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美股再度强势反弹,AI与核电板块迎来新一轮爆发

14 May 2025 By Xavier Zhang

股票

北京时间周三凌晨,美股三大指数走势分化,科技板块再度领涨,标志性科技股集体走强,推动纳指上涨1.61%,站上19000点关口,距离历史高位仅剩不到6%的涨幅空间。标普500指数也上涨0.72%,继续向前高逼近。尽管道琼斯指数受到传统板块拖累小幅回落0.64%,但整体市场人气依旧高涨。

这轮上涨的核心推动力来自两方面:一是美国最新公布的4月CPI数据表现温和,年化增速回落至2.3%,为近几年来的新低,核心通胀维持在2.8%,增速也创下2021年以来的最低水平;二是科技领域的积极消息频出,尤其是在全球资金加速回流背景下,高科技领域成为外部资金关注焦点。

CPI温和释放积极信号,利好市场预期
数据显示,CPI月度增速低于市场预期,通胀结构也相对健康。食品和能源价格总体稳定,尽管天然气成本上涨,但油价微幅下滑。医疗服务、车险和家居类产品出现一定涨幅,但并未对整体通胀造成明显压力。鸡蛋价格大跌12.7%,成为数据中的一大亮点。市场普遍解读为美联储年内降息可能性回升,美元指数因此承压回落,金价短线反弹。

AI与核电板块轮番走强,成为市场焦点
在资金推动下,AI板块成为本轮反弹的核心。多家科技巨头获得大额海外订单推动股价上行,芯片龙头公司获批重大项目,股价应声上涨;AI服务提供商也纷纷传出利好,行业景气度持续提升。此外,通信、航运与云服务相关企业亦受益于新一轮海外合作意向,带动产业链整体上行。

与此同时,核能相关板块也迎来强劲表现。小型模块化核反应堆(SMR)概念股发布业绩后大涨逾20%,多家核技术与电力公司也在财报季中交出优异成绩单。本轮核电行情中,部分标的股价已回到前期重点布局区间之上,为投资者带来显著浮盈,部分分析师建议可考虑在6月择机减仓锁定利润。

市场信心恢复,避险情绪降温
伴随通胀降温与市场信心修复,恐慌指数继续回落,油价走势趋稳,资金对后市预期趋于积极。量子计算概念股短线虽受财报不及预期影响出现调整,但中长期逻辑未变,仍具备进一步向上空间。相关公司将在本周继续披露财报,预计将为板块下一步方向提供关键指引。

投资者策略展望
从中期趋势来看,AI应用和核电相关板块仍是当前市场最具成长潜力的主线方向。宏观环境层面,美国核心通胀持续回落,政策面释放温和信号,为成长板块提供了良好的估值修复窗口。叠加外部合作加深和科技项目推进,市场结构性行情值得持续跟踪。

建议投资者重点关注科技和清洁能源赛道,适时进行高低切换,同时密切跟进本周后续的财报及宏观经济数据,合理调整持仓节奏,把握结构性机会。

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作者:

Xavier Zhang | GO Markets 高级分析师

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