ข่าวสารตลาด & มุมมองเชิงลึก
ก้าวนำตลาดด้วยมุมมองเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ ข่าวสาร และการวิเคราะห์ทางเทคนิค เพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจซื้อขายของคุณ.
ความผันผวนมีวิธีแสดงออกโดยไม่ได้รับเชิญ
วันหนึ่ง ASX กำลังเคลื่อนไหวอย่างเงียบ ๆ... และในวันถัดไป ข้อกำหนดมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น การหยุดหยุดไม่เต็มตามที่คาดไว้ และพอร์ตโฟลิโอเปิดด้วยช่องว่างที่ไม่สบายใจในคืนคืน
หากคุณกำลังค้นหาคำตอบคุณไม่ได้อยู่คนเดียวคำถามที่ค้นหามากที่สุดเกี่ยวกับความผันผวนของเทรดเดอร์ชาวออสเตรเลียเกี่ยวข้องกับมาร์จิ้น การสลิปเพจ ช่องว่างข้ามคืน กองทุนที่ซื้อขายด้วยเลเวอเรจ (ETF) และเครื่องมือต่างๆ เช่น ช่วงจริงเฉลี่ย (ATR)
นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น
ทำไมสิ่งนี้จึงมีความสำคัญตอนนี้
ตลาดโลกมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยข้อมูลเงินเฟ้อการเมืองทางภูมิศาสตร์และกระแสที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีเมื่อสภาพคล่องลดลงและความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงของราคาจะเพิ่มขึ้นนั่นคือความผันผวน
และความผันผวนไม่เพียงส่งผลกระทบต่อทิศทางราคาเท่านั้น แต่ยังเปลี่ยนวิธีการดำเนินการซื้อขายจำนวนเงินที่ต้องการและพฤติกรรมความเสี่ยงภายใต้พื้นผิวอย่างไร
แปล: ความผันผวนไม่ได้เป็นเพียงการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้นเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวที่เร็วขึ้นและสภาพคล่องที่บางลง นั่นคือเมื่อกลไกของการซื้อขายมีความสำคัญมากที่สุด
ต้องการกรณีศึกษาความผันผวนในโลกแห่งความเป็นจริงหรือไม่?
ทำไมโบรกเกอร์ของฉันจึงเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้น
หนึ่งในคำถามที่ค้นหามากที่สุดเกี่ยวกับความผันผวนคือเหตุใดข้อกำหนดมาร์จิ้นจึงเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องแจ้งเตือน
เมื่อตลาดไม่เสถียร โบรกเกอร์อาจเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับสัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFD) และผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจอื่น ๆการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ใหญ่ขึ้นสามารถเพิ่มความเสี่ยงของบัญชีที่เปลี่ยนไปสู่หุ้นเชิงลบ ดังนั้นการเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นจะช่วยลดเลเวอเรจที่มีอยู่และสามารถช่วยจัดการความเสี่ยงในช่วงสภาวะที่รุนแรง
สิ่งนี้อาจหมายถึงอะไรในทางปฏิบัติ
- มาร์จิ้นคอลอาจเกิดขึ้นแม้ว่าราคาจะไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ
- เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพสามารถลดลงได้อย่างรวดเร็ว
- อาจต้องลดตำแหน่งในเวลาอันสั้น
การปรับมาร์จิ้นมักเป็นการตอบสนองต่อความเสี่ยงของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไม่ใช่การตัดสินใจแบบสุ่มในตลาดที่มีความผันผวนสูง ควรสมมติว่าการตั้งค่ามาร์จิ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นเทรดเดอร์หลายคนจึงเลือกที่จะตรวจสอบขนาดตำแหน่งและบัฟเฟอร์ที่มีอยู่โดยพิจารณาจากความเสี่ยงนั้น
การลื่นไถลคืออะไรและทำไมฉันถึงไม่เติมเงินในราคาของฉัน
หัวข้อที่ค้นหาบ่อยอีกประการหนึ่งคือการลื่นไถล
การลื่นไถลอาจเกิดขึ้นเมื่อคำสั่งหยุดทริกเกอร์และดำเนินการในราคาถัดไปผลลัพธ์อาจขึ้นอยู่กับประเภทคำสั่งซื้อสภาพคล่องของตลาดและช่องว่างในตลาดที่สงบ ความแตกต่างอาจมีขนาดเล็กในขณะที่ในตลาดที่รวดเร็ว ราคาอาจมีช่องว่างเกินระดับหยุด
ไดรเวอร์ทั่วไป ได้แก่
- การเปิดตัวทางเศรษฐกิจหรือรายได้ที่สำคัญ
- สภาพคล่องบาง
- ระดับการหยุดที่แออัด
- เซสชันค้างคืน
คำสั่งหยุดขาดทุนโดยทั่วไปจะให้ความสำคัญกับการดำเนินการมากกว่าความมั่นใจในราคา และในช่วงที่มีความผันผวนสูง ความแตกต่างนี้จะมีความสำคัญการปรับขนาดตำแหน่งและการวางสต็อปโดยอ้างอิงกับการเคลื่อนไหวของราคาทั่วไปอาจมีประสิทธิภาพมากกว่าเพียงแค่กระชับสต็อปในสภาวะที่ไม่เสถียร
ฉันจะจัดการการถ่ายภาพข้ามคืนบน ASX ได้อย่างไร
ออสเตรเลียซื้อขายในขณะที่สหรัฐอเมริกานอนหลับและในทางกลับกันน่าเศร้าที่ความแตกต่างของเขตเวลานี้เป็นเหตุผลหนึ่งที่ผู้ค้าออสเตรเลียค้นหาความเสี่ยงจากช่องว่างข้ามคืนหากตลาดสหรัฐลดลงอย่างรวดเร็ว ASX อาจเปิดต่ำสุดในเช้าวันรุ่งขึ้น โดยไม่มีโอกาสที่จะออกระหว่างการปิดและการเปิด
ตัวอย่างวิธีการจัดการความเสี่ยงที่ผู้ค้าตลาดอาจใช้ ได้แก่
- การป้องกันความเสี่ยงดัชนีโดยใช้ฟิวเจอร์ส ASX 200 หรือ CFD*
- การป้องกันความเสี่ยงบางส่วนในช่วงเหตุการณ์ที่มีความเสี่ยงสูง
- ลดการเปิดรับแสงก่อนการประกาศมาโครที่สำคัญ
การป้องกันความเสี่ยงสามารถชดเชยส่วนหนึ่งของการเคลื่อนไหวได้ แต่จะทำให้เกิดความเสี่ยงพื้นฐานเนื่องจากหุ้นแต่ละหุ้นอาจไม่เคลื่อนไหวสอดคล้องกับดัชนีที่กว้างขึ้น
ไม่มีการป้องกันที่สมบูรณ์แบบเพียงการแลกเปลี่ยนระหว่างต้นทุนความซับซ้อนและการลดความเสี่ยง
*CFD เป็นตราสารที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินเนื่องจากเลเวอเรจ
อะไรคือความเสี่ยงที่สำคัญของ ETF แบบมีเลเวอเรจหรือผกผันในตลาดที่ผันผวนได้?
ETF แบบมีเลเวอเรจและผกผันมักจะค้นหาในช่วงที่มีความผันผวนสูงขึ้น
แม้ว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้มักจะรีเซ็ตทุกวัน แต่ก็มีจุดมุ่งหมายที่จะส่งผลตอบแทนรายวันของดัชนีหลายรายการ ไม่ใช่ผลตอบแทนระยะยาวในตลาดด้านข้างที่มีความผันผวน การผสมผสานรายวันสามารถลดมูลค่าได้แม้ว่าดัชนีจะจบใกล้ระดับเริ่มต้นก็ตาม
สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากกำไรและขาดทุนรวมกันอย่างไม่สมมาตรการลดลง 10 เปอร์เซ็นต์ต้องมีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ในการฟื้นตัวเมื่อผลนั้นคูณทุกวัน ผลลัพธ์อาจแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไป
ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายอาจใช้อุปกรณ์ดังกล่าวโดยทั่วไปแล้วพวกเขาไม่ได้ถูกออกแบบมาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระยะยาวและการทำความเข้าใจโครงสร้างของพวกเขาเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะใช้ในกลยุทธ์
จะใช้ ATR เพื่อแจ้งตำแหน่งการหยุดได้อย่างไร?
ช่วงจริงเฉลี่ย (ATR) เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันทั่วไปสำหรับการวัดความผันผวน
ATR ประมาณจำนวนสินทรัพย์เคลื่อนที่ในช่วงระยะเวลาที่กำหนด รวมถึงช่องว่างแทนที่จะตั้งค่าการหยุดที่เปอร์เซ็นต์โดยพลการ เทรดเดอร์บางรายอ้างอิง ATR และวางจุดหยุดที่หลายครั้ง เช่น ATR สองหรือสามเท่า เพื่อสะท้อนถึงเงื่อนไขที่มีอยู่
เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น ATR จะขยายตัวและอาจบ่งบอกถึงการหยุดที่กว้างขึ้นหรือขนาดตำแหน่งที่เล็กลงหากความเสี่ยงโดยรวมจะคงที่การเปลี่ยนจากการถามว่า “ฉันเต็มใจที่จะแพ้ไกลแค่ไหน?”เพื่อถามว่า “การเคลื่อนไหวปกติในสภาพปัจจุบันคืออะไร?”
การพิจารณาเชิงปฏิบัติในตลาดที่ผันผวน
ในช่วงที่มีความผันผวนสูงเทรดเดอร์อาจพิจารณา
- อนุญาตให้มีความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงมาร์จิ้น
- ปรับขนาดตำแหน่งอย่างอนุรักษ์นิยมหากความผันผวนเพิ่มขึ้น
- รับทราบว่าคำสั่งหยุดขาดทุนไม่รับประกันราคาขาออกที่เฉพาะเจาะจง
- ทบทวนการเปิดเผยก่อนเหตุการณ์เศรษฐกิจที่สำคัญ
- ทำความเข้าใจกลไกการรีเซ็ตรายวันของ ETF ที่มีเลเวอเรจ
- การใช้มาตรการความผันผวนเช่น ATR เพื่อแจ้งตำแหน่งหยุด
- การรักษาบัฟเฟอร์เงินสดเพียงพอ
ความผันผวนไม่ได้ให้รางวัลการคาดการณ์เพียงอย่างเดียวการเตรียมความพร้อมและการรับรู้ความเสี่ยงอาจช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น แต่ผลลัพธ์ยังคงคาดเดาไม่ได้
อ่าน: ความผันผวนทั่วโลกและวิธีการซื้อขาย CFD
สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับผู้ค้าชาวออสเตรเลีย
ตลาดออสเตรเลียต้องเผชิญกับข้อพิจารณาเชิงโครงสร้างเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับตลาดเอเชียและสหรัฐฯความเสี่ยงจากช่องว่างข้ามคืนได้รับอิทธิพลจากชั่วโมงการซื้อขายของสหรัฐฯ และดัชนีที่มีปริมาณทรัพยากร เช่น ASX สามารถตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และข้อมูลจากประเทศจีนได้อย่างรวดเร็วการเปิดเผยต่อสกุลเงิน รวมถึงการเคลื่อนไหวของ AUD และดอลลาร์สหรัฐ (USD) สามารถเพิ่มความแปรปรวนอีกชั้นได้
ความผันผวนไม่สม่ำเสมอในแต่ละภูมิภาคมีพฤติกรรมแตกต่างกันขึ้นอยู่กับโครงสร้างตลาดและความลึกของสภาพคล่อง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับความผันผวน
อะไรทำให้เกิดความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน?
การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ การพัฒนาภูมิรัฐศาสตร์ ความประหลาดใจในรายได้ และข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องเป็นตัวกระ
ทำไมโบรกเกอร์จึงเพิ่มมาร์จิ้นในช่วงตลาดที่ผันผวน
เพื่อลดโอกาสในการใช้เลเวอเรจและจัดการความเสี่ยงเมื่อการเปลี่ยนแปลงของราคาเพิ่มขึ้น
คำสั่งหยุดขาดทุนสามารถล้มเหลวในช่วงความผันผวนได้หรือไม่?
พวกเขาสามารถสัมผัสกับความลื่นไถ่ถ้ามีช่องว่างของตลาดเกินระดับหยุด ซึ่งหมายความว่าการดำเนินการอาจเกิดขึ้นในราคาที่แย่กว่าที่คาดไว้ในตลาดที่รวดเร็วหรือไม่มีสภาพคล่องความแตกต่างนี้อาจมีนัยสำคัญ
ETF แบบมีเลเวอเรจเหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงระยะยาวหรือไม่
โดยทั่วไปจะมีโครงสร้างสำหรับการสัมผัสระยะสั้นเนื่องจากการรีเซ็ตรายวันเหมาะสมหรือไม่ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์สถานการณ์ทางการเงินและความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณ
จะวัดความผันผวนก่อนทำการซื้อขายได้อย่างไร?
เครื่องมือเช่น ATR ตัวบ่งชี้ความผันผวนโดยนัย และการวิเคราะห์ช่วงในอดีตสามารถช่วยหาปริมาณสภาวะที่มีอยู่ได้
คำเตือนความเสี่ยง: ช่วงเวลาของความผันผวนที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนแปลงมาร์จิ้น และการดำเนินการในราคาที่แตกต่างจากที่คาดไว้เครื่องมือการจัดการความเสี่ยง เช่น คำสั่งหยุดขาดทุนและตัวบ่งชี้ความผันผวนอาจช่วยในการประเมินสภาพตลาด แต่ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงต่อการสูญเสียได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ
วันที่รายได้ที่คาดหวัง: วันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์ 2026 (สหรัฐอเมริกา หลังจากปิดตลาด)/~ 8:00 น., วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์ 2026 (AEDT)
รายได้ของ Alphabet ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความต้องการโฆษณาดิจิทัลทั่วโลก การใช้จ่ายบนคลาวด์ขององค์กร และแนวโน้มการลงทุนในภาคเทคโนโลยีที่กว้างขึ้น
เนื่องจาก Google Search และ YouTube ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายโดยทั้งผู้บริโภคและธุรกิจ ผลลัพธ์มักจะใช้เป็นอินพุตเดียวในการประเมินกิจกรรมออนไลน์และงบประมาณการตลาดขององค์กรควบคู่ไปกับตัวชี้วัดอื่นๆ
พื้นที่สำคัญที่มุ่งเน้น
ค้นหา
การโฆษณาค้นหายังคงเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่ใหญ่ที่สุดของ Alphabetตลาดมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่อัตราการเติบโตของโฆษณา ตัวชี้วัดราคา เช่น ต้นทุนต่อคลิก และความต้องการของผู้โฆษณาโดยรวมในทุกภาคส่วน เช่น การค้าปลีก การเดินทาง และธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลาง
ยูทูบ
YouTube มีส่วนช่วยในการโฆษณาและรายได้จากการสมัครสมาชิกตลาดมักจะตรวจสอบโมเมนตัมการโฆษณา แนวโน้มการมีส่วนร่วม และการพัฒนาการสร้างรายได้เป็นตัวบ่งชี้สภาพสื่อดิจิทัลและการใช้จ่ายของแบรนด์
กูเกิลคลาวด์
ความสามารถในการทำกำไรแบบยั่งยืนบนคลาวด์มักถูกกล่าวถึงเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลต่อความคาดหวังรายได้ในระยะยาว แม้ว่าผลลัพธ์ยังคงไม่แน่นอนตลาดคาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของรายได้แนวโน้มการนำไปใช้ขององค์กร และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน
การเดิมพันอื่น ๆ
ความคิดริเริ่ม เช่น การขับขี่แบบอิสระและวิทยาศาสตร์ชีวิต ในขณะที่โดยทั่วไปแล้วผู้มีส่วนร่วมรายได้น้อยกว่า แต่ตลาดอาจยังคงดูระดับการใช้จ่ายและการอัปเดตความคืบหน้าเป็นตัวบ่งชี้การจัดสรรเงินทุนและวินัยด้านต้นทุน
กรอบต้นทุนและมาร์จิ้น
ก่อนหน้านี้ฝ่ายบริหารได้ระบุตำแหน่งสูงที่เชื่อมโยงกับโครงสร้างพื้นฐาน AI รวมถึงศูนย์ข้อมูล ชิปพิเศษ และความสามารถในการประมวลผลต้นทุนการได้มาซึ่งการจราจร ระดับพนักงาน และการขยายโครงสร้างพื้นฐานยังเป็นตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการทำกำไร
เกิดอะไรขึ้นไตรมาสที่แล้ว
การอัปเดตรายไตรมาสล่าสุดของ Alphabet เน้นแนวโน้มการโฆษณา ความสามารถในการทำกำไรบนคลาวด์ และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ capex เพื่อสนับสนุนความคิดริเริ่ม AI
ความคิดเห็นของฝ่ายบริหารระบุว่าการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานมีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนการแข่งขันในระยะยาว ในขณะที่ตลาดยังคงประเมินการแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นระยะใกล้
ไฮไลท์ที่สำคัญของรายได้ล่าสุด
สำหรับตัวเลขที่รายงานและรายละเอียดกลุ่มจากไตรมาสล่าสุด โปรดดูที่เอกสารเผยแพร่รายได้ล่าสุดของ Alphabet รวมถึงรายได้ กำไรต่อหุ้น (EPS) การผสมผสานบริการรายได้จากการดำเนินงานบนคลาวด์ และข้อคิดเห็น capex
- รายได้: 102.35 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- อีพีเอส: 2.87 เหรียญสหรัฐ
- รายได้จากการดำเนินงาน: 31.23 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- รายได้จากบริการ: 87.05 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- รายได้จากคลาวด์: 15.16 พันล้านเหรียญสหรัฐ
รายได้จากบริการของ Google และรายได้จากการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 3 2025 | การเปิดตัวรายได้ของ Alphabet
สิ่งที่คาดหวังในไตรมาสนี้
ฉันทามติของ Bloomberg ประมาณการเติบโตของรายได้ในระดับปานกลาง (YoY) และ EPS ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสปีก่อนหน้า โดยมุ่งเน้นไปที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการลงทุนที่เกี่ยวข้อง AI
จุดอ้างอิงฉันทามติของ Bloomberg:
- อีพีเอส: ช่วงต่ำถึงปานกลาง $2
- รายได้: สูงถึง 80 พันล้านเหรียญสหรัฐถึงต่ำกว่า 90 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- คาเพ็กซ์: คาดว่าจะยังคงสูงขึ้น
*ประเด็นข้างต้นทั้งหมดสังเกตเมื่อวันที่ 31 มกราคม 2026
ความคาดหวังโดยนัยของตลาด
ตัวเลือกที่ระบุไว้หมายถึงการเคลื่อนไหวที่คาดหวังไว้ประมาณ ± 4% ถึง ± 6% ในช่วงหน้าต่างหมดอายุใกล้เคียงที่เกี่ยวข้องการเคลื่อนไหวที่ได้จากราคาออปชั่นที่สังเกตเมื่อเวลา 11:00 น. AEDT วันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2026
สิ่งเหล่านี้เป็นการประมาณการโดยนัยของตลาดและอาจเปลี่ยนแปลงการเคลื่อนไหวของราคาหลังรายได้จริงอาจมีขนาดใหญ่หรือเล็กกว่า
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดออสเตรเลีย
รายได้ของ Alphabet อาจมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นในระยะใกล้ของดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับ NASDAQ โดยมีโอกาสแพร่กระจายไปในเซสชันเอเชียหลังจากการเปิดตัว
หมายเหตุความเสี่ยงที่สำคัญ
ทันทีหลังจากปิดตลาดสหรัฐฯ และเข้าสู่ช่วงต้นของเซสชันเอเชีย ฟิวเจอร์สของ Nasdaq 100 (NDX) และการกำหนดราคา CFD ที่เกี่ยวข้องสามารถสะท้อนสภาพคล่องที่ลดลง สเปรดที่กว้างขึ้น และการปรับราคาที่คมชัดขึ้นตามข้อมูลใหม่
สภาพแวดล้อมดังกล่าวสามารถเพิ่มความเสี่ยงของช่องว่างและความไม่แน่นอนในการดำเนินการเมื่อเทียบกับเงื่อนไขชั่วโมงปกติ
ตลาดโลกเข้าสู่สัปดาห์ที่หนาแน่นด้วยตัวเร่งปฏิกิริยา ซึ่งการตัดสินใจของธนาคารกลางหลายอย่าง รายได้ของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจช่วยกำหนดทิศทางในระยะใกล้
- การตัดสินใจอัตรา RBA: ความคาดหวังของตลาดเอียงไปสู่การเพิ่มอัตราเงินสดเป้าหมาย
- ธนาคารกลางทั่วโลก: ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และ Bank of England (BoE) ทั้งสองสื่อสารภายในสัปดาห์เดียวกัน ทำให้เกิดศักยภาพสำหรับกระแสข้ามนโยบาย
- รายได้ของสหรัฐฯ: วงจรรายได้ยังคงดำเนินต่อไปด้วยการรายงาน Alphabet และ Amazon ในสัปดาห์นี้
- ทองคำ: การซื้อขายใกล้ระดับที่สูงขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนระดับมหภาคและความคาดหวังอัตราที่เปลี่ยนแปลงไป
การตัดสินใจอัตรา RBA
- การตัดสินใจ RBA วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ 14:30 น. (AEDT)
- การประชุมสื่อ RBA: วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ 15.30 น. (AEDT)
แนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย 67% ได้รับการแนะนำในตัวติดตามอัตราแลกเปลี่ยน RBA ภายในกรอบการกำหนดราคาฟิวเจอร์ส ซึ่งบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นโดยนัยของตลาด
ผลกระทบของตลาด
- คู่ AUD อาจตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อการปรับราคาของเส้นทางอัตรา
- ภาคส่วนหุ้นที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยอาจเห็นการหมุนเวียน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอาจปรับตัวหากความคาดหวังเปลี่ยนไป
ECB และ BoE ของอังกฤษ
ระยะเวลาการตัดสินใจที่สำคัญ
- การประชุมนโยบายการเงินของ ECB: 4—5 กุมภาพันธ์
- ประกาศ BoE: วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์
เมื่อธนาคารกลางรายใหญ่หลายแห่งสื่อสารภายในหน้าต่างเดียวกัน ตลาดมักจะมุ่งเน้นไปที่แนวทางในอนาคตเช่นเดียวกับการตัดสินใจเอง
ผลกระทบของตลาด
- ความผันผวนของ EUR และ GBP อาจเพิ่มขึ้นเมื่อมีการสื่อสารนโยบาย
- ความคาดหวังของผลตอบแทนสัมพัทธ์อาจส่งผลต่อกระแสเงิน
- ความเชื่อถือหุ้นอาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในสมมติฐานสภาพคล่อง
รายได้สหรัฐยังคงดำเนินต่อไป
วงจรรายได้ยังคงดำเนินอยู่ โดยนักลงทุนมักมุ่งเน้นไปที่แนวทาง อัตรากร และค่าใช้จ่ายเงินทุนควบคู่ไปกับผลลัพธ์หลัก
หลังจากความก้าวหน้าของหุ้นเพิ่มขึ้น ผลลัพธ์ที่สม่ำเสมออาจช่วยรักษาความเชื่อมั่นคงในขณะที่ความผิดหวังอาจมีอิทธิพลต่อการวางตำแหน่งระยะสั้น
รายได้ตามกำหนดเวลา
- วอลต์ดิสนีย์: วันจันทร์ที่ 2 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาสหรัฐอเมริกา) /วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ (AEDT)
- พาลันทิร์ เทคโนโลยี: วันจันทร์ที่ 2 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาสหรัฐอเมริกา) /วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ (AEDT)
- อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง: วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาสหรัฐอเมริกา) /วันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์ (AEDT)
- PayPal: วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาสหรัฐฯหลังจากปิดตลาด)/วันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์ (AEDT)
- ตัวอักษร: วันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาสหรัฐอเมริกาหลังจากปิดตลาด) /วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์ (AEDT)
- อเมซอน: วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์ (ตามเวลาสหรัฐอเมริกาหลังจากปิดตลาด)/วันศุกร์ที่ 6 กุมภาพันธ์ (AEDT)
ผู้สื่อข่าวที่โดดเด่นเพิ่มเติมตลอดทั้งสัปดาห์ ได้แก่ Eli Lilly, PepsiCo, Qualcomm, Ford และ Roblox
*วันที่ทั้งหมดข้างต้นสังเกตตั้งแต่วันที่ 30 มกราคม 2026 วันที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้
ผลกระทบของตลาด
- การเคลื่อนไหวของดัชนีอาจขึ้นอยู่กับความทนทานของแนวทางทั่วทั้งบริษัท
- ความผันผวนอาจรวมตัวกันรอบการเปิดตัวที่สำคัญ
- ผู้สื่อข่าวรายแรกในแต่ละภาคส่วนอาจมีอิทธิพลต่อบริษัทอื่น ๆ ที่ยังไม่รายงาน
ทำไมทองถึงยังคงโฟกัส
ทองคำซื้อขายใกล้ระดับที่สูงขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนระดับมหภาคและความคาดหวังของอัตราที่เปลี่ยนแปลงไปสำหรับเทรดเดอร์หลายคน ความแข็งแกร่งของทองคำบางครั้งเกี่ยวข้องกับการวางตำแหน่งเชิงป้องกัน แม้ว่าราคาทองคำอาจมีความผันผวนและอาจลดลงได้
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ การเคลื่อนไหวของผลตอบแทนของรัฐบาลและการบรรยายทางการเมืองมักมีอิทธิพลต่อทิศทางระยะสั้น
ผลกระทบของตลาด
- ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องอาจบ่งชี้ให้เห็นว่านักลงทุนบางคนเอนตัวไปสู่ตำแหน่งป้องกัน
- USD และการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนของรัฐบาลมักส่งผลต่อทิศทางระยะสั้น
- หลังจากก้าวหน้าอย่างแข็งแกร่งระยะเวลาของการรวมตัวหรือการทำกำไรเป็นเรื่องปกติ
วันที่รายได้ที่คาดหวัง: วันพฤหัสบดีที่ 5 กุมภาพันธ์ 2026 (สหรัฐฯหลังจากปิดตลาด) /ต้นวันศุกร์ที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026
รายได้ของ Amazon ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภคทั่วโลก ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์ และการสร้างรายได้จากระบบนิเวศในด้านการค้าปลีก การโฆษณา และบริการสมัครสมาชิก
คาดว่าจะยังคงมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพในด้านธุรกิจที่สำคัญ พร้อมกับความคิดเห็นเกี่ยวกับประสิทธิภาพด้านต้นทุน ค่าใช้จ่ายทุน และการลงทุนที่เกี่ยวข้อง AI รวมถึงการขยายศูนย์ข้อมูล
พื้นที่สำคัญที่มุ่งเน้น
ร้านค้าออนไลน์และบริการของบุคคลที่สาม
ธุรกิจค้าปลีกหลักของ Amazon ยังคงไวต่อความต้องการของผู้บริโภคตามดุลยพินิจโดยเฉพาะในช่วงวันหยุดเดือนธันวาคมถึงไตรมาสตลาดมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของรายได้และอัตรากำไรในทั้งบริการค้าปลีกของบุคคลที่หนึ่งและผู้ขายของบุคคลที่สามแรงกดดันต้นทุนจะได้รับการประเมินด้วย
AWS (บริการเว็บของอเมซอน)
AWS เป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่สำคัญนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่อัตราการเติบโตของรายได้ แนวโน้มมาร์จิ้น และบ่งชี้เกี่ยวกับการใช้จ่ายบนคลาวด์ขององค์กรปริมาณงาน AI จะน่าสังเกตเช่นกันความคิดเห็นใด ๆ เกี่ยวกับการขยายกำลังการผลิตและ capex มีแนวโน้มที่จะถูกเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด
บริการโฆษณา
ธุรกิจโฆษณาของ Amazon กลายเป็นผู้ให้ผลกำไรที่สำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆตลาดมีแนวโน้มที่จะประเมินโมเมนตัมการเติบโต ความต้องการของผู้โฆษณา และวิธีที่โฆษณารวมเข้าด้วยกันในระบบนิเวศค้าปลีกและระบบนิเวศของ Prime ของ Amazon
บริการสมัครสมาชิก (รวมถึง Prime)
รายได้จากการสมัครสมาชิกรวมถึงการเป็นสมาชิก Prime และบริการดิจิทัลที่เกี่ยวข้องนักลงทุนอาจดูการมีส่วนร่วม การเปลี่ยนแปลงของราคา และแนวโน้มการกักเก็บรักษาเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของระบบ
กรอบต้นทุนและมาร์จิ้น
ก่อนหน้านี้ฝ่ายบริหารได้เน้นถึงความจำเป็นในการมีวินัยด้านต้นทุนในด้านการจัดการ โลจิสติกส์ และค่าใช้จ่ายขององค์กรอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่รายงานและการอัปเดตใด ๆ เกี่ยวกับการเพิ่มประสิทธิภาพหรือลำดับความสำคัญในการลงทุนใหม่ในบริการทางธุรกิจที่สำคัญจะเป็นที่น่าสนใจ
เกิดอะไรขึ้นไตรมาสที่แล้ว
การอัปเดตรายไตรมาสล่าสุดของ Amazon รายงานการเติบโตของรายได้และผลลัพธ์ของรายได้จากการดำเนินงาน โดยอ้างอิงว่า AWS และการโฆษณาเป็นผู้มีส่วนร่วมที่สำคัญ ควบคู่ไปกับมาตรการควบคุมต้นทุนอย่างต่อเนื่องในธุรกิจค้าปลีก
การอัปเดตก่อนหน้านี้ยังรวมถึงการอภิปรายที่เกี่ยวข้องกับลำดับความสำคัญในการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และ AI ซึ่งยังคงมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาด
ไฮไลท์ที่สำคัญของรายได้ล่าสุด
- รายได้: 180.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- กำไรต่อหุ้น (EPS): 1.95 เหรียญสหรัฐ (เจือจาง)
- รายได้ AWS: 33.0 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- รายได้จากบริการโฆษณา: 17.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- รายได้จากการดำเนินงาน: 17.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ
ตลาดมีปฏิกิริยาอย่างไรในครั้งล่าสุด
หุ้น Amazon ปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายหลังชั่วโมงหลังการเปิดตัวครั้งก่อน ตามการรายงานในขณะนั้น
สิ่งที่คาดหวังในไตรมาสนี้
การประมาณการที่เห็นด้วยกันของ Bloomberg ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของ EPS ต่อปีสำหรับไตรมาสสิ้นเดือนธันวาคม 2025 โดยตลาดมุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์รายได้ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และประสิทธิภาพ AWS เนื่องจากความสำคัญของไตรมาสธันวาคม (ไตรมาสที่ 4) ต่อโปรไฟล์รายได้ของ Amazon
จุดอ้างอิงฉันทามติของ Bloomberg (มกราคม 2026):
- อีพีเอส: ประมาณ เหรียญสหรัฐ$1.60
- รายได้: ประมาณ 170 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- EPS ประจำปี FY2026: ประมาณ 5.10 เหรียญสหรัฐ
*ประเด็นข้างต้นทั้งหมดสังเกตเมื่อวันที่ 27 มกราคม 2026
ความคาดหวัง
ความเชื่อมั่นของตลาดรอบๆ Amazon อาจมีความอ่อนไหวต่อความผิดหวังในการเติบโตของ AWS อัตรากำไรจากการดำเนินงาน หรือประสิทธิภาพการค้าปลีกไตรมาสเดือนธันวาคม (ไตรมาสที่ 4 2025) เนื่องจากมีน้ำหนักดัชนีขนาดใหญ่ของหุ้นภายในดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ และบทบาทในพื้นที่เหล่านี้
ตัวเลือกที่จดทะเบียนมีการกำหนดราคาการเคลื่อนไหวที่บ่งชี้ประมาณ ± 4% ถึง ± 5% โดยอิงจากการประมาณการการเคลื่อนไหวโดยนัยที่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวโดยนัยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นใน Barchart เวลา 11:00 น. AEDT 28 มกราคม 2026
ความผันผวนโดยนัยอยู่ที่ประมาณ 32% ต่อปีในเวลานั้น
นี่คือการประมาณการโดยนัยตามตลาด (ไม่ใช่การคาดการณ์) และอาจเปลี่ยนแปลงการเคลื่อนไหวของราคาหลังรายได้จริงอาจมีขนาดใหญ่หรือเล็กกว่า
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุนชาวออสเตรเลีย
รายได้ของ Amazon อาจมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นในระยะใกล้ในดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ โดยอาจมีการแพร่กระจายไปในเซสชันเอเชียหลังจากการเปิดตัวนอกจากนี้ยังอาจมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นต่อบริษัทจดทะเบียน ASX ที่มีโอกาสในการขายออนไลน์อย่างมีนัยสำคัญ
หมายเหตุความเสี่ยงที่สำคัญ
ทันทีหลังจากปิดตลาดสหรัฐฯ และเข้าสู่ช่วงต้นของเซสชันเอเชีย ฟิวเจอร์สของ Nasdaq 100 (NDX) และการกำหนดราคา CFD ที่เกี่ยวข้องสามารถสะท้อนสภาพคล่องที่ลดลง สเปรดที่กว้างขึ้น และการปรับราคาที่คมชัดขึ้นตามข้อมูลใหม่
สภาพแวดล้อมดังกล่าวสามารถเพิ่มความเสี่ยงของช่องว่างและความไม่แน่นอนในการดำเนินการเมื่อเทียบกับเงื่อนไขชั่วโมงปกติ
ทองคำก้าวหน้าสูงกว่า 5,000 เหรียญสหรัฐและเงินที่เพิ่มขึ้นถึง 100 ดอลลาร์สหรัฐในปีนี้อาจเป็นหนึ่งในหนังสือประวัติศาสตร์สำหรับผู้ค้าโลหะ (ไม่ทางใดทางหนึ่ง)
ข้อเท็จจริงด่วน
- ความต้องการที่ปลอดภัยสูงขึ้นเพิ่มเป้าหมายทองคำจาก 5,400 เหรียญสหรัฐเป็น 6,000 เหรียญสหรัฐหลังจากการล้มเหลว 5,000 เหรียญสหรัฐในช่วงต้นปี
- ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเพิ่มโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูลสามารถช่วยเพิ่มความต้องการเงินและทองแดง
- ความไม่แน่นอนทางการเมืองอย่างต่อเนื่องและการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอาจทำให้เกิดความผันผวนของโลหะตลอดทั้งปี
โลหะ 5 อันดับแรกที่จะดูในปี 2026
1.ทองคำ
ราคาทองคำสูงกว่า 5,100 เหรียญสหรัฐถึงสามไตรมาสก่อนการคาดการณ์บางอย่างเนื่องจากธนาคารแห่งอเมริกาเพิ่มเป้าหมายปลายปีอย่างรวดเร็วเป็น 6,000 เหรียญสหรัฐ และ Goldman Sachs คาดการณ์ถึง 5,400 เหรียญสหรัฐ สินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัยยังคงเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญที่สุดสำหรับปี 2026
ไดรเวอร์ที่สำคัญ:
- ปัจจุบันธนาคารกลางกำลังซื้อทองคำเฉลี่ย 60 ตันต่อเดือน เทียบกับ 17 ตันก่อนปี 2022
- การลดอัตราดอกเบี้ยเฟดสองครั้งสำหรับปี 2026 ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ
- นโยบายภาษีของทรัมป์ ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และความกังวลด้านความยั่งยืนทางการคลังทำให้ความต้องการที่ปลอดภัยสูงขึ้น
- ส่วนแบ่งของทองคำในสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมดแตะ 2.8% ในไตรมาสที่ 3 2025 โดยมีช่องว่างที่จะเติบโตขณะที่ FOMO รายย่อย
สิ่งที่ต้องดู
- เจอโรม พาวเวลล์จะถูกแทนที่ประธานเฟดในเดือนพฤษภาคม 2026ทิศทางนโยบายที่แท้จริงหลังการเปลี่ยนทดแทนอาจแตกต่างจากความคาดหวังของตลาดปัจจุบันสำหรับการตัดสินค้า
- หากการป้องกันความเสี่ยงทางการเมืองสู่ที่หลบภัยที่ปลอดภัยยังคงอยู่ หรือหากมีการคลายตัวเช่นการเลือกตั้งสหรัฐหลังปี 2024
- การยึดอาวุธที่อาจเกิดขึ้นจากการถือสินทรัพย์ดอลลาร์โดยประเทศในยุโรปเพื่อตอบสนองต่อภาษีศุลกากรของสหรัฐอเมริกา
2.ธาตุเงิน
เงินเป็นโลหะที่ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการบูมของ AI ปี 2025 โดยมีการพุ่งสูงสุดถึง 112 เหรียญสหรัฐเพื่อเริ่มต้นปี 2026 (สูงกว่ามูลค่าพื้นฐาน 70% ตามสัญญาณ Bank of America) แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่ผันผวนของมัน
ไดรเวอร์ที่สำคัญ
- ความต้องการอุตสาหกรรมจากโครงสร้างพื้นฐาน AI ยานพาหนะพลังงานแสงอาทิตย์และไฟฟ้า (EV) เซมิคอนดักเตอร์ และศูนย์ข้อมูลในปัจจุบันไม่มีการทดแทนการนำไฟฟ้าของเงินที่ใช้งานได้
- การขาดดุลอุปทานติดต่อกันหกปี โดยหุ้นเหนือพื้นดินหมดลงและคอขวดในการรีไซเคิล จำกัด อุปทานรอง
- เลนส์นโยบายอาจมีความสำคัญการตัดสินใจของสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มเงินลงในรายการ “แร่ธาตุสำคัญ” ได้รับการอ้างถึงเป็นปัจจัยที่อาจเกิดขึ้นในความผันผวนรวมถึงความเสี่ยงด้านนโยบายการค้า
- การมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกสามารถเพิ่มการเคลื่อนไหวของราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการทองคำกลายเป็น “แพงเกินไป”
สิ่งที่ต้องดู
- หากความต้องการแผงโซลาร์เซลล์ยังคงดำเนินต่อไปหรือถ้า 2025 เป็นจุดสูงสุด
- การจัดหาการรีไซเคิลตอบสนองต่อราคาเป็นประวัติการณ์หรือไม่ โดยการเพิ่มกำลังการกลั่นเงินและความสามารถในการแปรรูปวัสดุ
- สินค้าคงคลังแลกเปลี่ยนและอัตราการเช่าเคลื่อนไหวอย่างไรเป็นสัญญาณที่อาจเกิดขึ้นของความหนาแน่นทางกายภาพ
3.ทองแดง
เรื่องราวปี 2026 ของ Copper ขึ้นอยู่กับความต้องการศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียน และตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังดิ้นรนของจีน
ไดรเวอร์ที่สำคัญ
- การบริโภคทองแดงของศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะสูงถึง 475,000 ตันในปี 2026 เพิ่มขึ้น 110,000 ตันจากปี 2025
- การประท้วงแรงงานในชิลีและความล่าช้าในการรีสตาร์ทของ Grasberg ทำให้ตลาดทองแดงเข้มงวด
- การตัดสินใจเกี่ยวกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ สำหรับการนำเข้าทองแดงกลั่นคาดว่าจะอยู่ในกลางปี 2026 (คาดการณ์ไว้ 15% + ในปัจจุบัน) ทำให้เกิดการสะสมทรัพยากรและการบิดเบือนของกระแสการค้า
- Goldman Sachs คาดการณ์ว่าโครงสร้างพื้นฐานของกริดไฟฟ้าและการสร้างรถยนต์ไฟฟ้าอาจเพิ่มความต้องการทองแดงมูลค่า “สหรัฐอเมริกาอีกหนึ่ง” ภายในปี 2030
- ความอ่อนแอด้านอสังหาริมทรัพย์ของจีนในปัจจุบันกำลังสร้างความไม่แน่นอนความต้องการซึ่งอาจชดเชยการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน
สิ่งที่ต้องดู
- ไม่ว่าGrasberg จะยกระดับการผลิตอย่างราบรื่นหรือเผชิญกับความพ่ายแพ้ต่อไป
- ประสิทธิภาพการกระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน
- ระยะเวลาและขนาดของการดำเนินการภาษีที่แท้จริง
- การเคลื่อนไหวพรีเมี่ยมหยางซานแสดงถึงความต้องการทางกายภาพที่แท้จริงเทียบกับตำแหน่งทางการเงิน
4.อลูมิเนียม
การซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในสามปีที่ 3,200 เหรียญสหรัฐ อลูมิเนียมต้องเผชิญกับความหนาแน่นอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2026 เนื่องจากเพดานกำลังการผลิตของจีนบังคับให้ตลาดโลกปรับตัว
ไดรเวอร์ที่สำคัญ
- ถึงขีดจำกัดกำลังการผลิต 45 ล้านตันของจีนในปี 2025เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ ผลผลิตของจีนไม่สามารถขยายตัวได้ ซึ่งอาจยุติการเติบโตของอุปทานทั่วโลก 80%
- เมื่อราคาทองแดงเพิ่มขึ้น รอยเตอร์รายงานว่าผู้ผลิตบางรายได้เปลี่ยนอะลูมิเนียมเป็นทองแดงในการใช้งานบางอย่างเนื่องจากราคาสัมพัทธ์เปลี่ยนไป
สิ่งที่ต้องดู
- South32 กล่าวว่า Mozal Aluminium คาดว่าจะได้รับการดูแลและบำรุงรักษาประมาณ 15 มีนาคม 2026 ดังนั้นจึงขจัดอุปทานที่สำคัญของโมซัมบิก 560,000 ตัน
- หากการเพิ่มกำลังการผลิตนอกชายฝั่งอินโดนีเซียและจีนสามารถชดเชยเพดานภายในประเทศจีนได้
- การรีสตาร์ท Mount Holly ของ Century Aluminium 50,000 ตันในไตรมาสที่ 2 อาจเป็นสัญญาณสำหรับอุตสาหกรรมที่กว้างขวางเนื่องจากโรงหลอมคาดว่าจะผลิตเต็มรูปแบบภายในวันที่ 30 มิถุนายน 2026
5.แพลทินัม
ราคาแพลตินั่มที่สูงกว่า 2,800 เหรียญสหรัฐหลังจากการขาดดุลอุปทานติดต่อกันสามปีและการนำเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนเพิ่มขึ้น (ซึ่งเป็นส่วนประกอบที่สำคัญ)
ไดรเวอร์ที่สำคัญ
- World Platinum Investment Council (WPIC) คาดการณ์การขาดดุลอุปทานอย่างมีนัยสำคัญที่ 850,000 ออนซ์ในปี 2026 ซึ่งอาจระบายสินค้าคงคลังโดยการผลิตใหม่ที่ จำกัด จะมาทางออนไลน์
- WPIC คาดการณ์การใช้ 875,000 ถึง 900,000 ออนซ์ภายในปี 2030 สำหรับรถบรรทุก รถบัส และอิเล็กโทรไลเซอร์ไฮโดรเจนสีเขียวสำหรับงานหนัก
- การทดแทนแพลเลเดียมเป็นแพลตินัมในตัวแปลงตัวเร่งปฏิกิริยาเพิ่มขึ้นในการผลิต EV
สิ่งที่ต้องดู
- การตอบสนองของอุปทานจากผู้ผลิตPlatreef และ Bakubung กำลังเพิ่ม 150,000 ออนซ์ แต่ระเบียบวินัยในการผลิตอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นที่กว้างขึ้น
- ภาษีของสหรัฐฯ สำหรับแพลเลเดียมของรัสเซียอาจสร้างความต้องการแพลตินัมในการผลิต EV
- ความเร็วของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานไฮโดรเจนและอัตราการนำยานพาหนะหนักมาใช้ในยุโรป จีน และสหรัฐอเมริกา
- ความต้องการเครื่องประดับจีนอาจมีผลบังคับใช้การทดแทนทองคำเพียง 1% สามารถเพิ่มการขาดดุลแพลตินัมเพิ่มขึ้น 10% ของอุปทานทั่วโลก
คุณสามารถซื้อขายทองคำเงินและอื่น ๆ CFD สินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงพลังงานและผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร ตลาดโก้.
ตลาด FX เข้าสู่หน้าต่างที่สำคัญด้วยการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและการแถลงข่าว ข้อมูลกิจกรรม ISM ของสหรัฐอเมริกา การเผยแพร่เงินเฟ้อของเยอรมัน PMI ของจีน และตัวเลขแรงงานของออสเตรเลียทั้งหมด
ข้อเท็จจริงด่วน
- ที่กำลังจะมาถึง การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายของ และมีการติดตามแถลงข่าวอย่างใกล้ชิดเพื่อขอคำแนะนำเกี่ยวกับระยะเวลาที่อาจเกิดขึ้นของการลดอัตราดอกเบี้ยโดยมีผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนของคลังสหรัฐและทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ
- กว้าง การขายดอลลาร์สหรัฐทวีความรุนแรงขึ้น ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมาการเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับวาทนาภาษีที่ต่ออายุและเพิ่มความไวต่อเรื่องราวการแทรกแซง FX
- PMI การผลิต ISM กำหนดไว้ในวันจันทร์ที่ 2 กุมภาพันธ์ และ ISM Services PMI ในวันพุธที่ 4 กุมภาพันธ์ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโมเมนตัมการเติบโตของสหรัฐฯ อย่างทันท่วงที
- CPI ของเยอรมัน GDP และการว่างงานในเขตยูโร PMI ของจีน และข้อมูลแรงงานของออสเตรเลียให้บริบทระดับภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการข้ามยูโรและ AUD
เหรียญสหรัฐ/เยน
สิ่งที่ต้องดู
การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐและการแถลงข่าวที่ตามมาเป็นเหตุการณ์สำคัญที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนของคลังสหรัฐฯ
การเปลี่ยนแปลงของโทนสีที่เกี่ยวข้องกับความคืบหน้าของเงินเฟ้อ ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ หรือการคาดหวังระยะเวลาการลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อความแตกต่างของผลตอบแทนและความไวต่อดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอในวงกว้างล่าสุดซึ่งเสริมด้วยหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับภาษีและความอ่อนไหวในการแทรกแซง ได้เพิ่มแรงกดดันขาลงให้กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ในด้านเยน สัญญาณเงินเฟ้อของญี่ปุ่น รวมถึง CPI ของโตเกียว มีความเกี่ยวข้องในฐานะตัวบ่งชี้แนวโน้มราคาในประเทศและทิศทางนโยบายที่อาจเกิดขึ้น
การเผยแพร่และกิจกรรมที่สำคัญ
- พฤหัสบดี 30 ม. ค.: ญี่ปุ่น โตเกียว CPI (มกราคม)
- พฤหัสบดี 30 ม. ค.: การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและการแถลงข่าว
- จันทร์ 2 พ. พ.: PMI การผลิต ISM ของสหรัฐอเมริกา
- พุธ 4 พ. พ.: PMI บริการ ISM ของสหรัฐอเมริกา
ภาพรวมทางเทคนิค
USDJPY ลดลงจากโซนรวมล่าสุดโดยมีช่วงขาลงเห็นได้ชัดในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมาราคาเลื่อนลงไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 (EMA) และกำลังทดสอบระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ
สิ่งที่ต้องดู
การตัดสินใจของเฟดและการแถลงข่าวอาจมีอิทธิพลต่อคู่สกุลเงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD) โดยหลักจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐที่เชื่อมโยง
ในด้านยูโร CPI ของเยอรมันจะแสดงแนวโน้มเงินเฟ้อ ในขณะที่ GDP และข้อมูลการว่างงานในเขตยูโรจะแจ้งแนวโน้มการเติบโตของภูมิภาค
การเผยแพร่และกิจกรรมที่สำคัญ
- พฤหัสบดี 29 ม. ค.: CPI ของเยอรมนี (เบื้องต้น)
- พฤหัสบดี 29 ม. ค.: ยูโรโซนแฟลช GDP ไตรมาสที่ 4 2025
- พฤหัสบดี 30 ม. ค.: การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐและการแถลงข่าว
- ศุกร์ 30 ม. ค.: อัตราการว่างงานยูโรโซน
ภาพรวมทางเทคนิค
EURUSD ขยายตัวเหนือระดับแนวต้านก่อนหน้านี้ โดยมีการขยายช่วงรายวันและโมเมนตัมที่แข็งแกร่งการเคลื่อนไหวของราคาในการข้ามสกุลเงินดอลลาร์อื่น ๆ ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวอาจสะท้อนถึงความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ แทนที่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในพื้นฐานของภูมิภาคยูโร
ยูโร/ออสเตรีย
สิ่งที่ต้องดู
นอกเหนือจากตัวเลขการเติบโตของเขตยูโรข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียอาจส่งผลต่อความอ่อนไหวในระยะใกล้ EUR/AUD ก่อนการตัดสินใจนโยบาย RBA ในสัปดาห์หน้า
PMI อย่างเป็นทางการของจีนยังคงมีความเกี่ยวข้องเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังของกิจกรรมของจีนอาจมีอิทธิพลต่อ AUD ผ่านความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์และความเชื่อมั่นความเสี่ยงในภูมิภาค
การเผยแพร่และกิจกรรมที่สำคัญ
- พฤหัสบดี 29 ม. ค.: กองกำลังแรงงานออสเตรเลีย โดยละเอียด (ธันวาคม 2025), 11:30 น. AEDT
- ศุกร์ 31 ม. ค.: PMI การผลิตและไม่ใช่การผลิตอย่างเป็นทางการของจีน
- อังคาร 4 พ. พ.: การตัดสินใจนโยบาย RBA
ภาพรวมทางเทคนิค
EUR/AUD ทำลายต่ำกว่าโซนสนับสนุนก่อนหน้านี้อย่างเด็ดขาด โดยขณะนี้ราคาทดสอบระดับไม่เห็นตั้งแต่เดือนเมษายน 2025โมเมนตัมยังคงเป็นลบ สอดคล้องกับขั้นตอนการลดลงที่ต่ออายุมากกว่าการรวมตัว
บรรทัดล่าง
การตัดสินใจและการแถลงข่าวของเฟด ข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ การเผยแพร่เงินเฟ้อของเยอรมัน PMI ของจีน และตัวเลขแรงงานของออสเตรเลียรวมอยู่ในช่วงสั้น ๆ
ตลาดจะเฝ้าดูว่าค่าอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมาขยายต่อไปหรือไม่
Expected earnings date: Thursday, 29 January 2026 (US, after market close) / early Friday, 30 January 2026 (AEDT)
Key areas in focus
iPhone
The iPhone remains Apple’s largest revenue driver. Markets are likely to focus on unit demand, product mix (including higher-end models), and any signals on upgrade momentum and regional trends.
Services
Investors are likely to focus on growth across areas such as the App Store, iCloud, Apple Music and other subscriptions, alongside any commentary on average revenue per user (ARPU). The size and engagement of Apple’s installed base remain central to overall performance.
Wearables, home and accessories
This segment includes products such as Apple Watch, AirPods, Beats headphones, home-related devices, and accessories. Investors are likely to watch revenue trends in this segment as an indicator of discretionary consumer demand.
Cost and margin framework
Management has flagged tariff and component cost pressures in prior commentary. Markets may remain sensitive to gross margin commentary and any signals of incremental cost pressure or mitigation strategies.
What happened last quarter
Apple’s most recent quarterly update (fiscal Q4 2025) highlighted record September-quarter revenue and EPS, alongside record Services revenue and continued emphasis on installed-base strength.
The prior update also included discussion of holiday-quarter expectations and cost headwinds (including tariffs), which have influenced expected margins and management guidance.
Last earnings key highlights
- Revenue: US$102.5 billion
- Earnings per share (EPS): US$1.85 (diluted)
- iPhone revenue: US$49.03 billion
- Services revenue: US$28.75 billion
- Net income: US$27.5 billion
How the market reacted last time
Apple shares rose in after-hours trading following the release, as investors assessed the results against analyst expectations and management’s holiday-quarter commentary, including tariff-related cost pressures and regional demand considerations.
What’s expected this quarter
Bloomberg consensus points to year-on-year EPS growth, with markets also focused on the revenue outcome and gross margins, given the scale and importance of the holiday quarter for Apple’s earnings profile.
Bloomberg consensus reference points (January 2026):
- EPS: about US$2.65
- Revenue: about US$138 billion
- Full-year FY2026 EPS: about US$8.1
*All above points observed as of 26 January 2026.
Expectations
Sentiment around Apple may be sensitive to any disappointment on holiday-quarter revenue, Services momentum, or margin commentary, given the stock’s large index weight and the importance of this reporting period.
Listed options were implying an indicative move of around ±3% to ±4% based on near-dated, at-the-money options-implied expected move estimates observed on Barchart at 11:00 am AEDT on 25 January 2026. Implied volatility was approximately 29% annualised at that time.
These are market-implied estimates (not a forecast) and may change. Actual post-earnings price moves can be larger or smaller.
What this means for Australian traders
Apple’s earnings can influence near-term sentiment across major US equity indices, particularly Nasdaq-linked products, with potential spillover into the Asia session following the release.
Important risk note
Immediately after the US close and into the early Asia session, Nasdaq 100 (NDX) futures and related CFD pricing can reflect thinner liquidity, wider spreads, and sharper repricing around new information.
Such an environment can increase gap risk and execution uncertainty relative to regular-hours conditions.