ตั้งแต่ผู้ขัดขวางเทคโนโลยีไปจนถึงผู้รับเหมาด้านการป้องกัน บริษัท ที่พูดถึงมากที่สุดของตลาดบางแห่งเริ่มการเดินทางสาธารณะผ่านการเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO)สำหรับเทรดเดอร์ รายการสาธารณะเบื้องต้นเหล่านี้สามารถแสดงถึงสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ไม่เหมือนใคร แต่ยังเป็นช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นด้วย
ข้อเท็จจริงด่วน
- IPO คือเมื่อ บริษัท เอกชนจดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะเป็นครั้งแรก
- IPO สามารถเสนอให้เทรดเดอร์เข้าถึงบริษัทที่เติบโตสูงได้ตั้งแต่เนิ่นๆ แต่มาพร้อมกับความผันผวนที่สูงขึ้นและประวัติราคาที่ จำกัด
- เมื่อจดทะเบียนแล้ว เทรดเดอร์สามารถได้รับโอกาสในการเปิดเผยหุ้น IPO ผ่านการซื้อหุ้นโดยตรงหรืออนุพันธ์ เช่น สัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFD).
การเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO) คืออะไร?
IPO คือเมื่อ บริษัท เสนอหุ้นให้กับประชาชนเป็นครั้งแรก
ก่อนที่จะดำเนินการ IPO หุ้นใน บริษัท มักจะถือโดยผู้ก่อตั้ง พนักงานแรกๆ และนักลงทุนเอกชนเท่านั้นการเปิดเผยต่อสาธารณะทำให้ทุกคนสามารถซื้อหุ้นได้
ขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท โดยปกติจะแสดงรายการหุ้นสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์ท้องถิ่น (ตัวอย่างเช่น แอ็กซ์ ในออสเตรเลีย)อย่างไรก็ตาม บริษัท ประเมินมูลค่าขนาดใหญ่บางแห่งเลือกที่จะลงทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกเท่านั้น เช่น Nasdaq ไม่ว่าสำนักงานใหญ่ของพวกเขาจะอยู่ที่ไหน
สำหรับนักเทรดโดยทั่วไปแล้ว IPO เป็นโอกาสแรกที่จะได้รับความเสี่ยงต่อหุ้นของ บริษัทพวกเขาสามารถสร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นเอกลักษณ์พร้อมความผันผวนและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วยประวัติราคาที่ จำกัด และความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่น
ทำไม บริษัท จึงเปิดเผยต่อสาธารณะ
ตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดในการดำเนินการ IPO คือการเข้าถึงเงินทุนมากขึ้นการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หมายความว่า บริษัท สามารถระดมทุนได้อย่างมีนัยสำคัญโดยการขายหุ้น
นอกจากนี้ยังให้สภาพคล่องสำหรับผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ผู้ก่อตั้ง พนักงานยุคแรก และนักลงทุนเอกชนมักขายส่วนหนึ่งของการถือครองที่มีอยู่ในตลาดเปิด โดยตระหนักถึงผลตอบแทนจากการสนับสนุนหลายปีของพวกเขา
นอกเหนือจากผลประโยชน์ทางการเงินแล้ว การเข้าสู่สาธารณะหมายความว่า บริษัท ต่างๆสามารถใช้หุ้นของตนเป็นสกุลเงินสำหรับการซื้อกิจการและเสนอค่าชดเชยตามหลักทรัพย์เพื่อดึงดูดผู้มีความสามารถได้และการประเมินมูลค่าสาธารณะให้เกณฑ์มาตรฐานที่โปร่งใส ซึ่งมีประโยชน์สำหรับการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์และการระดมทุนในอนาคต
อย่างไรก็ตามมันมาพร้อมกับข้อเท็จจริงบริษัทมหาชนต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันในการเปิดเผยข้อมูลและการรายงานอย่างต่อเนื่อง และความกดดันจากผู้ถือหุ้นสาธารณะอาจกลายเป็นอุปสรรคต่อความคืบหน้าในระยะยาวหากหลายคนมุ่งเน้นไปที่ผลการดำเนินงานระยะสั้น
กระบวนการ IPO ทำงานอย่างไร?
แม้ว่าข้อมูลเฉพาะจะแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล แต่การเปลี่ยนจาก บริษัท เอกชนไปเป็นรายชื่อสาธารณะโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้:
1.การเตรียมการ
บริษัทคัดเลือกผู้รับผิดชอบก่อน (โดยทั่วไปจะเป็นธนาคารเพื่อลงทุน) เพื่อจัดการการเสนอขายพวกเขาร่วมกันประเมินทางการเงินโครงสร้างองค์กรและตำแหน่งตลาดของ บริษัท เพื่อกำหนดแนวทางที่ดีที่สุดสำหรับการเปิดเผยต่อสาธารณะเป็นขั้นตอนการวางแผนที่หนักเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท พร้อมที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะจริงๆ
2.การลงทะเบียน
เมื่อเตรียมทุกอย่างแล้ว ผู้รับประกันจะทำการตรวจสอบการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดและยื่นเอกสารการเปิดเผยที่จำเป็นกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องเอกสารเหล่านี้ให้การเปิดเผยรายละเอียดแก่หน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับ บริษัท การบริหารและการเสนอขายที่เสนอในออสเตรเลีย โดยทั่วไปแล้วจะเป็นหนังสือชี้ชวนที่ยื่นกับ ASIC ในสหรัฐอเมริกา คำชี้แจงการลงทะเบียนที่ยื่นต่อ SEC
3.การเดินทางไปจัดแสดงตามสถานที่ต่าง ๆ
ผู้บริหารของ บริษัท และผู้ประกันภัยจะนำเสนอกรณีการลงทุนต่อนักลงทุนสถาบันและนักวิเคราะห์ตลาดใน “โรดโชว์”ตู้โชว์นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดความต้องการหุ้นและช่วยสร้างความสนใจนักลงทุนสถาบันสามารถลงทะเบียนผลประโยชน์และการประเมินมูลค่าของ IPO ซึ่งช่วยแจ้งการกำหนดราคาเริ่มต้น
4.การกำหนดราคา
จากข้อเสนอแนะจากงานแสดงสินค้าและเงื่อนไขตลาดปัจจุบัน ผู้ประกันภัยจะกำหนดราคาหุ้นสุดท้ายและกำหนดจำนวนหุ้นที่จะออกมาหุ้นจะถูกจัดสรรใน 'ตลาดหลัก' ให้กับนักลงทุนที่เข้าร่วมในข้อเสนอ (ก่อนที่หุ้นจะถูกจดทะเบียนต่อสาธารณะในตลาดรอง)กระบวนการนี้กำหนดราคาก่อนการตลาดซึ่งกำหนดการประเมินมูลค่าสาธารณะเบื้องต้นของ บริษัท อย่างมีประสิทธิภาพ
5.รายการ
ในวันจดทะเบียนหุ้นของ บริษัท เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เลือกเปิดตลาดรองอย่างเป็นทางการสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่นี่เป็นจุดแรกที่พวกเขาสามารถซื้อขายหุ้นได้ทั้งโดยตรงหรือผ่านอนุพันธ์เช่น หุ้น CFD.
6.หลังการเสนอขายหุ้น
เมื่อจดทะเบียนแล้ว บริษัทจะอยู่ภายใต้ข้อกำหนดในการรายงานและการเปิดเผยข้อมูลที่เข้มงวดต้องสื่อสารกับผู้ถือหุ้นเป็นประจำเผยแพร่ผลการเงินและปฏิบัติตามมาตรฐานการกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน
ความเสี่ยงและผลประโยชน์ของ IPO สำหรับผู้ค้า
เทรดเดอร์มีส่วนร่วมใน IPO อย่างไร?
สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ การเข้าร่วมใน IPO เกิดขึ้นเมื่อหุ้นจดทะเบียนและเริ่มซื้อขายในตลาดรอง
เมื่อหุ้นอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นทางกายภาพได้โดยตรงผ่านโบรกเกอร์หรือการแลกเปลี่ยนออนไลน์ หรือพวกเขาสามารถใช้อนุพันธ์เช่น หุ้น CFD เพื่อรับตำแหน่งในราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง
สองสามวันแรกของการซื้อขาย IPO มักจะมีความผันผวนสูงผู้ค้าควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาได้ใช้มาตรการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมเพื่อช่วยป้องกันการเปลี่ยนแปลงของราคาที่อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว
บรรทัดล่าง
IPO ทำเครื่องหมายเมื่อบริษัทสามารถลงทุนต่อสาธารณชนพวกเขาสามารถเสนอการเข้าถึงบริษัทที่มีการเติบโตสูงตั้งแต่เนิ่นๆ และสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ไม่เหมือนใครซึ่งขับเคลื่อนโดยความผันผวนที่สูงขึ้นและความสนใจของตลาด
สำหรับเทรดเดอร์ การทำความเข้าใจว่ากระบวนการทำงานอย่างไร ผลักดันการกำหนดราคาและผลการดำเนินงานหลังการเสนอขายหุ้นหลังการซื้อขาย และวิธีชั่งน้ำหนักของรางวัลที่อาจเกิดขึ้นกับความเสี่ยงของการซื้อขายหุ้นจดทะเบียนใหม่เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะทำตำแหน่ง
บทความนี้จัดทำโดยนักวิเคราะห์และผู้เขียนจาก GO Markets ซึ่งอ้างอิงจากการวิเคราะห์อิสระหรือประสบการณ์ส่วนบุคคลของพวกเขา มุมมอง ความคิดเห็น หรือรูปแบบการเทรดที่แสดงในบทความเป็นของผู้เขียนแต่ละคนเอง และไม่ถือว่าเป็นตัวแทนหรือสะท้อนความคิดเห็นของ GO Markets คำแนะนำใด ๆ ที่ให้ไว้เป็นลักษณะทั่วไป ไม่ได้อิงจากวัตถุประสงค์ สถานการณ์ทางการเงิน หรือความต้องการของคุณเป็นการส่วนตัว โปรดพิจารณาว่าคำแนะนำนั้นเหมาะสมกับวัตถุประสงค์ สถานการณ์ทางการเงิน และความต้องการของคุณหรือไม่ ก่อนที่จะดำเนินการใด ๆ หากคำแนะนำนั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ คุณควรอ่านเอกสารเปิดเผยข้อมูล (Disclosure Statement - DS) และเอกสารทางกฎหมายอื่น ๆ ที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราก่อนตัดสินใจ
