LATAM crypto by the numbers

A América Latina registrou 730 bilhões de dólares em volume de criptomoedas em 2025. Em toda a região, 57,7 milhões de pessoas agora possuem alguma forma de classificação de moeda digital (latam), uma base que está crescendo mais rápido do que em qualquer outro lugar do mundo.

À medida que o capital institucional chega e a regulamentação amadurece, esses são os nomes negociados publicamente que os investidores estão observando mais de perto.

Por que a LATAM é uma potência criptográfica no momento

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As melhores ações criptográficas da LATAM para observar

1. Nu Holdings (NYSE: NU)

Banco digital · 127 milhões de usuários no Brasil, México e Colômbia

O Nubank pode ser um dos proxies mais diretos listados para o boom de fintech e criptografia da LATAM. A empresa integrou o comércio de criptomoedas diretamente em seu aplicativo Nu e fez uma parceria com a Lightspark para incorporar o Bitcoin Lightning Network para transações de Bitcoin mais rápidas e econômicas. 

No terceiro trimestre de 2025, a receita aumentou 42% em relação ao ano anterior para $4,17 bilhões, os depósitos de clientes aumentaram 37% para $38,8 bilhões e o lucro bruto aumentou 35% para $1,81 bilhão. 

As ações retornaram cerca de 36% no ano passado e triplicaram os retornos do S&P 500 nos últimos três anos. A empresa domina o Brasil, com mais de 60% da população adulta usando o Nubank.

A Nu Holdings também obteve recentemente a aprovação condicional para lançar o Nubank N.A., um banco digital nacional dos EUA. No entanto, o anúncio provocou uma retração, com os investidores cautelosos quanto aos prazos de implantação de capital e aos custos de expansão.

O UBS baixou sua meta de preço para $17,20, citando alguns cuidados com o mercado, apesar das mudanças operacionais positivas.

O que assistir

• Tendências de qualidade de crédito no Brasil e no México.
• Ritmo de adoção do USDC por meio de recompensas do Nubank.
• Cronograma de fretamento bancário dos EUA e divulgações antecipadas de custos.

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2. Mercado Livre (NASDAQ: MELI)

E-Commerce/Fintech · 18 países na América Latina

O MercadoLibre não é um jogo de criptomoedas puro, mas o Mercado Pago (seu braço de fintech) se tornou um dos trilhos financeiros mais importantes da América Latina. A empresa detém cerca de 570 BTC em seu balanço patrimonial como proteção contra a inflação regional e emitiu sua própria stablecoin indexada ao dólar americano, a Meli Dólar.

A receita líquida do Mercado Pago para o ano inteiro de 2025 atingiu $12,6 bilhões, um aumento de 46% em relação ao ano anterior, enquanto o volume total de pagamentos atingiu $278 bilhões, um aumento de 41%. Os usuários ativos mensais da Fintech cresceram cerca de 30% por dez trimestres consecutivos, e a carteira de crédito quase dobrou para $12,5 bilhões ano a ano.

O problema do MercadoLivre é a lucratividade. A compressão geral da margem de 5 a 6% é atribuída a investimentos persistentes em frete grátis, expansão do cartão de crédito, comércio primário e comércio internacional.

As ações caíram cerca de 14,5% nos últimos seis meses, com o mercado reavaliando as ações em torno do que a administração classificou como uma fase deliberada de investimento até 2026.

O caso de longo prazo continua convincente. O Mercado Pago introduziu produtos de seguro e gerenciamento de ativos criptográficos em seus principais mercados, posicionando-o menos como uma empresa de comércio eletrônico e mais como um banco digital em grande escala com infraestrutura criptográfica incorporada.

O que assistir

• Tendências de perda de empréstimos do Mercado Pago e qualidade da carteira de crédito.
• Integração com Stablecoin e volume de criptomoedas por meio de sua rede de pagamento.
• Se o lançamento do cartão de crédito na Argentina pode alcançar lucratividade.

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3. Meliuz (B3: CASH3.SA)

Tesouraria Fintech/Bitcoin · Primeira empresa de tesouraria de Bitcoin listada no Brasil

Méliuz é a expressão patrimonial mais direta da tendência corporativa de tesouraria de Bitcoin na América Latina. No início de 2025, a Méliuz se tornou a primeira empresa de capital aberto na América Latina a adotar formalmente uma estratégia de tesouraria de Bitcoin, recebendo aprovação dos acionistas para alocar reservas de caixa para a acumulação de Bitcoin.

Em vez de emitir dívidas baratas denominadas em dólares para comprar BTC, a Méliuz usa a emissão de ações e o fluxo de caixa operacional. A empresa também vende opções de venda garantidas em dinheiro em Bitcoin para gerar rendimento, um manual emprestado da empresa japonesa de tesouraria de Bitcoin Metaplanet, mantendo 80% das participações em BTC em câmaras frigoríficas

O CASH3 atua essencialmente como um veículo alavancado para a exposição ao BTC, capturando intensamente a vantagem nos ciclos de alta, mas gerando maior volatilidade na queda, especialmente quando há dívida envolvida.

As ações subiram aproximadamente 170% em maio de 2025 após o anúncio da estratégia Bitcoin. No entanto, desde então, voltou aos níveis de abril de 2025, acompanhando amplamente a ação do preço do Bitcoin e destacando a volatilidade das ações.

O que assistir

• Direção do preço do Bitcoin.
• Métrica BTC por ação.
• Expansão das estratégias de geração de rendimento
• Qualquer movimento para listar ações internacionalmente.

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4. BTC laranja (B3: OBTC3.SA)

Tesouro de Bitcoin puro · O maior detentor corporativo de bitcoins da América Latina

Onde a Méliuz é uma empresa fintech que também detém Bitcoin, a OranjeBTC é o oposto: uma empresa cujo objetivo principal é a acumulação de Bitcoin.

A empresa foi listada na B3 em outubro de 2025 por meio de uma fusão reversa com a empresa de educação Intergraus, marcando a primeira estreia pública no Brasil de uma empresa cujo modelo de negócios se concentra inteiramente no acúmulo de Bitcoin.

Atualmente, a OranjeBTC detém mais de 3.650 BTC e arrecadou quase $385 milhões em Bitcoin, com o apoio de investidores notáveis, incluindo os irmãos Winklevoss, Adam Back, FalconX e Ricardo Salinas. 

Sua rodada de financiamento de 210 milhões de dólares foi liderada pelo Itaú BBA, o braço de investimentos do maior banco do Brasil, em um voto significativo de confiança institucional.

Em 2026, a OBTC3 caiu cerca de 32% no acumulado do ano, tornando-a a mais atingida das duas ações do tesouro brasileiro de Bitcoin. A ação atingiu uma alta histórica de 29,00 BRL no dia da listagem (7 de outubro de 2025) e uma baixa histórica de 6,06 BRL em fevereiro de 2026. 

Atualmente, ele é negociado em torno de BRL 7,06, um grande desconto em relação à sua estreia, mas que reflete de perto a retração do Bitcoin em relação aos níveis máximos.

OranjeBTC é o nome mais volátil desta lista e deve ser tratado como um veículo Bitcoin de alta beta. A liquidez é menor do que os nomes estabelecidos.

O que assistir

• Trajetória do Bitcoin por ação.
• Qualquer aumento de capital ou novas compras de BTC.
• Possíveis ambições internacionais de listagem.
• Como o desconto/prêmio do valor patrimonial líquido do valor de mercado (MNaV) evolui em relação ao preço do Bitcoin.

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5. Hashdex — HASH11 (B3: HASH11)

Crypto Asset Management · Principal emissor de ETFs criptográficos do Brasil

O Hashdex oferece um tipo diferente de exposição à criptografia. Em vez de um balanço patrimonial ou estratégia de negócios de uma única empresa, o HASH11 é uma cesta diversificada de ativos criptográficos envolta na familiaridade de uma estrutura regulada de ETF brasileira.

O Brasil hospeda 22 ETFs que oferecem exposição total ou parcial a ativos criptográficos, com os fundos da Hashdex atraindo 180.000 investidores e volumes diários de transações em média de R$50 milhões. 

A Hashdex lançou o primeiro ETF XRP à vista do mundo (XRPH11) na B3 do Brasil em abril de 2025, acompanhando o Índice de Preços de Referência Nasdaq XRP e alocando pelo menos 95% dos ativos líquidos para o XRP. 

A empresa também opera ETFs de ativo único para Bitcoin (BITH11), Ethereum (ETHE11) e Solana (SOLH11), juntamente com seu principal fundo de índice de ativos múltiplos HASH11. 

Em meados de 2025, a Hashdex lançou um ETF híbrido Bitcoin/Gold (GBTC11) que ajusta dinamicamente as alocações entre os dois ativos.

Para investidores que desejam uma exposição diversificada ao mercado de criptomoedas em vez do risco de um único ativo, o HASH11 é a rampa de acesso mais acessível por meio da infraestrutura regulada de ações do Brasil.

No entanto, como um índice criptográfico de vários ativos, o HASH11 ainda está sujeito ao amplo desempenho dos mercados de ativos digitais. E, diferentemente dos nomes de ações nesta lista, não há nenhum negócio operacional que crie valor independente.

O que assistir

• Sentimento geral do mercado de criptomoedas.
• Expansão potencial dos produtos Hashdex no mercado dos EUA.
• Crescimento da AUM à medida que a adoção institucional acelera no Brasil.
• Desempenho relativo do HASH11 versus alternativas de ativo único.

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‍O que assistir a seguir

A infraestrutura institucional ainda está no início — o Crypto Finance Group da Deutsche Börse entrou na LATAM no início de 2026 e as bolsas locais abriram mais de 200 pares de negócios denominados em BRL desde 2024. O ritmo dessa construção definirá o tom para todos os cinco nomes.

O progresso regulatório no Brasil, México e Chile é o principal facilitador para a próxima onda de capital. Qualquer contratempo afetaria mais fortemente os nomes em beta mais alto, como OBTC3 e CASH3.

O volume de Stablecoin é o sinal em tempo real mais confiável da região. Apesar de uma desaceleração global no início de 2025, a LATAM ainda registrou 16,2 bilhões de dólares em volume de negócios entre janeiro e maio, um aumento de 42% em relação ao ano anterior. Veja se esse impulso se mantém — uma reaceleração eleva todos os cinco; uma reversão os pressiona igualmente.

Da infraestrutura de IA ao cuidado de animais de estimação, semicondutores e exploração de ouro, aqui estão os cinco principais candidatos com maior probabilidade de serem listados no ASX em 2026.

O que é uma oferta pública inicial (IPO)?

1. Tecnologias Firmus

A Firmus Technologies está construindo uma infraestrutura de data center com inteligência artificial na Tasmânia e pode ser uma das empresas de tecnologia mais estrategicamente posicionadas na Austrália no momento.

A Firmus é parceira de nuvem da Nvidia e ingressou no mercado Lepton da fabricante de GPU. A empresa projetou sua plataforma AI Factory modular e líquida em todos os lugares para evoluir com as arquiteturas mais recentes da Nvidia, incluindo a rede Ethernet Nvidia Spectrum-X.

Um aumento de A $330 milhões em setembro de 2025 fechou com uma avaliação pós-monetária de A $1,85 bilhão para a empresa. Em novembro de 2025, após um aumento adicional de A $500 milhões, essa avaliação triplicou para aproximadamente A $6 bilhões.

Um investimento subsequente de A $100 milhões do Grupo Maas no início de 2026 confirmou a avaliação de novembro. É relatado que a Firmus está contemplando um IPO da ASX nos próximos 12 meses e, dada a avaliação privada de A $6 bilhões, espera-se que qualquer aumento público seja bem acima 1 bilhão de dólares australianos.

Com a crescente demanda da Austrália por capacidade computacional soberana de IA e a vantagem de clima frio e energia renovável da Tasmânia para operações de data center em grande escala, a Firmus se destaca como uma das candidatas a IPO da ASX em maior escala em 2026.

No entanto, embora o interesse do mercado na Firmus pareça estar crescendo, o tempo é tudo quando se trata de IPOs. Fique atento à confirmação do momento exato do IPO, do sentimento dos data centers de IA e se a Nvidia sinaliza um aprofundamento de seu envolvimento como investidora-âncora estratégica após a listagem.

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2. Raiz

A Rokt, fundada em Sydney, tornou-se discretamente uma das empresas privadas de tecnologia mais valiosas da Austrália. A plataforma adtech de comércio eletrônico que visa ajudar as marcas a monetizar o “momento da transação” agora é avaliada em ~ USD 7,9 bilhões.

Uma folha de termos preparada pela MA Financial projetou uma saída preço da ação de US$72 em cenários básicos, quando as ações são liberadas do depósito em garantia em novembro de 2027.

Espera-se que o Rokt seja potencialmente listado duas vezes nos EUA e no ASX em 2026, possivelmente já no primeiro semestre do ano. IG A estrutura mais amplamente discutida é uma listagem primária da Nasdaq com uma estrutura ASX CDI (CHESS Depositary Interest) para investidores australianos, em vez de uma listagem dupla completa.

A receita da Rokt para o ano encerrado em agosto de 2025 é projetada em USD 743 milhões (aumento de 48% em relação ao ano anterior), com EBITDA previsto em USD 100 milhões e uma margem de lucro bruto de aproximadamente 43%. Atualmente, projeta-se que ultrapasse a marca de receita anual de USD 1 bilhão até agosto de 2026.

A Amazon, a Live Nation e a Uber são todas consideradas clientes da Rokt, e a empresa se expandiu rapidamente na América do Norte e na Europa.

O fato de a Rokt optar por uma listagem primária da Nasdaq com uma estrutura ASX CDI ou por uma listagem dupla completa, isso pode afetar significativamente a liquidez e o acesso dos investidores locais.

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3. Cruz verde

A Greencross, empresa por trás da Petbarn, City Farmers e Greencross Vets, está se preparando para se relistar na ASX depois de ser tornada privada pela empresa americana de private equity TPG em 2019.

Atualmente, a TPG possui 55% da Greencross, enquanto a AustralianSuper e o Healthcare of Ontario Pension Plan (HOOPP) detêm os 45% restantes.

A empresa registrou receita de A $2 bilhões para o exercício financeiro de 2025, um aumento modesto em relação a A $1,95 bilhão em 2024. A TPG pagou A $675 milhões em valor patrimonial pela empresa em 2019; vendeu uma participação de 45% em 2022 com uma avaliação de mais de A $3,5 bilhões. O IPO proposto implica uma avaliação de mais de A $4 bilhões.

A TPG tem como meta uma oferta pública inicial de pelo menos A $700 milhões. O IPO marcará o retorno da Greencross à ASX após uma ausência de oito anos. O tamanho relativamente pequeno do aumento da TPG sugere que a empresa está apostando em um forte desempenho no mercado de reposição antes de sair totalmente.

O anúncio do cronograma de saída da TPG ainda mostra se um IPO de 2026 está previsto. E se a empresa busca um IPO tradicional ou uma venda comercial, esse continua sendo um caminho alternativo.

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4. Morse Micro

A Morse Micro é uma empresa de semicondutores com sede em Sydney que desenvolve chips Wi-Fi HaLow projetados para aplicações de IoT na agricultura, logística, cidades inteligentes e monitoramento industrial.

A Morse Micro realizou uma rodada da Série C em setembro de 2025, arrecadando USD 88 milhões, seguida em novembro de 2025 por um aumento pré-IPO de USD 32 milhões, elevando o financiamento total para mais de A $300 milhões.

Ela tem como alvo uma listagem da ASX nos próximos 12 a 18 meses. A Série C foi liderada pela gigante japonesa de chips MegaChips e pela National Reconstruction Fund Corporation.

Prevê-se que as conexões globais de dispositivos de IoT excedam 30 bilhões até 2030, e a Morse Micro seria uma rara empresa de semicondutores puros listada na ASX, que poderia atrair um interesse significativo de gestores de fundos com foco em tecnologia.

A tração de receita da Morse Micro com parceiros de hardware de primeira linha antes da listagem é uma questão de saber se a empresa busca uma listagem simultânea nos EUA, dada a profundidade do apetite dos investidores em semicondutores dos EUA.

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5. Recursos para bisontes

A Bison Resources é uma recém-incorporada exploradora de ouro e metais preciosos com foco nos EUA, atualmente no meio de seu IPO na ASX.

A oferta termina em 20 de março de 2026, com uma listagem da ASX prevista para meados de abril de 2026. Em uma capitalização de mercado indicativa de A $13,25 milhões na assinatura completa, Bison é o nome mais especulativo desta lista por uma margem significativa.

A empresa possui quatro projetos de exploração no nordeste de Nevada, dentro da Carlin Trend (um dos cinturões produtores de ouro mais prolíficos do mundo), responsável por aproximadamente 75% da produção de ouro dos EUA.

O IPO busca levantar A $4,5 a A $5,5 milhões (22,5 a 27,5 milhões de ações a A $0,20 por ação). A equipe tem experiência anterior na Sun Silver (ASX: SS1) e na Black Bear Minerals, o que lhe confere um histórico nas listagens de mineração júnior da ASX em Nevada.

IPOs globais: Quais são os maiores IPOs que acontecerão globalmente em 2026?

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Conclusão

O calendário de IPO de 2026 da Austrália abrange todo o espectro de risco. Um jogo de infraestrutura de IA apoiado pela Nvidia, uma plataforma de comércio eletrônico de bilhões de dólares e um explorador júnior de ouro com seu IPO já em andamento.

Cada candidato reflete um estágio diferente de maturidade e um perfil de investidor diferente. Juntos, eles sugerem que o ASX pode ter uma injeção significativa de novas listagens em setores que estiveram praticamente ausentes do mercado local nos últimos anos.

A última mudança no setor de petróleo colocou os nomes de energia de volta em foco. Nos últimos seis meses, a Exxon Mobil e a Baker Hughes superaram o petróleo Brent em uma base normalizada, a Chevron permaneceu amplamente construtiva, o SLB ficou atrás da commodity e o consenso dos corretores da Woodside foi mais medido.

Quando o petróleo bruto se move, o impacto raramente permanece contido na própria mercadoria. Os preços mais altos do petróleo podem afetar as expectativas de inflação, os custos de envio e as margens corporativas em toda a economia global.

O que a última jogada está mostrando

Existem três maneiras pelas quais as empresas podem se beneficiar de preços mais firmes do petróleo:

1. Produzindo petróleo e gás, vendendo a mercadoria a um preço mais alto

2. Fornecimento de serviços e equipamentos aos produtores

3. Transportando petróleo ao redor do mundo

Cada um dos nomes abaixo representa um desses tipos de exposição, com um perfil de risco diferente quando o petróleo bruto sobe.

1. Exxon Mobil (NYSE: XOM)

Nos últimos seis meses, a Exxon Mobil superou o petróleo Brent, com o preço de suas ações subindo quase 35% em comparação com cerca de 30% do Brent. Em 11 de março de 2026, ambos estavam sendo negociados pouco mais de 3% abaixo de seus máximos históricos, enquanto a Exxon permaneceu perto de sua alta de 52 semanas.

A Exxon Mobil é uma das maiores empresas de petróleo integradas do mundo, com exposição que abrange exploração, produção, refino e produtos químicos. Quando os preços do petróleo sobem, seus negócios upstream podem se beneficiar de margens mais amplas, enquanto sua escala e diversificação podem ajudar a amortecer partes mais fracas do ciclo.

Desempenho de 6 meses da Exxon Mobil (XOM) versus Brent Crude

Consenso dos analistas: compre

De acordo com dados do TradingView, o sentimento dos analistas em relação à Exxon é amplamente positivo. Dos 31 analistas acompanhados, 15 classificam a ação como Strong Buy or Buy, 13 a classificam como Hold, 1 a classifica como Sell e 2 a classificam como Strong Sell.

Essa visão positiva está ligada à força do balanço patrimonial da Exxon e à produção com margens mais altas. Os analistas mais otimistas projetam uma meta de preço de 1 ano de até USD 183,00. O preço-alvo médio é de USD 145,00, cerca de 3,6% abaixo do preço de negociação atual.

2. Chevron (NYSE: CVX)

A Chevron é outra empresa global integrada que se beneficiou da recente alta do petróleo bruto, com suas ações sendo negociadas perto de máximos de 52 semanas. Como a Exxon, a Chevron opera em toda a cadeia de valor, incluindo produção inicial, refino e marketing.

A aquisição completa da Hess pela Chevron adiciona a Guiana e outros ativos upstream, que alguns analistas consideram favoráveis ao longo do tempo. Dito isso, o impacto nos lucros permanece sujeito aos riscos de integração, execução de projetos e preços de commodities.

Desempenho da Exxon Mobil vs Chevron, gráfico de 6 meses

Consenso dos analistas: compre

A Chevron é vista de forma semelhante à Exxon, com o sentimento do corretor permanecendo amplamente construtivo. Agregados recentes do TradingView mostram 30 analistas cobrindo as ações nos últimos três meses, com 17 classificando-as como Forte Compra ou Compra, 11 em Retenção, 1 em Venda e 1 em Forte Venda.

Analistas destacaram o portfólio diversificado da Chevron e a contribuição potencial da Hess, embora a volatilidade dos preços das commodities e o risco de execução possam manter alguns mais cautelosos.

3. SLB (NYSE: SLB)

A SLB, anteriormente conhecida como Schlumberger, é uma das maiores provedoras de serviços e tecnologia de campos petrolíferos do mundo. Ela fornece ferramentas, equipamentos e software que ajudam os produtores a encontrar, perfurar e concluir poços com mais eficiência.

Nos últimos seis meses, o SLB ficou atrás do petróleo Brent, com o preço das ações sendo negociado em uma faixa mais agitada e permanecendo abaixo de seu pico recente. Isso sugere que o cenário mais forte do petróleo não se refletiu totalmente no preço das ações.

Esse padrão não é incomum em empresas de serviços de campos petrolíferos, nas quais as decisões de gastos dos clientes geralmente seguem os movimentos da mercadoria subjacente, em vez de se moverem em sintonia com eles. Qualquer reavaliação futura dependeria de fatores, incluindo gastos de capital do produtor, prazo do contrato, preços de serviços, atividade offshore e condições de mercado mais amplas. Não se deve presumir que um preço mais firme do petróleo se traduza automaticamente em um preço mais firme das ações da SLB.

SLB vs petróleo Brent, desempenho normalizado de 6 meses

Consenso: Comprar

De acordo com dados do TradingView, o consenso de analistas terceirizados sobre o SLB é Buy. Dos 33 analistas que cobrem a ação, 27 a classificam como Strong Buy or Buy, 4 a classificam como Hold e 2 a classificam como Sell ou Strong Sell.

Isso indica um sentimento construtivo dos corretores, embora a diferença entre os preços do petróleo e o desempenho recente do preço das ações da SLB sugira que os investidores ainda possam querer evidências mais claras de melhorar a demanda e os preços dos serviços antes que as ações reflitam totalmente o cenário mais forte das commodities.

4. Baker Hughes (NASDAQ: BKR)

A Baker Hughes é outra grande fornecedora de serviços e equipamentos para campos petrolíferos, com exposição adicional a segmentos industriais, como GNL e infraestrutura de energia. Mesmo quando os preços do petróleo não estão em níveis extremos, os avanços na tecnologia de perfuração e os menores custos de equilíbrio ajudaram a manter lucrativas muitas áreas de xisto, apoiando a demanda por seus serviços.

A empresa também foi descrita como bem posicionada por causa de seu balanço patrimonial e sua exposição à atividade contínua de exploração e produção. Em um período de preços do petróleo mais altos, ou mesmo estáveis para firmes, essa combinação de serviços e tecnologia de energia pode criar vários geradores de receita.

Nos últimos seis meses, a Baker Hughes superou materialmente o petróleo Brent de forma normalizada. O Brent foi negociado em uma faixa muito mais estreita durante a maior parte do período, antes de subir mais tarde, enquanto o BKR subiu de forma mais constante e alcançou um ganho cumulativo significativamente mais forte. Isso sugere que o preço das ações da BKR se beneficiou não apenas do cenário do petróleo, mas também do otimismo específico da empresa e do apoio mais amplo aos nomes de serviços de campos petrolíferos e tecnologia de energia.

BKR vs petróleo Brent, desempenho normalizado de 6 meses

Consenso dos analistas: compre

De acordo com os dados do TradingView, a Baker Hughes é classificada como Strong Buy. Com base em 25 analistas que forneceram classificações nos últimos três meses, 16 classificaram a ação como Compra Forte, 3 a classificaram como Compra, 4 a classificaram como Manter, 1 a classificou como Venda e 1 a classificou como Forte Venda.

No geral, o sentimento dos corretores em relação à Baker Hughes é amplamente positivo, com mais de três quartos dos analistas de cobertura classificando as ações como Strong Buy ou Buy, enquanto a maioria do restante estava em espera. Essa visão solidária dos analistas parece refletir a exposição da BKR aos serviços tradicionais de campos petrolíferos e aos mercados mais amplos de energia e tecnologia industrial, incluindo a infraestrutura de GNL.

5. Woodside Energy (ASX: WDS)

A Woodside Energy apresenta à lista um produtor com sede na Austrália com exposição significativa aos mercados de GNL e petróleo. Seus lucros estão intimamente ligados aos preços realizados das commodities, o que torna as ações sensíveis às mudanças nos preços do petróleo bruto e do gás, bem como à demanda global de energia mais ampla.

Em comparação com alguns dos maiores nomes de energia dos EUA, o sentimento dos corretores em relação à Woodside parece mais moderado. Os investidores estão equilibrando a exposição global da empresa ao GNL e a alavancagem para preços de energia mais fortes contra preços mais baixos realizados recentemente, riscos de projeto e execução e pressões regulatórias e de descarbonização de longo prazo.

Consenso dos analistas: aguarde

De acordo com os dados do TradingView, a Woodside é classificada como Neutro/Hold. Dos 15 analistas, 2 a classificam como Strong Buy, 4 a classificam como Buy, 7 a classificam como Hold, 1 a classifica como Sell e 1 a classifica como Strong Sell.

O preço-alvo médio de 12 meses é de A $29,20 versus um preço atual de cerca de A $30,28, o que implica uma queda de aproximadamente 3,6%. Em relação aos maiores nomes de energia dos EUA nesta lista, isso aponta para uma visão mais cautelosa do corretor.

6. Operadores globais de petroleiros

As empresas petroleiras podem se beneficiar quando preços mais firmes do petróleo, mudanças na política da OPEP+ e tensão geopolítica aumentam os embarques de longa distância e interrompem as rotas comerciais usuais. Quando os volumes de petróleo aumentam, a demanda de “toneladas-milha” pode suportar as tarifas diárias e a lucratividade dos petroleiros, mesmo quando o mercado de energia em geral é volátil.

Consenso dos analistas: N/A

Essa é uma categoria mais ampla do setor, em vez de uma única ação negociada publicamente, portanto, não há um consenso único de corretor a ser citado. As opiniões dos analistas precisariam ser avaliadas no nível da empresa, como Frontline plc (FRO), Euronav (EURN) ou Scorpio Tankers (STNG).

De forma mais ampla, o setor é cíclico. Qualquer benefício de mercados de transporte marítimo mais apertados pode ser revertido se as rotas se normalizarem, as taxas de frete caírem ou a oferta aumentar.

Riscos e restrições

Os preços mais altos do petróleo não eliminam o risco desses nomes.

• Se os preços subirem muito, muito rápido, a destruição da demanda e as respostas políticas podem pesar sobre os lucros futuros.

• Decisões políticas da OPEP+ ou de outros grandes produtores podem reverter uma alta aumentando a oferta.

• As empresas de serviços e petroleiros são altamente cíclicas. Quando o ciclo muda, o poder de precificação pode diminuir rapidamente.

• Questões específicas da empresa, incluindo execução de projetos, preços realizados e gastos de capital, ainda são importantes.

Juntos, esses nomes podem se beneficiar de preços mais firmes do petróleo, mas também acarretam riscos setoriais, geopolíticos e de nível empresarial que merecem muita atenção.

Principais observações do mercado

• A Woodside fornece exposição a GNL e petróleo, embora o sentimento atual dos corretores seja mais neutro do que o dos grandes nomes dos EUA.
• Os operadores de petroleiros podem se beneficiar quando os mercados de frete se estreitam, embora esse comércio permaneça altamente cíclico e dependente da rota.
• A SLB e a Baker Hughes podem se beneficiar se preços mais firmes do petróleo se traduzirem em mais atividades de perfuração e conclusão, mas a resposta do preço das ações tem sido mista.
• A Exxon Mobil e a Chevron oferecem exposição direta a margens upstream mais fortes, apoiadas por operações diversificadas.

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^{As referências neste artigo à Exxon Mobil, Chevron, SLB, Baker Hughes, Woodside, operadores de petroleiros, classificações consensuais de analistas e metas de preço estão incluídas apenas para comentários gerais do mercado e não constituem uma recomendação ou oferta em relação a qualquer produto financeiro ou título. Dados de terceiros, incluindo classificações de consenso e preços-alvo, podem mudar sem aviso prévio e não devem ser considerados isoladamente. As exposições à energia e ao transporte marítimo são cíclicas e podem ser materialmente afetadas pela volatilidade dos preços das commodities, preços realizados, mudanças na produção, execução de projetos, interrupções geopolíticas, condições do mercado de frete, desenvolvimentos regulatórios e mudanças no sentimento dos investidores. Qualquer opinião sobre os potenciais beneficiários dos preços mais altos do petróleo está sujeita a incertezas significativas.}