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Mantenha-se à frente dos mercados com insights de especialistas, notícias e análise técnica para orientar suas decisões de negociação.
Se você já passou algum tempo examinando um terminal de negociação, já o viu. Uma manchete de notícias é exibida, uma linha do gráfico se rompe e, de repente, todos correm para a mesma saída ou para a mesma entrada. Parece um caos. Na prática, geralmente é uma cadeia de respostas mecânicas.
Isso é importante por alguns motivos. Muitos leitores presumem que a história é uma profissão. Não é. A história, seja uma decisão sobre a taxa de juros, um choque na oferta ou uma perda de lucros, é o combustível e o manual é o motor.
Abaixo estão sete estratégias principais frequentemente usadas na negociação de contratos por diferença (CFDs). Com CFDs, você não está comprando o ativo subjacente. Você está especulando sobre a mudança no valor. Isso significa que um trader pode assumir uma posição longa se o preço subir ou uma posição curta se cair.
Sete estratégias para entender primeiro
1. Seguindo a tendência (o jogo do establishment)
O acompanhamento de tendências trabalha com base na ideia de que um mercado já em movimento pode permanecer em movimento até encontrar um obstáculo estrutural claro. Alguns participantes do mercado a veem como uma abordagem baseada em gráficos porque se concentra na direção predominante, em vez de tentar definir um ponto de inflexão exato.
A justificativa: O objetivo é identificar uma tendência direcional clara, como máximos e mínimos mais altos, e seguir esse impulso em vez de se posicionar contra ele.
O que os traders procuram: As médias móveis exponenciais (EMAs), como a EMA de 50 ou 200 dias, são comumente usadas para interpretar a força da tendência, embora os indicadores possam produzir sinais falsos e não sejam confiáveis por si só.
Como funciona: A EMA de 50 períodos pode atuar como um nível de suporte dinâmico que aumenta à medida que o preço sobe. Em uma tendência de alta, alguns traders observam que o mercado alcance uma nova alta (HH) e, em seguida, recuam em direção à EMA antes de subir novamente. Cada baixa mais alta (HL) pode sugerir que os compradores ainda estão no controle.
Quando o preço atinge ou se aproxima da EMA de 50 períodos durante essa retração, alguns traders tratam essa área como uma potencial zona de decisão, em vez de presumir que a tendência será retomada automaticamente.
O que assistir: A sequência de HhS e HLs faz parte da evidência estrutural de uma tendência. Se essa sequência quebrar, por exemplo, se o preço cair abaixo do HL anterior, a tendência pode estar enfraquecendo e a configuração pode não se manter mais.
2. Range trading (o jogo de pingue-pongue)
Os mercados podem passar longos períodos se movendo lateralmente. Isso cria um intervalo em que compradores e vendedores estão em equilíbrio temporário. A negociação de faixas é construída em torno desse comportamento, com foco em movimentos próximos à parte inferior e superior de uma faixa estabelecida.
A justificativa: O preço se move entre um piso, conhecido como suporte, e um teto, conhecido como resistência. Movimentos próximos a esses limites podem ajudar a definir a largura do intervalo.
O que os traders procuram: Alguns traders usam osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) para ajudar a avaliar se o ativo parece sobrecomprado ou sobrevendido perto de cada limite.
Como funciona: O nível de suporte é uma zona de preço em que os juros de compra têm sido historicamente fortes o suficiente para impedir que o mercado caia ainda mais. O nível de resistência é onde a pressão de venda historicamente impediu ganhos adicionais.
Quando o preço se aproxima do suporte, alguns traders procuram sinais de uma possível recuperação. Quando se aproxima da resistência, eles procuram sinais de que o ímpeto pode estar diminuindo. Leituras de RSI abaixo de 35 podem sugerir que o mercado está sobrevendido perto do suporte, enquanto leituras acima de 65 podem sugerir que ele está sobrecomprado perto da resistência.
O que assistir: O principal risco na negociação de faixas é uma ruptura, quando o preço sobe decisivamente para qualquer um dos níveis com forte impulso. Isso pode sinalizar o início de uma nova tendência e usar um stop-loss fora da faixa em cada negociação pode ajudar a gerenciar esse risco.
3. Breakouts (o jogo da mola em espiral)
Eventualmente, cada faixa fica sob pressão. Uma ruptura acontece quando o equilíbrio muda e o preço passa por suporte ou resistência. Os mercados alternam entre períodos de baixa volatilidade, em que o preço se move lateralmente em uma faixa estreita, e explosões de alta volatilidade, onde o preço pode fazer um movimento direcional maior.
A justificativa: Às vezes, uma consolidação silenciosa pode ser seguida por uma expansão mais ampla na volatilidade. Quanto mais apertada for a compressão, mais energia poderá ser armazenada para o próximo movimento.
O que os traders procuram: As bandas de Bollinger são frequentemente usadas para interpretar mudanças na volatilidade. Quando as faixas se apertam, um aperto está se formando. Alguns participantes do mercado veem uma mudança fora das faixas como um sinal de que as condições podem estar mudando.
Como funciona: As bandas de Bollinger consistem em uma linha média, a média móvel de 20 períodos e duas bandas externas que se expandem ou se contraem com base na recente volatilidade dos preços. Quando as faixas se estreitam e se aproximam, o aperto, o mercado fica excepcionalmente calmo.
Isso geralmente é descrito como uma mola em espiral. A energia pode estar se acumulando e um movimento mais nítido pode ocorrer. Alguns traders tratam o primeiro movimento através de uma faixa externa como uma pista inicial sobre a direção, em vez de um sinal definitivo por si só.
O que assistir: Nem todo aperto leva a uma forte fuga. Uma falsa quebra ocorre quando o preço se move brevemente para fora de uma banda e, em seguida, reverte rapidamente para dentro. Esperar que a vela se feche fora da faixa, em vez de entrar no meio da vela, pode reduzir o risco de ser pego em um movimento falso.
4. Negociação de notícias (o jogo de desvio)
Isso é negociação orientada por eventos. O foco está na lacuna entre o que o mercado esperava e o que os dados ou manchetes realmente forneceram. A divulgação de dados econômicos, como números de inflação (IPC), relatórios de emprego e decisões do banco central, pode causar movimentos bruscos e rápidos nos mercados financeiros.
A justificativa: Divulgações de alto impacto, como dados de inflação ou decisões do banco central, podem forçar uma rápida reavaliação dos ativos. Quanto maior a surpresa em relação às expectativas, maior pode ser a mudança.
O que os traders procuram: Os comerciantes costumam usar um calendário econômico para monitorar o tempo. Alguns se concentram em como o mercado se comporta após a reação inicial, em vez de tratar o primeiro movimento como definitivo.
Como funciona: Antes das notícias, o preço pode se mover em uma faixa calma e estreita enquanto os traders esperam. Quando os dados são divulgados, se a leitura real diferir significativamente da expectativa de consenso, a reprecificação pode acontecer rapidamente.
O ouro, por exemplo, pode aumentar drasticamente em uma leitura do IPC que esteja acima das expectativas. No entanto, a vela também pode imprimir um pavio superior muito longo, o que significa que o preço atingiu o pico máximo, mas foi fortemente rejeitado. Os vendedores podem intervir rapidamente e o preço pode diminuir. Esse padrão de pico e retrocesso é uma das configurações mais reconhecíveis na negociação de notícias.
O que assistir: A direção e o tamanho do pico inicial nem sempre contam a história completa. O comprimento do pavio pode oferecer uma pista importante. Um pavio longo pode sugerir que o movimento inicial foi rejeitado, enquanto mechas mais curtas após a liberação de dados podem indicar um movimento direcional mais sustentado.
5. Reversão média (o toque do elástico)
Às vezes, os preços podem subir muito, muito rápido. A reversão média se baseia na ideia de que um movimento exagerado pode voltar à sua média histórica, como um elástico apertado com muita força e depois recuando.
A justificativa: Essa é uma abordagem contrária. Ele busca períodos de otimismo ou pessimismo que podem não ser sustentáveis e posições para um retorno ao equilíbrio.
O que os traders procuram: Um exemplo comum é o preço se afastando bem de uma média móvel de 20 dias (MA), enquanto o RSI também atinge uma leitura extrema. Nessa configuração, os traders observam um retorno à média, em vez de uma continuação para longe dela.
Como funciona: O MA de 20 períodos representa o preço médio recente do mercado. Quando o preço se move para uma zona extrema, como mais de 3 desvios padrão acima ou abaixo dessa média, ele se afastou muito de sua tendência recente.
Um RSI acima de 70 pode sugerir que o mercado está esticado para cima, enquanto abaixo de 30 pode sugerir o mesmo para o lado negativo. Alguns negociadores de reversão significam que usam esses sinais combinados como um sinal de que uma retração em direção à MA de 20 períodos pode ser possível, em vez de presumir que o movimento continuará a se estender.
O que assistir: As estratégias de reversão média podem acarretar riscos significativos em mercados com fortes tendências. Um mercado pode permanecer estendido por mais tempo do que o esperado, e uma posição inserida contra a tendência de curto prazo pode gerar grandes rebaixamentos. O dimensionamento da posição e os stop-loss claros são essenciais.
6. Níveis psicológicos (o grande jogo de figuras)
Os mercados são movidos por pessoas, e as pessoas tendem a se concentrar em números redondos. USD 100, USD 2.000 ou paridade de 1.000 em um par de moedas podem atuar como ímãs. Nos mercados financeiros, certos níveis de preços podem atrair uma quantidade desproporcional de atividades de compra e venda, não apenas por causa da análise técnica, mas por causa da psicologia humana.
A justificativa: Grandes pedidos, níveis de stop-loss e take-profit podem se agrupar em torno desses grandes números, o que pode reforçar o suporte ou a resistência. Esse comportamento de autorreforço é uma das razões pelas quais essas rejeições podem se tornar significativas para os comerciantes.
O que os traders procuram: Os comerciantes geralmente observam como o preço se comporta à medida que se aproxima de um número redondo. O mercado pode hesitar, rejeitar o nível ou ultrapassá-lo com impulso. Várias rejeições de pavio no mesmo nível podem ter mais peso do que uma única.
Como funciona: Quando o preço se aproxima de um número redondo vindo de baixo, alguns traders observam mechas superiores longas, a fina linha vertical acima do corpo da vela. Um longo pavio superior significa que o preço atingiu esse nível, mas os vendedores intervieram agressivamente e o empurraram para baixo antes que a vela se fechasse.
Uma rejeição de um pavio pode ser notável. Três em um cluster podem ser mais significativos. Alguns traders usam essa rejeição acumulada como parte do caso de uma configuração curta (venda) nesse nível.
O que assistir: Os níveis psicológicos também podem atuar como ímãs na direção oposta. Se o preço ultrapassar com convicção, o nível poderá então atuar como suporte. Um fechamento decisivo acima do nível, em vez de apenas uma quebra do pavio, pode ser um sinal precoce de que a configuração de rejeição não está mais se mantendo.
7. Rotação setorial (o jogo da temporada econômica)
Essa é uma estratégia macro. À medida que o cenário econômico muda, o capital pode passar de setores de maior crescimento para setores mais defensivos e vice-versa. Nem todas as partes do mercado de ações se movem na mesma direção ao mesmo tempo.
A justificativa: Em uma economia em desaceleração, os gastos discricionários podem enfraquecer, enquanto a demanda por serviços essenciais pode permanecer mais estável. Os investidores podem alternar o capital entre os setores adequadamente.
O que os traders procuram: Com CFDs, alguns negociadores expressam essa visão por meio de força relativa, expondo-se a um setor mais forte e reduzindo ou compensando a exposição a um setor mais fraco.
Como funciona: Durante uma fase de crescimento, quando a economia está se expandindo, os investidores tendem a preferir setores voltados para o crescimento, como a tecnologia. À medida que o ambiente econômico muda, talvez devido ao aumento das taxas de juros, à desaceleração dos lucros ou ao aumento do risco de recessão, um ponto de rotação pode surgir.
Na fase de desaceleração, o padrão pode se reverter. A tecnologia pode enfraquecer, enquanto as concessionárias podem se fortalecer, à medida que os investidores transferem capital para setores defensivos e geradores de renda. Os sinais iniciais podem incluir um desempenho relativamente baixo em setores de crescimento combinado com uma força incomum nas defensivas.
O que assistir: A rotação de setores geralmente não é um evento noturno. Normalmente se desenrola ao longo de semanas a meses. Rastrear a relação entre dois setores, geralmente mostrada em um gráfico de força relativa, pode tornar essa mudança visível antes que se torne óbvia em termos absolutos de preço.
Por que o gerenciamento de riscos é o motor da sobrevivência
A mudança da manchete é uma coisa. A implicação do mercado para sua conta é outra. Se você não gerencia a mecânica, a estratégia não importa.
Como os CFDs são negociados com margem, um pequeno movimento do mercado pode ter um impacto enorme na conta. Se a alavancagem for muito alta, até mesmo uma pequena oscilação pode desencadear uma chamada de margem ou o fechamento automático da posição, dependendo dos termos do provedor. Isso não é um risco teórico. É um motivo comum pelo qual os novos negociadores perdem mais do que esperavam em uma negociação direcionalmente correta.
O mercado nem sempre se move em linha reta. Às vezes, diferenças de preço de um nível para outro, especialmente após um fim de semana ou um grande evento noticioso e, nessas condições, um stop-loss pode não ser preenchido com o preço exato solicitado. Isso é conhecido como deslizamento. Essa é uma das razões pelas quais grandes posições podem acarretar riscos adicionais em grandes anúncios.
Conclusão
O veículo é poderoso, mas o manual é o que ajuda a mantê-lo na estrada.
A negociação óbvia geralmente já está cotada. O que importa mais é entender qual condição de mercado está à sua frente. É uma tendência, uma variedade, um sucesso ou simplesmente uma reação a uma manchete?
Os leitores que avaliam produtos alavancados geralmente se concentram no tamanho da posição, nos limites de risco e na divulgação do produto antes de decidir se o produto é apropriado para eles. As manchetes continuarão mudando. A matemática do gerenciamento de riscos não.
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Isenção de responsabilidade: Este artigo é apenas para informações gerais e tem fins educacionais. Ele explica conceitos comuns de negociação e comportamentos de mercado e não constitui um conselho sobre produtos financeiros, uma recomendação ou um sinal de negociação. Todos os exemplos são meramente ilustrativos e não levam em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Os CFDs são produtos complexos e alavancados que apresentam um alto nível de risco. Antes de agir, considere o PDS e o TMD e se negociar CFDs é apropriado para você. Procure aconselhamento independente, se necessário. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.