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A América Latina (LATAM) registrou mais de 730 bilhões de dólares em volume de criptomoedas em 2025, um aumento de 60% em relação ao ano anterior que tornou a região responsável por cerca de 10% da atividade global de criptomoedas.
Em 2026, os atores institucionais estão começando a levar a região a sério, a regulamentação está se cristalizando e os fatores estruturais de 2025 não mostram sinais de enfraquecimento. Mas a região não é uma história única, e 2026 testará se o momento atual se baseia em fundamentos sólidos ou em otimismo especulativo.
Fatos rápidos
- Os usuários ativos mensais de criptomoedas da LATAM cresceram 18% em relação ao ano anterior (YoY), três vezes mais rápido do que os EUA.
- A Argentina atingiu 12% de penetração mensal de usuários ativos, representando mais de um quarto da atividade criptográfica da região.
- Mais de 90% dos fluxos de criptomoedas brasileiros agora estão relacionados a stablecoins.
- Três países da América Latina estão no top 20 global: Brasil (5º), Venezuela (18º), Argentina (20º).
- Os downloads de aplicativos criptográficos do Perú cresceram 50% em 2025, com 2,9 milhões de downloads.
Da ferramenta de sobrevivência à infraestrutura financeira
A América Latina não adotou a criptomoeda por causa da especulação. Ela o adotou porque os sistemas financeiros tradicionais repetidamente falharam com pessoas comuns. Nos últimos 15 anos, a inflação média anual nas cinco maiores economias da região foi de 13%, em comparação com apenas 2,3% nos EUA no mesmo período.
Na Venezuela, chegou a 65.000% em um único ano. Na Argentina, ultrapassou 220% em 2024. Para milhões de pessoas, manter as economias em moeda local foi um lento ato de autodestruição. As stablecoins se tornaram a resposta natural. Os ativos digitais atrelados ao dólar americano ofereciam uma reserva confiável de valor, transferibilidade sem fronteiras e acesso sem uma conta bancária.
Ao contrário do Ocidente, onde a criptografia é vista mais como um instrumento especulativo, na América Latina ela se tornou uma ferramenta financeira necessária. No entanto, os fatores de adoção não são totalmente uniformes em toda a região. Brasil e México são histórias institucionais, impulsionadas pela participação regulada no mercado e por atores financeiros estabelecidos.
A Argentina e a Venezuela continuam sendo jogadoras de reserva de valor, com a criptografia servindo como uma proteção direta contra o colapso fiduciário. E o Perú e a Colômbia são mercados mais lucrativos, onde a criptografia oferece retornos que as contas de poupança tradicionais não conseguem igualar.
Com que rapidez a LATAM está adotando a criptografia?
O volume de criptomoedas em cadeia da LATAM aumentou 60% em relação ao ano anterior em 2025. A região registrou quase 1,5 trilhão de dólares em volume cumulativo desde meados de 2022, atingindo um recorde de 87,7 bilhões de dólares em um único mês em dezembro de 2024.
Os usuários ativos mensais de criptomoedas em toda a América Latina também cresceram 18% em 2025, três vezes mais rápido do que nos EUA.
As Stablecoins são o principal veículo que impulsiona essa adoção. Dos $730 bilhões recebidos em 2025, $324 bilhões passaram por transações de stablecoin, um aumento de 89% em relação ao ano anterior. No Brasil, mais de 90% de todos os fluxos de criptomoedas estão relacionados a stablecoins e, na Argentina, as stablecoins respondem por mais de 60% da atividade.
Olhando para o futuro, prevê-se que o mercado de criptomoedas da América Latina alcance US$442,6 bilhões até 2033, crescendo a uma taxa anual composta de 10,93% a partir de 2025, de acordo com o IMARC Group.
Para os traders, a velocidade de adoção importa menos como manchete do que o que a impulsiona: uma região de 650 milhões de pessoas construindo infraestrutura financeira paralela em tempo real, com stablecoins como base.
A virada institucional
Durante a maior parte da história da criptografia da LATAM, a adoção foi de baixo para cima. Usuários de varejo sem conta bancária ou sem conta bancária impulsionaram volumes por meio de bolsas locais. Essa imagem agora está mudando no topo do mercado.
Em fevereiro de 2026, o Crypto Finance Group, parte da principal operadora global de câmbio Deutsche Börse Group, anunciou sua expansão na América Latina, visando bancos, gestores de ativos e intermediários financeiros que buscam infraestrutura de custódia e negociação de nível institucional.
Bancos e fintechs tradicionais estão seguindo o exemplo. O Nubank agora premia os clientes por possuírem USDC. A bolsa B3 do Brasil aprovou os primeiros ETFs XRP e SOL à vista do mundo, à frente dos EUA, em 2025. As bolsas centralizadas, incluindo Mercado Bitcoin, NovaDAX e Binance, listaram coletivamente mais de 200 novos pares de negociação denominados em BRL desde o início de 2024.
Em março de 2025, a fintech brasileira Meliuz se tornou a primeira empresa de capital aberto no país a lançar uma estratégia de acumulação de Bitcoin, agora detendo 320 BTC.
“A adoção de criptomoedas na América Latina já está em escala global. O que o mercado precisa agora é de governança de nível institucional, e é exatamente por isso que estamos aqui”, — Stijn Vander Straeten, CEO do Crypto Finance Group
Caso de uso de remessa criptográfica
A América Latina recebe centenas de bilhões de dólares anualmente de trabalhadores no exterior, tornando as remessas um dos casos de uso de criptomoedas mais concretos e mensuráveis da região. Os serviços de transferência tradicionais cobram em média 6,2% por transação. Em uma transferência de USD 300, são aproximadamente USD 20 em taxas.
A infraestrutura baseada em blockchain oferece, de forma mais ampla, reduções drásticas de taxas. O Bitcoin traz custos para cerca de USD 3,12 por USD 100 transferidos. Embora alternativas mais baratas, como a infraestrutura de camada 2 de XRP ou Ethereum, possam reduzir isso para menos de USD 0,01.
Para um trabalhador migrante que envia USD 1.500 para casa no Perú, mudar de um banco antigo economiza mais do que o salário semanal peruano médio apenas em taxas.
Ambiente regulatório de criptomoedas da LATAM
A variável que mais determinará se a LATAM está à altura de seu potencial de 2026 é a regulação de criptomoedas. E aqui, a imagem é genuinamente mista.
O Brasil lidera a região com sua Lei de Ativos Virtuais, que abrange segregação de ativos, licenciamento VASP, requisitos de AML/KYC e padrões de capital. Também implementou a Regra de Viagem para transferências domésticas do VASP, que entrou em vigor em fevereiro de 2026. No entanto, algumas propostas mais controversas, incluindo um limite de USD 100.000 para transações transfronteiriças de stablecoin e a proibição de transferências de carteira de autocustódia, permanecem sob consulta ativa.
A Lei Fintech de 2018 do México continua sendo um dos primeiros reconhecimentos formais de ativos virtuais do mundo. A Lei Fintech de 2023 do Chile estabeleceu licenças para bolsas, carteiras e emissores de stablecoin, reconhecendo formalmente os ativos digitais como “dinheiro digital”.
A Bolívia reverteu uma proibição de criptomoedas de uma década em junho de 2024 ao autorizar transações regulamentadas de ativos digitais. A Argentina introduziu o registro cambial obrigatório em 2025. E El Salvador continua expandindo as iniciativas econômicas tokenizadas, apesar de remover o status de moeda legal do Bitcoin.
Dez países da região agora têm algum tipo de estrutura formal de criptografia. Mas para os comerciantes, a divergência regulatória continua sendo um risco real e, como o Brasil recebe quase um terço de todo o volume de criptomoedas da América Latina, qualquer reversão significativa de política pode ter consequências descomunais.
O que os traders devem observar
O impulso institucional do Brasil é a tendência estrutural mais significativa. Com um volume de 318,8 bilhões de dólares em cadeia em 2025, o Brasil é efetivamente o mercado da América Latina.
O resultado da consulta da stablecoin no Brasil pode ter uma grande influência. Uma restrição às stablecoins estrangeiras em pagamentos domésticos impactaria diretamente a classe de ativos mais negociada no mercado dominante da região.
A Argentina é o jogo da volatilidade. A penetração mensal de usuários ativos de 12% e 5,4 milhões de downloads de aplicativos criptográficos em 2025 sinalizam um engajamento profundo e crescente do varejo.
A Colômbia é um mercado de alerta precoce a ser observado. A depreciação de 5,3% do peso em 2025 e o aprofundamento da crise fiscal estão impulsionando as entradas de stablecoin em um padrão que reflete a trajetória da Argentina em anos anteriores. Se a situação macro da Colômbia se deteriorar ainda mais, a adoção de criptomoedas poderá acelerar.
Também existe um risco de concentração cambial em jogo. A bolsa de criptomoedas Binance é a principal bolsa para mais de 50% dos usuários de criptomoedas da América Latina. Se a bolsa enfrentar qualquer ação regulatória, interrupção operacional ou choque competitivo, ela poderá ter um impacto enorme no mercado.
Conclusão
O mercado de criptomoedas da América Latina entrou em uma nova fase. Os fatores estruturais que causaram a demanda inicial de criptomoedas na região não desapareceram: inflação, remessas, exclusão financeira e instabilidade cambial ainda estão em jogo.
O que mudou foi a camada que está sendo construída sobre eles. Infraestrutura institucional, estruturas regulatórias, adoção de tesouraria corporativa e capital cambial global fluindo para uma região que era, até recentemente, amplamente independente.
O crescimento de volume de quase -250% do Brasil em 2025 e sua posição de receber quase um terço de todas as criptomoedas da América Latina são os principais desenvolvimentos do mercado. Sua trajetória regulatória, decisões de política de stablecoin e pipeline de ETF definirão efetivamente o tom para a região em 2026.
Para os traders, os principais números de crescimento são reais, assim como os riscos de concentração, as incertezas regulatórias e as divergências em nível de país que estão abaixo deles.
USD was slightly lower on Monday with DXY hitting a low of 104.140, holding above the 104 support level. News was light with only New Home Sales of any note, which missed modestly to the downside (662k vs the expected 675k). There was some Fed speak, the highlight being Fed hawk Bostic where he reiterated his desire of just one rate cut in 2024, this failed to make much impact on the Dollar though.
AUD and NZD saw gains to differing degrees against the USD with AUD outperforming, continuing the steep rally in AUDNZD to see the pair touching on 1.09 and firmly in overbought territory. Both AUD and NZD supported by the surprise Yuan fix by the PBoC that was much firmer than forecast. AUDUSD initially tested Friday's low at 0.6510, before the fix and improving risk sentiment saw it reverse course to hit a high of 0.6546.
USDJPY was ultimately flat in a tight ranged session. Some more jawboning from top currency diplomat Kanda saying that the BoJ has been closely watching “FX moves with a high sense of urgency and will take appropriate steps to respond” saw the talk of intervention arise with Bank of America noting that intervention is seen as a 'realistic option' to support the Yen, especially if the USDJPY cross rises to the 152-155 zone.
JPY was the currency everyone was watching coming into the pivotal BoJ meeting on Tuesday. The BoJ, as widely telegraphed, ended 17 years of negative interest rates, ETF purchases and their yield curve control policy. While a big move from the central bank there was no real surprise, with USDJPY surging to touch on 151, well into the “intervention zone” above 150.
The US Dollar Index was bid on JPY weakness, seeing DXY briefly rise above 104.00 to a peak of 104.06 in the UK session before paring some gains head of today’s closely watched FOMC meeting. AUDUSD dropped to 1 week lows after the RBA rate decision which left rates on hold as expected, but pulled back slightly on the tightening bias namely a language change from “further increase in interest rates cannot be ruled out “ to “not ruling anything in or out on interest rates”. NZD saw weakness in sympathy of the Aussie although AUDNZD saw marginal gains but failed to breach 1.08 with a high of 1.0793.
USD saw marginal weakness on Wednesday in a quiet news day. The US Dollar Index (DXY) pushing to lows after a strong 30yr Treasury saw yields drop and DXY briefly breaking beneath Tuesdays low of 102.72. A turn around later in the session saw DXY retake the 50% Fib support level at 102.80 ahead of today’s Retail Sales, Jobless Claims, and PPI data.
EUR saw decent gains vs the Dollar, with EURUSD setting a weekly high of 1.0948. ECB member Villeroy spoke, saying the ECB is winning the inflation battle, but cuts are more likely appropriate in June rather than April. EURUSD holding the key 1.09 support so far this week, with 1.10 the next major resistance level to the upside.
USDJPY was ultimately flat in a whipsawing session that saw USDJPY testing 148.00 to the upside. Before pairing gains as the Yen strengthened on a report from Reuters suggesting that early signs suggest a strong outcome in the annual wage talks that have heightened the chances that the BoJ will end NIRP next week. Gold popped on Wednesday, bouncing off the 2151 support level and recouping most of Tuesday’s losses to head into the APAC session at 2175 USD an ounce, with the next upside resistance the all-time high at 2195.
As April draws to a close, the global economy stands at a pivotal juncture, grappling with the resurgence of inflationary pressures that refuse to retreat. In fact, it feels as though the inflation genie has re-emerged, asking, "Oh, you want more?" This resurgence prompts a crucial question: have we truly witnessed the peak of inflation, and consequently, the peak in interest rates, or are we merely witnessing a temporary lull before central banks are compelled to escalate interest rates further? The market has become entangled in this debate over the past few weeks, and it's far from reaching a resolution.
At the heart of the matter lies 'sticky' inflation. Economies such as Australia, the United States, and New Zealand are grappling with persistent price increases in essential fixed goods and services, including insurance, rent, housing costs, and utilities. The resilience of inflation in these sectors underscores the enduring impact of global economic forces on household budgets.
Remarkably, despite facing a post-COVID landscape fraught with challenges, households in these nations have displayed remarkable resilience. They have weathered the storm of rising interest rates while managing to maintain or marginally adjust their spending habits. Such resilience would typically be viewed as a positive narrative in a conventional economic cycle, signaling prudent financial management and adaptability.
However, the current economic landscape is anything but conventional. Against the backdrop of a global interest rate cycle reaching decade-high levels, the resilience of households and the absence of significant spending contractions raise concerns. Will tentative central banks be forced to raise rates again, rather than enact the forecasted rate cuts that were almost certain just eight weeks ago?
The chart depicting the change in the 30-day interbank cash rate implied yield curve from the start of March to the end of April vividly illustrates this shift. The difference is staggering. The resurgence of inflationary pressures threatens to upend optimistic projections.
It challenges the notion that the peak of the current economic cycle has already been reached. Instead, it suggests that the trajectory of interest rates may continue to trend upward, defying earlier forecasts and unsettling financial markets. From and FX perspective this is creating and interesting situation in the policy divergences of other central banks.
The US is facing a similar issue to that of the RBA - market pricing for the Federal Funds rate has gone from a fully pricing in 3 rate cuts with the real possibility of a 4 th in 2024 too just 1 rate cut in 2024 and only 2 cuts in 2025. Both are facing much higher rate situations in 2024. Compare that to the likes of European Central Bank (ECB), Swiss National Bank (SNB), Bank of Canada (BoC), and the Riksbank.
All are signalling potential rate cuts in upcoming meetings. In the case of the ECB it looks like being as early as June. This policy divergence creates significant implications for FX markets.
Bullish bets in the AUD have been coming thick and fast as interest rate differentials has seen crosses moving firmly in the AUD’s favour. EURAUD, AUDCAD, AUDJPY and the likes In the case of the AUDUSD this pair is hard to read as both have similar dynamics. The rule of thumb in a scenario like this is ‘all roads lead to the USD’ and explains why the AUD is lagging in this pair but not elsewhere.
On the USD – the clearest example of the pressure it is putting on the rest of its peers is USDJPY. For the first time since 1990 USDJPY passed Y160. It would appear this is a market test for the Bank of Japan.
Does it defend its falling currency? Does it lose its authority due to it losing control of its control mechanism? The economic fundamentals make this a very interesting question indeed.
With an ECB June cut looking likely, FX traders will start looking at the policy path beyond June. Most analysists are calling that the European Central Bank will not cut rates at consecutive meetings and deliver only 75bp of total easing in 2024 based on current data and recent comments from ECB members, the latest being Governing Council member Madis Muller who seemed to stress exactly that point this week. EURUSD has been trading lately It appears that the divergence narrative - triggered by US data and the ECB in-meeting communication – has started to fade slightly, With EURUSD bouncing nicely off support at 1.06 over the last week.
Improvements in the eurozone economic outlook probably playing a role in making the hawks reluctant to give in to a dovish policy path. A June cut is still the base case, but the accompanying message may fail to push rates much lower. That potentially limits how far EURUSD can fall on higher USD rates.
Today, the ECB publishes the CPI expectation surveys for March. In February, the 1-year gauge came in at 3.1% and the 3-year at 2.4%. Expectations are probably for a nudge lower in both surveys.
Still, the dollar story should drive most EURUSD moves today: we see risks skewed to a higher dollar and do not see the pair being able to trade sustainably at 1.0700+.
Q1 earnings season is nearly finished but there are still a few companies expected to release their latest results for the previous quarter. On Wednesday, Cintas Corporation (NASDAQ: CTAS) announced their latest financial results. American company that specializes in the manufacturing and sale of workwear and uniforms achieved revenue of $2.406 billion in fiscal 2024 third quarter, which was above analyst estimate of $2.39 billion.
Earnings per share (EPS) also topped estimates at $3.84 vs. $3.576 per share expected. Revenue and EPS were up by 9.9% and 22.3% year-over-year respectively. Company overview Founded: 1929 Headquarters: Mason, Ohio, United States Number of employees: 44,500 (2023) Industry: Service Key people: Todd Schneider (CEO), Scott D.
Farmer (Executive Chairman), Mike Thompson (Executive Vice President and CAO) CEO commentary "Our third quarter results reflect the outstanding dedication and execution of our employees, whom we call partners. Each of our operating segments continue to execute at a high level, which led to robust revenue growth of 9.9%, record high gross margin of 49.4%, record high operating margin of 21.6% and diluted EPS growth of 22.3%," Todd Schneider, CEO of Cintas said in a statement to shareholders. Schneider also announced that the company is raising its guidance for 2024: "Based on our third quarter results, we are increasing our full fiscal year financial guidance.
We are raising our annual revenue expectations from a range of $9.48 billion to $9.56 billion to a range of $9.57 billion to $9.60 billion and our diluted EPS from a range of $14.35 to $14.65 to a range of $14.80 to $15.00." Stock reaction The stock was up by over 9% on Wednesday, trading at above $700 level for the first time ever during the trading session. Stock performance 5 day: +8.56% 1 month: +9.29% 3 months: +13.71% Year-to-date: +14.38% 1 year: +48.20% Cintas stock price targets Barclays: $700 Truist Financial: $660 Stifel: $585 Royal Bank of Canada: $645 JP Morgan Chase & Co.: $640 Deutsche Bank: $590 Citigroup: $530 Robert W. Baird: $540 Bank of America: $565 Wells Fargo & Company: $500 UBS Group: $575 Morgan Stanley: $441 Argus: $540 Jefferies Financial Group: $487 Cintas Corporation is the 261 st largest company in the world with a market cap of $69.82 billion, according to CompaniesMarketCap.
You can trade Cintas Corporation (NASDAQ: CTAS) and many other stocks from the NYSE, NASDAQ, HKEX and ASX with GO Markets as a Share CFD on the MetaTrader 5 platform. To find out more, go to "Trading" then select "Share CFDs". GO Markets offers pre-market and after-market trading on popular US Share CFDs.
Why trade during extended hours? Volatility never sleeps. Trade over earnings releases as they happen outside of main trading hours Reduce your risk and hedge your existing positions ahead of a new trading day Extended trading hours on popular US stocks means extended opportunities Sources: Cintas Corporation, TradingView, MarketWatch, MarketBeat, CompaniesMarketCap