต้องสามารถจัดการต้นทุนได้ดีมากในช่วงเวลานานนั้นเพื่อให้ได้กำไรจริงๆ

2) โดรอนซีลด์ (ASX: DRO)

หากคุณเคยเห็นฟุตเทจของโดรนขนาดเล็กที่ขัดขวางสนามรบสมัยใหม่ DroneShield กำลังสร้างส่วนหนึ่งของ “สวิตช์ปิด”จุดมุ่งเน้นคือเทคโนโลยีต่อต้านโดรน รวมถึงระบบที่ตรวจจับ ขัดขวาง หรือกำจัดโดรนโดยใช้สงครามอิเล็กทรอนิกส์ เซ็นเซอร์ และเครื่องมือที่นำด้วยซอฟต์แวร์ แทนที่จะอาศัยอาวุธปืนแบบดั้งเดิมเท่านั้น

ภายในต้นปี 2026 DroneShield ได้ข้ามป้ายกำกับของสตาร์ทอัพที่มีแนวโน้มและเข้าสู่ขั้นตอนการค้าที่ใหญ่กว่ามากรายงานรายได้ประจำปี 2025 ที่ 216.5 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 276% จากปีงบประมาณ 2024 และกล่าวว่าเริ่มต้นปีงบประมาณ 2026 ด้วยรายได้ที่มุ่งมั่น 103.5 ล้านเหรียญสหรัฐ

จุดหนึ่งที่ตลาดอาจมองข้ามคือเลเยอร์ซอฟต์แวร์ในแบบจำลองDroneShield รายงานรายได้จากซอฟต์แวร์เป็นบริการ (SaaS) จำนวน 11.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และกล่าวว่ากำลังทำงานเพื่อให้ SaaS สร้างรายได้ 30% ภายในห้าปีรูปแบบการสมัครสมาชิกรวมถึงการอัปเดตซอฟต์แวร์สำหรับระบบที่ปรับใช้ ซึ่งเพิ่มกระแสของรายได้ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ควบคู่ไปกับการขายฮาร์ดแวร์

ในบรรดาหุ้นป้องกัน ASX DroneShield เป็นหนึ่งในวิธีที่ตรงที่สุดในการติดตามธีม Counter-UASนอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในชื่อที่ความรู้สึกสามารถแกว่งได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากเรื่องราวการเติบโตสามารถเรทปรับได้ทั้งขึ้นและลงเมื่อเวลาการสั่งซื้อเปลี่ยนไป

หุ้นป้องกันที่ต้องดู: ผู้ชนะและผู้แพ้สงครามอิหร่าน

3) ระบบไฟฟ้าออปติก (ASX: EOS)

EOS สร้างทั้ง “สมอง” และ “กล้ามเนื้อ” สำหรับแพลตฟอร์มทหารเป็นที่รู้จักกันดีในด้านระบบอาวุธระยะไกล ซึ่งช่วยให้ผู้ปฏิบัติงานสามารถควบคุมป้อมปืนอาวุธจากภายในยานพาหนะที่มีการป้องกันและสำหรับระบบเลเซอร์พลังงานสูงที่มุ่งเป้าไปที่การป้องกันต่อต้านโดรนEOS กล่าวว่าการล้มเหลวที่ไม่มีเงื่อนไขสูงถึง 459.1 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงต้นปี 2026 หลังจากการชนะสัญญาหลายครั้งจนถึงปี 2025นั่นชี้ให้เห็นถึงฐานงานที่ปลอดภัยที่ใหญ่กว่ามาก แม้ว่าระยะเวลาการจัดส่งและการแปลงรายได้ยังคงมีความสำคัญ

EOS ลงนามในสัญญา 71.4 ล้านยูโร ประมาณ 125 ล้านดอลลาร์สหรัฐกับลูกค้ายุโรปสำหรับระบบอาวุธเลเซอร์พลังงานสูง 100 กิโลวัตต์EOS กล่าวว่าระบบนี้ออกแบบมาเพื่อต้นทุนต่ำต่อการถ่ายภาพและสามารถใช้โดรนได้ถึง 20 โดรนต่อนาทีรัฐบาลออสเตรเลียได้จัดสรรจำนวน 1.3 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วง 10 ปีสำหรับการซื้อกิจการต่อต้านโดรน และ EOS ได้เปิดเผยว่าเป็นส่วนหนึ่งของทีมเสนอราคา LAND 156 ที่ประสบความสำเร็จนั่นไม่ได้รับประกันรายได้ในอนาคต แต่สนับสนุนการมองเห็นระยะกลางในตลาดที่ บริษัท กำหนดเป้าหมายอยู่แล้ว

EOS อ่านเป็นเรื่องราวฟื้นฟู แต่เรื่องที่ยังคงขึ้นอยู่กับการดำเนินการบริษัทได้ปรับเปลี่ยนทิศทางเกี่ยวกับระบบอาวุธระยะไกล ระบบต่อต้านโดรน และเลเซอร์ ซึ่งทุกพื้นที่เชื่อมโยงกับการใช้จ่ายด้านการป้องกันที่แข็งแกร่งขึ้นคำถามสำคัญคือสามารถแปลงความคืบหน้าและท่อส่งไปให้เป็นรายได้ที่ส่งมอบได้ในขณะที่ยังคงรักษาวินัยในงบดุลได้หรือไม่

4) โคแดน (ASX: CDA)

บางครั้งCodan ถูกทิ้งออกจากรายการหุ้นป้องกันแบบสบาย ๆ เพราะมีความหลากหลายมากขึ้นนั่นอาจเป็นการกำกับดูแลในผลลัพธ์ H1 FY26 Codan กล่าวว่าธุรกิจการสื่อสารของบริษัทออกแบบการสื่อสารที่สำคัญสำหรับตลาดด้านทหารและตลาดความปลอดภัยสาธารณะทั่วโลกรายได้จากการสื่อสารเพิ่มขึ้น 19% เป็น 221.8 ล้านเหรียญสหรัฐบริษัทยังกล่าวว่า DTC ส่งเสริมการเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากความต้องการด้านการป้องกันและระบบไร้คนขับ โดยมีรายได้จากระบบไร้คนขับเพิ่มขึ้น 68% เป็น 73 ล้านเหรียญสหรัฐCodan กล่าวว่าประมาณครึ่งหนึ่งของรายได้ไร้คนขับนั้นเชื่อมโยงกับการใช้งานการป้องกันปฏิบัติการในเขตความขัดแย้ง

นี่คือที่ที่เรื่องราวกลายเป็นความแตกต่างมากขึ้นในตะกร้าหุ้นด้านการป้องกัน ASX Codan อาจนำเสนอโปรไฟล์ที่แตกต่างกัน โดยมีความไวต่อหัวข้อที่บริสุทธิ์น้อยลง การกระจายการดำเนินงานที่กว้างขึ้น และการเปิดเผยความหมายต่อการสื่อสารทางทหารและระบบไร้คนขับ โดยไม่ต้องเป็นชื่อธีมเดียวการกระจายตัวนี้อาจหมายความว่าหุ้นไม่ได้ซื้อขายเหมือนชื่อป้องกันแบบบริสุทธิ์เสมอไป

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจหมายถึงอะไรสำหรับ Exxon, Chevron และ Woodside

5) ไฮคอม (ASX: HCL)

HighCom ตั้งอยู่ที่ปลายการเก็งกำไรของรายการนี้ และควรติดฉลากด้วยวิธีนี้บริษัท กล่าวว่าธุรกิจต่อเนื่องสองแห่ง ได้แก่ HighCom Armor ซึ่งจัดหาการป้องกันการปะทุน และ HighCom Technology ซึ่งจัดหาและบำรุงรักษาระบบทางอากาศขนาดเล็กและขนาดกลางที่ไม่มีลูกเรือ ระบบทางอากาศที่ไม่มีทีมงาน และการสนับสนุนด้านวิศวกรรม การบูรณาการ การบำรุงรักษา และการโลจิสติกส์ที่เกี่ยวข้องสำหรับ ADF และกองทัพในภูมิภาคอื่น ๆ

ในช่วง 1 FY26 รายได้จากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องลดลง 59% เป็น 10.9 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ EBITDA เคลื่อนที่สูญเสียไปที่ 5.4 ล้านเหรียญสหรัฐจากกำไร 1.9 ล้านเหรียญสหรัฐในปีก่อนหน้าHighCom ยังเปิดเผยรายได้จากเทคโนโลยี HighCom 5.1 ล้านเหรียญ รวมถึง 3.5 ล้านเหรียญสหรัฐจากอะไหล่ระบบอากาศขนาดเล็กที่ไม่มีลูกเรือ (SUAS) และ 1.6 ล้านเหรียญสหรัฐจากบริการด้านการรักษาความยั่งยืนให้กับกระทรวงกลาโหมออสเตรเลีย

ดังนั้นใช่ HighCom เป็นหนึ่งในหุ้นป้องกัน ASX ที่อ่อนไหวทางการเงินมากขึ้นในคณะกรรมการแต่ยังเป็นชื่อที่เล็กกว่าที่สามารถแสดงให้เห็นว่าการจัดซื้อจะกรองเข้าสู่อุปกรณ์การสนับสนุน การรักษาความยั่งยืน และอุปกรณ์ป้องกันผู้เชี่ยวชาญได้อย่างไร

ข้อสังเกตตลาดที่สำคัญ

• ติดตามเหตุการณ์สำคัญของโปรแกรม ไม่ใช่แค่หัวข่าวทางการเมืองการมอบสัญญา การเริ่มต้นการผลิต ตารางการจัดส่ง และงานยั่งยืนมักมีความสำคัญมากกว่าวันประกาศเพียงวันเดียว
• แยกการเปิดรับแสง Pure-play จากการเปิดรับแสงที่หลากหลายDroneShield และ EOS มีความใกล้ชิดกับธีมเทคโนโลยีการป้องกันที่เข้มข้นมากขึ้น ในขณะที่ Codan นำการเปิดเผยการสื่อสารไปสู่การผสมผสานทางธุรกิจที่กว้างขึ้น
• ดูธีมความสามารถของอำนาจในออสเตรเลียAustal และ EOS เชื่อมโยงกับการผลิตในท้องถิ่น การบูรณาการ และห่วงโซ่อุปทานของออสเตรเลีย ซึ่งสนับสนุนรูปแบบความสามารถทางอำนาจที่กว้างขึ้นในกลุ่มนี้
• ให้ความสนใจกับงบดุลและการแปลงเงินสดโมเมนตัมการจัดซื้ออาจเป็นจริงแม้ว่าเวลาจะยุ่งเหยียดก็ตามครึ่งล่าสุดของ HighCom เป็นการเตือนความจำถึงสิ่งนั้น

ความผันผวนทั่วโลกและ CFD: วิธีการซื้อขายหลังจากการช็อตทางการเมืองทางภูมิศาสตร์

ความเสี่ยงและข้อ จำกัด

หัวข่าวฝ่ายป้องกันสามารถมองเห็นได้ทันทีรายได้มักไม่ใช่งานกองทัพเรือที่สำคัญของออสตัลขยายไปถึงทศวรรษหน้าสัญญา EOS ได้รับการจัดส่งเป็นเวลาหลายปีการไหลของคำสั่งซื้อของ DroneShield ดูเหมือนแข็งแกร่ง แต่ บริษัท ยังคงแยกรายได้ที่มุ่งมั่นออกจากโอกาสทางไปป์ไลน์ที่กว้างขึ้นHighCom แสดงอีกด้านหนึ่งของเหรียญการเปิดเผยต่อการจัดซื้อไม่ได้แปลเป็นการดำเนินการทางการเงินที่ราบรื่นโดยอัตโนมัติ

การอ้างอิงถึงหุ้นป้องกันที่จดทะเบียน ASX เป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือหลักทรัพย์หรือ CFDหุ้นเหล่านี้อาจมีความผันผวนสูงและมีความอ่อนไหวต่อระยะเวลาสัญญา นโยบายของรัฐบาล การเมืองทางภูมิศาสตร์ ความเสี่ยงในการดำเนินการ และเงื่อนไขของตลาดความคาดหวังด้านความคืบหน้า และรายได้ไม่ใช่การรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต

พร้อมที่จะซื้อขายนอกเหนือจากกลุ่มใหญ่แล้วหรือยัง?
‍เปิดบัญชี · เข้าสู่ระบบ