การโจมตีของสหรัฐฯ-อิสราเอลต่ออิหร่านเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ส่งผลให้น้ำมันเบรนท์พุ่งสูงกว่า 119 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ทองคำสูงกว่า 5,200 เหรียญสหรัฐ และ หุ้นป้องกัน ถึงจุดสูงสุดตลอดกาล
ด้วยฉากหลังดังกล่าว นักลงทุนกำลังมุ่งเน้นไปที่กลุ่มเล็กๆ ของชื่อที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งอาจยังคงไวต่อการเคลื่อนไหวต่อไปในน้ำมัน LNG และทองคำคำถามสำคัญคือการช็อคนี้พิสูจน์ได้ว่าคงอยู่หรือไม่ หรือการหยุดยิงปราบการขนส่งให้เป็นปกติหรือการดำเนินการตามนโยบายจะขจัดเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์บางส่วนหรือไม่
1.เอ็กซอนโมบิล (NYSE: XOM) ExxonMobil เป็นหนึ่งในผู้รับผลประโยชน์ที่ชัดเจนที่สุดของราคาที่เพิ่มขึ้นหุ้นทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 159.60 เหรียญสหรัฐในช่วงต้นเดือนมีนาคมและเพิ่มขึ้นประมาณ 28% เมื่อเทียบกับปัจจุบัน
บริษัทผลิตน้ำมันเทียบเท่า 4.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน มีอัตราผลตอบแทนที่ Permian Basin ประมาณ 35 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล และมุ่งมั่นที่จะซื้อสินค้า 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026
Wells Fargo เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 183 เหรียญสหรัฐจาก 156 เหรียญสหรัฐหลังจากการปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ความเห็นฉันทามของนักวิเคราะห์ที่กว้างขึ้นอยู่ที่ประมาณ 140—144 เหรียญสหรัฐอย่างไรก็ตาม XOM กำลังซื้อขายเหนือเป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์จำนวนมากอยู่แล้ว และการหยุดชะงักต่อพันธมิตร LNG QatarEnergy ก่อให้เกิดความขัดขวางทางปฏิบัติการในระยะสั้น
สิ่งที่ต้องดู การหยุดชะงักของ Hormuz ยังคงอยู่ได้นานกว่า 4-6 สัปดาห์หรือไม่ การปล่อยสต็อกฉุกเฉินของ G7 หรือการหยุดยิงที่น่าเชื่อถืออาจบีบอัดพรีเมี่ยมความเสี่ยงด้านสงครามได้ การปรับเปลี่ยนเป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์ของนักวิเคราะห์
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นหมายถึงอะไรสำหรับ Exxon
2.เชฟรอน (NYSE: CVX) เชฟรอนแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 196.76 เหรียญสหรัฐในต้นเดือนมีนาคมและเพิ่มขึ้นประมาณ 24% เมื่อเทียบกับปัจจุบัน
เงินปันผลและค่าใช้จ่ายเงินทุนของ Brent ของ Brent อยู่ที่ประมาณ 50 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลซึ่งหมายความว่าที่ราคาน้ำมันในปัจจุบันสูงกว่า 90 เหรียญสหรัฐจะสร้างกระแสเงินสดอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตาม Chevron ได้หยุดการดำเนินงานชั่วคราวที่สนามก๊าซนอกชายฝั่งของอิสราเอลหลังจากกิจกรรมขีปนาวุธในภูมิภาค และหลังจากนั้นหุ้นได้ดึงกลับมากกว่า 1% เนื่องจากความขัดแย้งส่งผลกระทบโดยตรงต่อการดำเนินงานของบริษัท
สิ่งที่ต้องดู อัปเดตการดำเนินงานโดยตรงจากสินทรัพย์ตะวันออกกลางและอิสราเอลของ Chevron การหยุดชั่วคราวเพิ่มเติมที่อาจส่งผลต่อการผลิตในระยะสั้น น้ำมันดิบถือได้สูงกว่า 90 เหรียญสหรัฐ ซึ่งทำให้เชฟรอนสร้างกระแสเงินสดอิสระอย่างมีนัยสำคัญ
3.พลังงานวู้ดไซด์ (ASX: WDS/NYSE: WDS) เนื่องจากกาตาร์หยุดการผลิตหลังจากโจมตีโดรนของอิหร่าน ผู้ซื้อทั่วเอเชียและยุโรปกำลังพยายามหาอุปทานทางเลือกWoodside ในฐานะหนึ่งในผู้ผลิตและผู้ส่งออก LNG รายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ตั้งอยู่นอกเขตความขัดแย้งและมีตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่เปลี่ยนเส้นทาง
นักวิเคราะห์เตือนว่าการทดแทนจริงต้องใช้เวลาเนื่องจากข้อจำกัดด้านการจัดส่งและสัญญา ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มราคาอาจคงทนมากกว่าการซื้อขายแบบสปอตแบบง่ายราคาก๊าซเกณฑ์มาตรฐาน TTF ของยุโรปเพิ่มขึ้นกว่า 50% ในหนึ่งสัปดาห์ เพิ่มสภาพแวดล้อมมาร์จิ้นสำหรับผู้ผลิต LNG ที่ไม่ใช่ตะวันออกกลาง
สิ่งที่ต้องดู ความเร็วและไทม์ไลน์ของการรีสตาร์การผลิต LNG ของกาตาร์ หาก QatarEnergy ยังคงออฟไลน์เป็นเวลาหลายสัปดาห์ Woodside อาจเริ่มทำสัญญาซ้ำผู้ซื้อในยุโรปในราคาสปอตที่สูงขึ้น การเคลื่อนไหวของดอลลาร์ออสเตรเลียที่สูงขึ้นอาจเป็นสิ่งที่คุ้มค่าที่จะติดตามรายได้ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
4.เชเนียร์ เอ็นเนอร์ยี่ (NYSE: LNG) นอกเหนือจากวูดไซด์ เชเนียร์ เป็นผู้รับผลประโยชน์โดยตรงจากสหรัฐฯ จากการหยุดชะงักของ LNG ของกาตาร์ในฐานะผู้ส่งออก LNG รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา เห็นความแข็งแกร่งระหว่างวันในช่วงต้นสัปดาห์ความขัดแย้ง
การผลิตพลังงานในประเทศของสหรัฐฯทำให้ผู้บริโภคชาวอเมริกันตกจากภาวะช็อคที่เลวร้ายที่สุด แต่เบี้ยประกันการส่งออกเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ซื้อในยุโรปและเอเชียจ่ายค่าอุปทานที่ไม่ใช่ในอ่าวอ่าว
การค้านั้น “มีความอ่อนไหวทางภูมิศาสตร์เชิงภูมิศาสตร์” และการแก้ปัญหาใด ๆ อาจกลับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วแต่ตราบใดที่โครงสร้างพื้นฐานของก๊าซฮอร์มูซและอ่าวยังคงถูกบุกรุกอยู่ Cheniere มีตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากโครงสร้าง
สิ่งที่ต้องดู ความก้าวหน้าทางการทูตใด ๆ ที่เปิดช่องทางการขนส่งในอ่าวอีกครั้ง ประกาศสัญญาซื้อขายระยะยาวใหม่ที่ลงนามในราคาที่สูงขึ้นในปัจจุบัน
5.นิวมอนต์คอร์ปอเรชั่น (NYSE: NEM) ทองคำปรับตัวสูงขึ้น 5.2% ในวันเดียวในวันที่ 1 มีนาคม แตะที่ 5,246 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ เนื่องจากตลาดกำลังมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยนิวมอนต์ผู้ผลิตทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลกได้เห็นการสำรองมูลค่าใหม่ในราคาเหล่านี้
ทองคำปรับตัวสูงขึ้นควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของทองคำ 24% เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ย และค่าใช้จ่ายที่คงอยู่อย่างคงที่
อย่างไรก็ตาม นักขุดทองคำขายอย่างรวดเร็วในวันที่ 4 มีนาคม และนิวมอนต์ลดลงเกือบ 8% ในเซสชันเดียว เนื่องจากการลดเงินทุนจากความเสี่ยงที่กว้างขึ้นส่งผลกระทบต่อหุ้นโลหะมีค่า
หุ้นฟื้นตัวตั้งแต่นั้นมา แต่ความผันผวนยังคงสูงอยู่สำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลานานนักวิเคราะห์ทราบว่าเขตการขุด “ปลอดภัย” เช่นแคนาดาออสเตรเลียและเนวาดากำลังสั่งเบี้ยประกันพรีเมียมใหม่ เนื่องจากความไม่มั่นคงในตะวันออกกลางเพิ่มมูลค่าของอุปทานที่ปลอดภัยทางภูมิศาสตร์
สิ่งที่ต้องดู ทองคำสามารถเก็บได้สูงกว่า 5,000 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์หรือไม่ ความขัดแย้งที่ยาวนานอาจเร่งวงจร M&A ในคนขุดทองรุ่นเยาวชน เหตุการณ์การหยุดยิงหรือการลดเงินทุนในวงกว้างเป็นความเสี่ยงหลักในการติดตาม แผนภูมิ UUSD 1 วัน | เทรนด์วิว
6.ล็อคฮีดมาร์ติน (NYSE: LMT) Lockheed Martin ทำระดับสูงสุดใหม่ล่าสุดที่ 676.70 เหรียญสหรัฐเมื่อวันที่ 3 มีนาคม เพิ่มขึ้นกว่า 4% ในวันนี้เครื่องบินรบ F-35 กระสุนที่นำทางแม่นยำ ระบบ THAAD และปืนใหญ่จรวดHIMARS เป็นศูนย์กลางในการรณรงค์ทางอากาศที่กำลังดำเนินอยู่
กระทรวงกลาโหมสหรัฐกำลังดำเนินการเติมเต็มสต็อกกระสุน และความทะเยอทะยานของทรัมป์ในการเพิ่มงบประมาณการป้องกันสหรัฐฯ เป็น 1.5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2027 ช่วยเพิ่มลมท้ายโครงสร้างระยะยาวนอกเหนือจากความขัดแย้งในทันที
หุ้นด้านการป้องกันกำลังเพิ่มขึ้นท่ามกลางการกำหนดราคาความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์แบบคลาสสิก แต่นักลงทุนควรทราบว่าการไหลของสัญญาจริงต้องใช้เวลาในการแปลเป็นรายได้ และการประเมินมูลค่าสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีอย่างมาก
สิ่งที่ต้องดู ความเร็วของคำสั่งเติมอาวุธกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ การชนะในสัญญาอย่างรวดเร็วแค่ไหนจะส่งผลให้เกิดการเติบโตของแบคกล็อก
หุ้นด้านการป้องกันอันดับต้น ๆ ที่ควรดู: ผู้ชนะและผู้แพ้ของอิหร่าน
7.บาร์ริกโกลด์ (NYSE: ทอง) Barrick กำลังติดตามการเคลื่อนไหวในอดีตของทองคำควบคู่ไปกับนิวมอนต์ โดยหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปีจนถึงปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 78 พันล้านเหรียญสหรัฐและรายงานการคาดการณ์กระแสเงินสดฟรีเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากต้นทุนการยั่งยืนทั้งหมดยังคงต่ำกว่าราคาสปอตปัจจุบันมาก
เช่นเดียวกับนิวมอนต์ มีการขายในเซสชันเดียวที่รุนแรงมากกว่า 8% ในระหว่างเหตุการณ์ลดเงินทุนในวงกว้างในวันที่ 4 มีนาคม ก่อนที่จะฟื้นตัวบางส่วน
บริษัทที่มีค่าลิขสิทธิ์และบริษัทสตรีมมิ่ง เช่น Wheaton Precious Metals (WPM) ได้รับความนิยมจากนักลงทุนบางรายในฐานะวิธีที่ป้องกันเงินเฟ้อมากขึ้นในการเข้าถึงทองคำที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงด้านต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำกว่าแต่ Barrick ยังคงเป็นหนึ่งในผู้ขุดทองคำจดทะเบียนรายใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีรายได้ที่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงราคาทองคำ
สิ่งที่ต้องดู ความสามารถของทองคำในการถือได้สูงกว่า 5,000 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ Barrick ทุกคนเคลื่อนไปสู่การซื้อกิจการของนักขุดรุ่นเยาวชน อัตราเงินเฟ้อต้นทุนพลังงานเนื่องจากราคาเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นอาจเริ่มกดอัตรากำไรจากการดำเนินงานของเหมืองได้ 
